Лицензирование и аттестация профессиональных участников рынка ценных бумаг

Под профессиональной деятельностью с ценными бумагами по­нимается систематическое проведение операций с финансовыми ак­тивами третьих лиц, признанными ценными бумагами, или их про­изводными, в соответствии с законодательством Республики Бела­русь с целью получения дохода, а также осуществление работ и ус­луг, связанных с такими операциями.

На основании Закона «О ценных бумагах и фондовых биржах» в Республике Беларусь могут осуществляться следующие виды про­фессиональной деятельности с ценными бумагами:

• посредническая;

• коммерческая;

• деятельность инвестиционного фонда;

• деятельность депозитария;

• доверительная (трастовая) деятельность;

• деятельность специализированного регистратора (независимо­
го реестродержателя);

• консультационная деятельность;

• прочие виды деятельности.

Посредническая деятельность — это купля-продажа ценных бумаг за счет и по поручению клиента.

Коммерческая деятельность — это выполнение профессио­нальным участником рынка ценных бумаг сделок по купле-продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет с обязательством зак­лючать сделки по объявленным данным юридическим лицом ценам покупки и продажи.

Деятельность инвестиционного фонда — это выпуск акций с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета, вклады и депозиты, при которых все риски, связанные с такими вложениями, в полном объеме относятся на счет акционеров этого фонда и реализу­ются за счет изменения текущей цены акций фонда. Указанным ви­дом деятельности могут заниматься только инвестиционные фонды, которые должны быть образованы в форме акционерного общества,

Деятельность депозитария — это деятельность по учету, рас­четам и хранению ценных бумаг, а также по расчетам, начислению к выплатам доходов по ценным бумагам. Депозитарий не может осу­ществлять посредническую и коммерческую деятельность по цен­ным бумагам эмитентов, которых он обслуживает.

1(57

Доверительная (трастовая) деятельность с ценными бумага­ми — это деятельность по управлению ценными бумагами, принад­лежащими конкретному лицу на правах собственности, осущес­твляемая другим лицом путем передачи ему владельцем на опреде­ленный срок этих бумаг во владение и доверительное управление. Лицо, которому ценные бумаги переданы во владение и доверитель­ное управление, действует за вознаграждение от своего имени в ин­тересах владельца ценных бумаг или указанных им лиц.

Деятельность специализированного регистратора (независимо­го реестродержателя) — это выполнение функций держателя реестра акционеров, осуществляемая по договору с эмитентом. Специализи-^ рованный регистратор не может осуществлять посредническую и ком­мерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых он обслуживает, за исключением случаев первичного размещения.

Консультационную деятельность в области операций с ценными бумагами могут проводить только профессиональные участники рын­ка ценных бумаг. Она заключается в проведении анализа и в прогно­зировании развития рынка ценных бумаг, в оценке инвестиционных качеств ценных бумаг, в экспертизе проспектов эмиссии и т.п.

Для осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам участники рынка ценных бумаг, являющиеся юридически­ми лицами, должны получить лицензию, а физические лица — пройти аттестацию. Лицензирование и аттестация проводятся Госу­дарственным комитетом по ценным бумагам Республики Беларусь, осуществляющим регулирующие, исполнительные и контрольные функции на рынке ценных бумаг в целях обеспечения его развития, соблюдения всеми участниками финансовой дисциплины и повыше­ния их профессионального уровня, снижения рисков, связанных с финансовыми инвестициями.

Порядок лицензирования предусмотрен «Положением о лицен­зировании профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам», утвержденным Комитетом по ценным бумагам\при Ми­нистерстве финансов Республики Беларусь 19 июня 1997 К Лицен­зия выдается сроком на 5 лет на ведение одновременно нескольких видов деятельности по ценным бумагам или на отдельный вид дея­тельности юридическим лицам, которые удовлетворяют следую­щим требованиям:

— имеют в штате сотрудника, прошедшего аттестацию;

— занимаются профессиональной деятельностью по ценным бу­
магам как исключительной;

— соответствуют условиям финансовой достаточности.

Для получения лицензии на посредническую, коммерческую де­ятельность и деятельность специализированного регистратора необ­ходимо наличие как минимум у одного из сотрудников квалифика­ционного аттестата 1-й или 2-й категории. Для получения лицензии на консультационную деятельность, деятельность депозитария, ин­вестиционного фонда, трастовую деятельность, биржевую деятель­ность как минимум один из сотрудников должен иметь аттестат 1-й категории.

Обязательно аттестуются первый руководитель и работники, уполномоченные от имени данного юридического лица подписы­вать документы, связанные с проведением операций на рынке ценных бумаг.

Условия финансовой достаточности требуют, чтобы размер соб­ственного капитала юридического лица был не менее 50 % объяв­ленного уставного фонда, стоимость текущих пассивов не превыша­ла стоимости текущих активов, размер убытков по результатам те­кущей деятельности в любом квартале в течение года не превышал размера собственного капитала, а также не имелось просроченной задолженности кредиторам и по платежам в бюджет, либо ее вели­чина не превышала размера собственного капитала.

«Положение о лицензировании профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам» устанавливает порядок выдачи, приостановления и аннулирования лицензии. При принятии Госу­дарственным комитетом по ценным бумагам Республики Беларусь решения о выдаче лицензии она оформляется в двух экземплярах: оригинал выдается юридическому лицу, а копия остается в Комите­те. В лицензии указываются: наименование органа, выдавшего ли­цензию; наименование и адрес юридического лица, которому она выдана; перечень видов деятельности, на которые выдана лицен­зия, а также номер регистрации лицензии, дата ее выдачи и срок действия. Продление лицензии осуществляется в общем порядке, а документы принимаются не позднее одного месяца до истечения срока действия лицензии. За выдачу (продление) лицензии взима­ется плата в размере 30 минимальных заработных плат.

Лицензии не подлежат передаче другим юридическим лицам, а при ликвидации юридического лица выданная ему лицензия утра­чивает силу и в месячный срок после принятия решения о ликвида­ции должна быть возвращена в Комитет.

Основанием для отказа в выдаче лицензии является наличие в представленных юридическим лицом документах недостоверных сведений, отсутствие информации, предусмотренной «Положением о лицензировании профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам», а также несоответствие представленных доку­ментов требованиям законодательства. В решении об отказе в выда­че лицензии указываются причины отказа, приводятся обосновыва­ющие их ссылки на конкретные нормативно-правовые документы.

Проведение аттестации физических лиц регламентируется «По­ложением об аттестации специалистов профессиональных участни­ков рынка ценных бумаг», утвержденным Министерством финан­сов Республики Беларусь 10 июня 1996 г. Аттестация является спо­собом отбора специалистов, обеспечивающим квалифицированное выполнение ими своих обязанностей перед участниками рынка цен­ных бумаг, и основывается на принципах открытости, коллегиаль­ности и объективности экспертных оценок уровня квалификации аттестуемых. Аттестующим органом является Государственный ко­митет по ценным бумагам Республики Беларусь, который дни про­ведения аттестации создает аттестационную комиссию из иргд< м-

К.Я

вителей Министерства финансов Республики Беларусь, других центральных органов управления, учебных центров и обществен­ных организаций —профессиональных участников рынка ценных бумаг. Программа аттестации разрабатывается и утверждается Гос­комитетом по ценным бумагам и публикуется.

В настоящее время выдаются аттестаты трех категорий. Аттестат 1-й категории подтверждает квалификацию специалиста на осущес­твление любого вида деятельности по ценным бумагам в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь. Аттестат 2-й категории подтверждает квалификацию специалиста на осущес­твление коммерческой и посреднической деятельности по ценным бу­магам, а также деятельности по ведению реестра акционеров. Аттес­тат 3-й категории подтверждает квалификацию специалиста на осу­ществление деятельности по ведению реестра акционеров в качестве сотрудника соответствующего подразделения эмитента.

К аттестации на аттестат 1-й категории допускаются лица с выс­шим экономическим образованием, а также лица, имеющие иное высшее образование и стаж работы не менее одного года в качестве специалиста по ценным бумагам профучастника фондовой биржи или соответствующего подразделения эмитента. К аттестации на ат­тестат 2-й и 3-й категорий допускаются лица, достигшие 18-летнего возраста, со средним образованием, прошедшие обучение на специ­альных курсах по ценным бумагам.

За аттестацию специалиста взимается единовременный сбор в размере пяти минимальных заработных плат. При неудовлетвори­тельном результате аттестации единовременный сбор не возвраща­ется, а за каждую последующую аттестацию взимается на общих ос­нованиях.

Госкомитет по ценным бумагам вправе отказать лицу, претенду­ющему на получение аттестата, в допуске к аттестации, если он дважды лишался аттестата, имеет неснятую или непогашенную су­димость за совершение сделок, запрещенных законодательством Республики Беларусь, неистекший срок лишения судом права зани­мать определенные должности или заниматься определенной дея­тельностью, за незаконное использование сведений, составляющих коммерческую тайну или иную конфиденциальную информацию нанимателя или клиента, преступления против собственности, взя­точничество, подделку денег, ценных бумаг и документов, а также признан судом виновным в нанесении ущерба клиенту при выполне­нии служебных обязанностей, нарушении налогового законода­тельства или уличался аудиторской организацией в противоправ­ных деяниях в ущерб клиенту, либо указал в документах, представ­ленных на получение аттестата, недостоверные сведения.

Допущенные к аттестации лица проходят ее в два этапа. Первый этап проводится в форме тестирования на ПЭВМ, которое включает 50 вопросов с вариантами ответов по всем разделам программы ат­тестации. Вопросы теста формулируются автоматически индивиду­ально для каждого аттестуемого с учетом того, на аттестат какой ка­тегории он претендует. Продолжительность экзамена на ПЭВМ -

не более двух часов. Критерии оценки ответов утверждаются аттес­тационной комиссией и предусматривают для получения аттестата 1-й категории 90 % положительных ответов, 2-й категории — 85 %, 3-й категории — 80 %.

Вторым этапом аттестации является устный экзамен в форме со­беседования, к которому допускаются лица, получившие положи­тельный результат при тестировании.

После успешного прохождения обоих этапов аттестуемому вы­дается аттестат соответствующей категории сроком на один год с правом его последующего продления на два года. Для продления срока действия аттестата специалист должен за месяц до окончания его действия представить в Госкомитет по ценным бумагам заявле­ние, аттестат и отзыв (ходатайство) с последнего места работы в ка­честве специалиста по ценным бумагам профучастника, фондовой биржи или эмитента ценных бумаг. Аттестационная комиссия впра­ве отказать в продлении срока действия аттестата, если период неп­рерывной работы в качестве специалиста по ценным бумагам у вла­дельца аттестата составляет менее 3-х месяцев в течение года, к спе­циалисту имеются обоснованные претензии со стороны профучас­тников, клиентов и т.д., а также при подаче документов на продле­ние аттестата после окончания срока его действия, указанного в ат­тестате.

Госкомитет ведет реестр аттестованных специалистов в установ­ленном порядке, осуществляет контроль за использованием выдан­ных аттестатов, а в случае существенного изменения законодательс­тва, регулирующего рынок ценных бумаг, может принять решение о внеочередной перерегистрации специалистов.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: