Авалирование и домицилирование векселей

Аваль — это вексельное поручительство (гарантирование опла­ты) на всю сумму векселя или ее часть. Он является разновиднос­тью безусловной и безотзывной гарантии. Аваль может выдаваться за любое из лпц, обязанных по векселю (векселедателя, акцептанта или индоссанта).

Авалистами (гарантами) в нашей стране могут быть юридичес­кие лица и индивидуальные предприниматели. Так, коммерческие банки могут быть авалистами но векселям своих клиентов. Практи­ка предоставления банками гарантий по векселям, широко исполь­зуемая за рубежом, получила название авалъного кредита.

Аваль производится на лицевой стороне векселя или на прилага­емом листе (аллонже). Он выражается словами «считать за аваль», «как поручитель», «как гарант», подписывается тем, кто дает аваль, и скрепляется печатью авалиста. Авалист указывает сумму аваля, свое наименование, юридический адрес, банковские рекви­зиты и лицо, за которое он поручается. При отсутствии указания, за кого он дан, аваль считается данным за трассанта. Как правило,

аваль дается по переводному векселю, но не исключается его приме­нение по простым векселям.

На гарантию и поручительство как формы обеспечения исполне­ния обязательств распространяются правила статей Гражданского ко­декса (179,181 — 184), если иное не установлено законодательством. В соответствии с нормами этих статей на авалиста распространяются от­ветственность и права, вытекающие из векселя. Авалист принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за выполнение обяза­тельств любым из лиц, обязанных по векселю, — векселедателем, плательщиком, индоссантом, акцептантом. Авалист вместе с другими обязанными лицами является солидарным должником. Это значит, что в случае неоплаты векселедержатель имеет право требовать опла­ты векселя в порядке регресса со всех этих лиц — с каждого в отдель­ности и со всех вместе, не будучи принужденным при этом соблюдать последовательность, в которой они обязывались. Векселедержатель по иску имеет право требовать сумму векселя, проценты и пеню за за­держку платежа, а также компенсацию понесенных издержек. Век­сельный иск, однако, может быть предъявлен только в том случае, ес­ли отказ в акцепте или платеже был удостоверен актом протеста или иным способом, предусмотренным вексельным правом. Такое же пра­во принадлежит каждому, подписавшему переводной вексель, после того, как он его оплатил. В соответствии с пунктом 36 «Временных правил выпуска и обращения векселей в народном хозяйстве» ава­лист, оплачивая вексель, приобретает права, вытекающие из векселя, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, кто в силу векселя обязаны перед этим последним. Например, авалист за акцептанта имеет право иска лишь против него. Авалист освобождается от ответ­ственности, когда основной должник по векселю перестает нести от­ветственность (акцептант переводного векселя, векселедатель просто­го векселя). Тем самым, согласно статье 182 Гражданского кодекса, <<к поручителю, исполнившему обязательство, переходят все права кредитора по этому обязательству». И далее: «По исполнении пору­чителем обязательства кредитор обязан передать поручителю доку­менты, удостоверяющие требование к должнику, а также права, обес­печивающие это требование». Следует отметить, что эти обстоятельс­тва в переходной экономике, осложненной экономическим кризисом, позволяют использовать аваль как инструмент «скрытой» скупки имущества разоряющихся госпредприятий, колхозов или умышленно ликвидируемых предприятий. Но несмотря на временные трудности в становлении вексельного обращения аваль увеличивает надежность векселя и тем самым способствует развитию рыночных отношений.

Каждое лицо, имеющее право осуществлять регресс, может полу­чить платеж путем выдачи нового векселя (обратной тратты} сро­ком по предъявлению на одного из ответственных перед ним лиц с платежом по месту жительства этого лица. Обратная тратта в допол­нение к сумме векселя, процентам, понесенным издержкам, пени включает комиссионные за совершенные сделки и вексельный сбор. Если обратная тратта выдана векселедержателем, то ее сумма уста­навливается по курсу для векселя с платежом по предъявлению, вы-

данному в месте платежа по первоначальному векселю на место жи­тельства ответственного лица. Если она выдана индоссантом, то сум­ма обратной тратты устанавливается по курсу для векселя с платежом по предъявлению, выданному в месте жительства трассанта обратной тратты на место жительства ответственного лица.

Вексель для его оплаты должен быть предъявлен в месте плате­жа плательщику или третьему лицу — домицилиату. Оговорка об оплате векселя домицилиатом проставляется на векселе векселеда­телем. Такой вексель называется домицилированным (от латинско­го «домицилий» — местопребывание, местожительство, местона­хождение какого-либо лица или организации).

Домицилировать вексель — значит поручить банку платеж по векселю. Для этого нужно предварительно получить согласие бан­ка. При его наличии на векселе за подписью плательщика делается запись: «Платеж в таком-то банке». Для того чтобы оплатить век­сель, банк должен иметь у себя достаточное покрытие со стороны плательщика. При недостатке покрытия банк отказывает в платеже без каких-либо последствий для себя. Вся ответственность за пла­теж лежит на плательщике.

Учет и залог векселей

Векселедержатель вправе обратиться в любой коммерческий банк для учета векселя.

Учет векселя — это покупка банком или специализированным кредитным учреждением векселя до истечения его срока.

Национальный банк и по его поручению Главные управления могут принимать к переучету векселя от коммерческих банков, соб­ственником которых является банк.

При учете векселей векселедержатель продает банку векселя по индоссаменту до наступления срока платежа, и право собственнос­ти по ним переходит к банку. Банк приобретает все права на такие векселя и становится лицом, которое должно получить платеж в ус­тановленный срок в общем порядке. При учете векселей банк вып­лачивает держателю сумму, на которую выписан вексель, за выче­том учетного процента (дисконта) за досрочное получение денег (так называемый учетный кредит).

При покупке векселей субъектов хозяйствования для собствен­ного портфеля к банку переходит и возможный риск неполучения платежа. В целях снижения риска учет (покупку) векселей субъек­тов хозяйствования банки Республики Беларусь могут осущес­твлять только при выполнении установленных требований.

Во-первых, банки вправе принимать к учету (покупке) простые и акцептованные плательщиком переводные векселя субъектов хо­зяйствования, на бланке которых имеется не менее трех передаточ­ных надписей и эмитенты которых имеют расчетный (текущий) счет в данном банке. Это дает банку право в случае неплатежа обра­титься с требованием об оплате ко всем лицам, которые до этого вла­дели векселем, что видно из индоссаментов. Они будут обязаны оп-

латить вексель, а затем, в свою очередь, требовать оплаты с лица, обязанного по векселю. Таким образом возникает солидарная ответ­ственность всех лиц, которые владели векселем. Такая особенность повышает гарантию оплаты векселя и присуща только этому денеж­ному документу. С другой стороны, солидарная ответственность вынуждает векселедержателей серьезно подходить к поиску пар­тнеров при расчетах с помощью векселей, так как существует угроза отвечать по векселю вместо должника.

Во-вторых, операции по учету (покупке) векселей субъектов хо­зяйствования должны приниматься банком во внимание при расче­те экономических нормативов:

— коэффициента платежеспособности К\ (степень риска вложе­
ний и возможная потеря части стоимости активов приравнивается к
100 %);

— коэффициента ликвидности К₂ (ликвидность учетного вексе­
ля субъектов хозяйствования в активах приравнивается к 0 %);

— максимального риска на одного заемщика К_л (банк должен
руководствоваться пунктом 3 «Правил регулирования ликвиднос­
ти банков в области платежеспособности, ликвидности и крупных
рисков»).

Экономическая ответственность банков при осуществлении учетных операций выражается на практике в избирательном отно­шении к векселям. Банки вправе, но не обязаны принимать к учету векселя субъектов хозяйствования. Они изучают платежеспособ­ность плательщика по векселю и отдают предпочтение так называе­мым первоклассным векселям, содержащим обязательства солид­ных фирм. Обращается внимание на то, чтобы векселедатель не до­пускал ранее свои векселя до протеста. Опротестованные векселя к учету вообще не принимаются. В условиях нестабильной экономики более предпочтительными являются краткосрочные векселя, так как они несут в себе меньший риск для банковской системы. Также не принимается к учету вексель, если в портфеле банка уже есть принятый к учету вексель того же эмитента.

По векселю возникает солидарная ответственность. В связи с этим перед банком встает вопрос, как проверить кредитоспособ­ность лиц, обязанных по векселю. Вряд ли банк станет проверять кредитоспособность всех векселедержателей согласно индоссамен­там. Проще наблюдать за кредитоспособностью постоянного клиен­та — индоссанта.

Для оформления учета векселя векселедержатель представляет в банк ряд документов. Это могут быть: анкета о хозяйственном по­ложении; последний баланс и годовой отчет; производственно-хо­зяйственные планы; обязательство о помещении в банк свободных денежных средств; устав и другие подобные документы; докумен­ты, подтверждающие товарный характер векселя (товарно-тран­спортные накладные, приходный ордер и др.). Последние являют­ся обязательными для представления. Их нотариально заверенные копии должны храниться в банке.

В целях усиления контроля при дальнейшей передаче векселя в банке должны оставаться ксерокопии и других документов, кото-

рые хранятся не менее трех лет. Банк может потребовать от векселе­держателя, чтобы вексель был либо акцептован банком плательщи­ка по векселю» либо авалирован.

Все операции по учету (покупке) векселей субъектов хозяйство­вания банк проводит только через расчетный счет векселедержате­ля и осуществляет в денежных единицах Республики Беларусь (курсы иностранных валют не должны отличаться от кросс-курсов, рассчитанных на основе официальных курсов Национального бан­ка Республики Беларусь, установленных на день проведения опера­ции). Погашение векселя банку производится субъектом хозяйство­вания в валюте, указанной в самом векселе. Банк вправе перепро­дать вексель, выраженный в иностранной валюте, субъекту хозяй­ствования — резиденту — только при наличии у покупателя разре­шения Нацбанка на проведение данной валютной операции. Ксеро­копия разрешения должна храниться в банке не менее трех лет.

Итак, к учету принимаются как простые, так и переводные век­селя, относительно которых у банка имеется полная уверенность в их оплате. В связи с этим банки обязаны проводить тщательный анализ доброкачественности векселя. Вексель должен быть юриди­чески надежен (правильно оформлен, иметь подлинные подписи, полномочия подписавших должны быть достаточными).

Проверив кредитоспособность клиента, банк определяет размер учетного кредита, то есть величину суммы, в пределах которой пос­тоянный и надежный клиент может учитывать появляющиеся у него векселя. Банк проверяет их надежность и следит за тем, чтобы сум­ма всех учтенных векселей, за вычетом акцептованных или опла­ченных, не превышала установленный клиенту размер учетного кредита. Текущий свободный остаток кредита, в размере которого клиент может предъявить векселя к учету, называется облиго.

Операции по учету векселей производятся в пределах имеющих­ся у банка кредитных ресурсов. Сумма дисконта определяется бан­ком заранее. В доходы банка сумма дисконта засчитывается после погашения вексельного долга. До этого дисконт учитывается на сче­те № 943 «Доходы будущих периодов».

Как уже отмечалось, банк покупает вексель по цене меньшей, чем сумма, которая должна быть выплачена по нему по истечении срока. При наступлении срока оплаты векселя банк получает пол­ностью указанную в нем сумму. Такую операцию можно рассматри­вать как выдачу банком кредита с удержанием процентов на срок, равный сроку от даты учета до даты погашения векселя.

Простая годовая учетная ставка (J) в процентах определяется по формуле

где D_r — сумма процентных денег (дисконт), выплачиваемая за год; S — сумма, которая должна быть выплачена по векселю (ино­му денежному обязательству).

где п — срок от даты учета до даты погашения, выраженный в го­дах; d — относительное значение учетной ставки; S — сумма, кото­рая должна быть выплачена по векселю (иному денежному обяза­тельству);

где 5 — количество дней от даты учета до даты погашения; К — ко­личество дней в году*; d — относительное значение учетной ставки; S — сумма, подлежащая выплате по векселю.

Сумма, выдаваемая предъявителю учитываемого векселя (Р), будет равна

ПРИМЕР 4.1.

Банк принял вексель на сумму 500 млн р. к учету за полгода до срока его погашения. Учетная ставка определена банком в размере 20 % годовых. Требуется определить сумму,.выплаченную владель­цу векселя, и сумму дисконта, полученного банком.

Сумма, выплаченная владельцу векселя, по формуле (4.6) составит

Р = 500 - (1 - 0,5 • 0,2) = 450 млн р. Сумма дисконта банка по формуле (4.4) будет равна

D = 0,5 • 0,2 • 500 = 50 млн р. Сумму дисконта можно также определить, как D = 500 - 450 = 50 млн р.

* В германской практике число дней в году принимается равным 360, и месяце — 30. Во французской практике длительность года принимается ранной 360 дням, а количество дней в месяцах берется равным их фактич<ткпй календарной длительности (28, 29, 30, 31). В английской практике берутся юд н 365 дней и соответствующая точная длительность месяцев.

ПРИМЕР 4.2.

Вексель на сумму 10 млн р. со сроком погашения 20.12.99 г. предъявлен в банк для оплаты 25.09.99 г. Банк учел вексель по учетной ставке 20 % годовых. Требуется определить сумму, выпла­ченную владельцу векселя, и сумму дисконта при английской пра­ктике расчетов.

Количество дней для расчета процентов будет равно

6 + 31 + 30 + 20 - 1 = 86 дней. Сумма, выплаченная владельцу векселя, по формуле (4.6) составит

Р = 10 000 000 - (1 - (86/365) - 0,2) = 9 528 000 р. Сумма дисконта банка:

D = 10 000 000 - 9 528 000=* 472 000 р.

Банк при учете векселей или иных денежных обязательств мо­жет определять свой доход с использованием ставки процентов. Сумма, выдаваемая предъявителю векселя, рассчитывается по фор­муле дисконтирования по простой ставке процентов

где г — относительное значение ставки процентов.

ПРИМЕР 4.3.

Вексель на сумму 10 млн р. предъявлен в банк для оплаты за 73 дня до срока его погашения. Определить сумму, полученную предъявителем векселя, и сумму дохода банка, если банк будет ис­пользовать ставку процентов и учетную ставку, равные 25 % годо­вых (расчетное количество дней в году при использовании ставки процентов равно 365, при использовании учетной ставки — 360).

Сумма, выплаченная предъявителю векселя, по формуле (4.7) составит

Ставка дохода банка будет равна

i = 10 000 000 - 9 523 810 = = 476 190 р.

Если банк для определения своего дохода будет использовать учетную ставку, сумма, выплаченная предъявителю векселя, составит

Сумма дохода банка составит

D = 10 000 000 - 9 490 000 = 510 000 р.

Если банк при учете векселя с начислением процентов использо­вал для определения своего дохода ставку процентов г, сумма, вып­лаченная владельцу векселя, определяется по формуле

где Р₀ — сумма по обязательству; я₍₎ — срок обязательства; г'₀ — ставка, по которой начисляются проценты предъявителю векселя; п — срок от даты учета до даты погашения, выраженный в годах; 8₀ — срок обязательства в днях; 5 — количество дней от даты учета до даты погашения; К — количество дней в году; г — годовая ставка дохода банка.

Учетная ставка в условиях инфляции может определяться на ос­нове ставки процентов по кредитам в условиях инфляции или ставки рефинансирования Национального банка, учитывающей инфляцию.

Для этого можно использовать формулу ставки процентов по кредиту, учитывающей инфляцию

где п — срок кредита в годах; i — относительное значение ставки процентов (доходов) банка; 1_и — индекс инфляции.

Возможен и другой подход к определению учетной ставки в ус­ловиях инфляции. В соответствии с формулой (4.6) соотношение между суммой, выплачиваемой заемщику, и суммой по обязательс­тву можно записать так:

где /„ — индекс инфляции за срок от даты учета до даты погашения обязательства.

Величину S_r можно также записать в соответствии с формулой (4.6), как

Банк может осуществить не только учет векселя, но и залог век­селя, то есть предоставить ссуду под обеспечение векселя.

Векселедержатель вправе обратиться в любой коммерческий банк для залога векселя. Банки могут открывать предприятиям, ор­ганизациям и другим клиентам ссудные счета для выдачи кредитов под вексельное обеспечение. Кредитование осуществляется в дей­ствующем порядке на основе кредитного договора. К принимаемым в обеспечение векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым. Для оформления залога в банк нужно представить документы, подтверждающие товарный характер векселя. Банк мо­жет потребовать, чтобы вексель был либо акцептован банком пла­тельщика по векселю, либо авалирован. При залоге право собствен­ности на вексель остается за векселедержателем, если только им не будут нарушены условия кредитного договора (в частности, по воз­врату выданной под залог ссуды). Опротестованные векселя к зало­гу не принимаются.

Залог векселя оформляется соответствующим соглашением между векселедержателем и коммерческим банком. При оформле­нии соглашения векселя сдаются в банк на хранение и банк делает на бланке векселя отметку о залоге. К договору залога прилагается опись, в которой указываются: наименование ценной бумаги (век­сель), эмитент, номер документа.

Если банк принимает положительное решение о выдаче кредита в форме ссудного счета под обеспечение векселей, стороны заклю­чают кредитный договор. В кредитном договоре отражаются: сумма заложенных векселей по их номинальной стоимости, количество векселей, размер выдаваемой ссуды, срок погашения выданной ссу­ды, размер погашаемой ссуды. В договоре также оговаривается по­рядок возникновения у банка права собственности на заложенные векселя в случае полного или частичного нарушения условий дого­вора со стороны векселедержателя.

В случае возникновения у банка права собственности на зало­женные векселя оно оформляется соответствующими записями на бланках векселей. При этом банк приобретает все права, вытекаю­щие из владения векселем. Переход права собственности не влечет со стороны банка никаких имущественных обязательств, кроме тех, которые были оговорены в договоре о залоге.

Векселедержатель для получения ссуды под вексель обращается в банк с заявлением, в котором указывается, под какие именно векселя он просит кредит. При открытии банком кредита заемщик оформляет в установленном порядке срочное обязательство. В этом документе приводится перечень векселей, переданных банку в обеспечение; ука­зываются: размер кредита, верхний предел соотношения между обес­печением и задолженностью по счету, размеры процентов за кредит и комиссии банку; оговаривается право банка после предупреждения клиента изменять размер процентов и комиссий. Срок погашения ссу­ды специально не устанавливается, но увязывается со сроком платежа по векселю. При необходимости указываются и другие сведения.

Векселя обычно принимаются в обеспечение ссудного счета в пределах 60-90 % от суммы векселей, предоставленных банку в обеспечение кредита. Размер последнего зависит от репутации заем­щика и кредитной политики банка.

После получения разрешения на выдачу кредита клиенту от­крывается отдельный ссудный лицевой счет.

В процессе кредитования банк следит за размером свободного ос­татка кредита. Перед проведением платежных операций за счет ссуды банк проверяет расчет имеющегося свободного остатка кредита. Нап­ример, сумма задолженности — 20 млн р.; сумма обеспечения в фор­ме векселей — 40 млн р.; принятое отношение задолженности к обес­печению — 75 %; фактическое отношение задолженности к обеспече­нию — 50 %; свободный остаток кредита — 10 млн р.

Ссуда под вексель может быть выдана и путем зачисления денег на расчетный счет поставщика.

Для учета обеспечения кредита банк ведет штафелъ. По его при­ходу отражаются принятые к кредитованию суммы векселей, а по рас­ходу — исключаемые из обеспечения суммы. Выдача и погашение кредита производятся на основании ежедневного регулирования за­долженности по кредиту по состоянию на начало рабочего дня. На сумму излишка обеспечения в пределах свободных ресурсов дебетует­ся ссудный счет и кредитуется расчетный счет клиента. На сумму не­достатка обеспечения выставляется инкассовое распоряжение к рас­четному счету клиента. После погашения недостатка обеспечения век­селя, исключенные из обеспечения кредита, возвращаются клиенту.

Проценты за кредит взимаются банком в общеустановленном порядке. По существу они являются дисконтом, который составля­ет доход банка при учете векселей. Если клиент не обеспечит своев­ременное погашение кредита, банк предъявляет принятые в залог векселя к платежу в соответствии с залоговым правом.

Следует сказать, что операции по залогу векселей субъектов хо­зяйствования, имеющих товарный характер, коммерческие банки Беларуси практически не осуществляют. Нормативные банковские акты по вексельному обращению разработаны, но нуждается в уточ­нении и дополнении законодательная база, регулирующая права банков по обращению взыскания на имущество и активы должника. В связи с этим Национальный банк Республики Беларусь устано­вил запрет коммерческим банкам на выдачу кредитов в порядке за­лога векселей.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: