Деньги. Ценные бумаги. Инфляция

Деньги – всеобщий эквивалент, выражающий стоимость всех товаров и служащий средством их взаимообмена. Много тысяч лет назад функцию денег выполняли раковины, меха, скот, позднее – золото и серебро. Золото в наибольшей степени отвечало требованию сохранности и большинство стран перешло на золотой стандарт. Золотой стандарт – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет золото, а в обращении используются золотые монеты или денежные знаки, обеспеченные золотом.

Основные функции, которые выполняют деньги со времен золотого стандарта пор сей день, это:

1) мера стоимости товаров;

2) средство обмена;

3) средство сбережения.

Золотой стандарт был отменен в XX в. Массовое обесценивание бумажных денег во время экономического кризиса 1929-1933 гг. сделало невозможным их обмен на золото. После Второй мировой войны основным средством платежа стал доллар. Доллар свободно обменивался на золото в разных странах. В 1971 г. золотой стандарт был полностью отменен и деньги стали обеспечиваться товарной массой. Современное денежное обращение включает две основные формы денежных средств:

1) наличные деньги в виде бумажных денег и мелкой разменной монеты;

2) безналичные деньги, т.е. все средства, находящиеся на банковских счетах.

Исторически сложившееся и закрепленное законодательством устройство денежного обращения называют денежной системой государства. Правовой основой денежной системы Российской Федерации являются Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)». Официальной денежной единицей России является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным банком (ЦБ) РФ. Центральный банк РФ обладает исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения либо изъятия, отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической ситуации.

Для того, чтобы экономика функционировала нормально, требуется наличие определенного количества денег. Если сфера обращения наполняется «лишними» деньгами и они обесцениваются, говорят об инфляции. В зависимости от среднегодового прироста цен выделяют следующие виды инфляции:

1) умеренную (ползучую), при которой цены поднимаются постепенно примерно на 10-15% в год;

2) галопирующую, при быстром росте цен (100-150% в год);

3) гиперинфляцию (до 50% в месяц или до 1000% в год).

По характеру протекания инфляционного процесса различают инфляцию открытую, при которой рост цен ничем не сдерживается и подавленную, при которой государство контролирует цены. По видам причин, вызывающих инфляцию, различают инфляцию спроса и инфляцию предложения (издержек). Инфляция спроса проявляется в ситуации превышения спроса над предложением и в соответствующем росте цен. Рост доходов населения и предприятий опережает рост реального объема товаров и услуг. Среди источников избыточного спроса выделяют выпуск излишнего количества денег для покрытия дефицита государственного бюджета, опережающий рост заработной платы. Инфляция предложения (издержек) возникает как следствие повышения издержек на единицу продукции. На уровень издержек влияют рост цен на ресурсы, изменение налогов, увеличение заработной платы работников предприятия, природные катаклизмы и социальные потрясения.

Инфляция невыгодна получателям фиксированных доходов (заработная плата, сбережения). Основными последствиями инфляции являются перераспределение доходов, обычно в пользу финансовых структур, и разрушение нормальных социально-экономических отношений. Население стремится избавиться от обесценивающихся денег и вложить их в материальные блага. Гиперинфляция приводит к краху денежной системы страны. В ситуации инфляции государство либо индексирует социальные выплаты и заработную плату, что приводит к новому инфляционному витку, либо проводит жесткую денежно-кредитную политику, сокращение дефицита бюджета за счет социальных программ, уменьшения денежной массы, ограничения участия государства в экономике.

Ценной бумагой называют: 1) денежный документ, удостоверяющий имущественное право владельца к лицу, выпустившему такой документ; 2) источник формирования уставного капитала акционерных обществ и финансирования расходов государства, территориально-административных органов управления, муниципалитетов; 3) форму вложений денежных средств физическими и юридическими лицами и способ получения ими доходов от этих вложений.

Ценные бумаги предусматривают, как правило, выплату дохода в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и иных прав другим лицам. Ценные бумаги выпускаются для: 1) мобилизации временно свободных денежных сбережений граждан для покрытия государственного дефицита; 2) регулирования денежного обращения; 3) инвестирования деятельности предприятий и организаций; 4) использования в качестве универсального кредитно-расчетного инструмента.

К ценным бумагам относятся: акции, облигации, векселя, казначейские векселя, сберегательные сертификаты, чеки, коносаменты, документы, подтверждающие получение банковского кредита, долговые расписки, завещания, страховые полисы, опционы, фьючерсные контакты и др. На российском фондовом рынке находятся в обращении следующие виды государственных ценных бумаг и обязательств: государственные краткосрочные бескупонные облигации; государственные долгосрочные обязательства; казначейские обязательства и казначейские векселя; облигации государственного внутреннего валютного займа.

Признаками ценной бумаги являются: 1) составлена по определённой форме; 2) содержит информацию о том, кто имеет право на имущество и кто обязан его предоставить; 3) форма и название предусмотрены государством; 4) действует только в случае её предъявления.

Акция – это ценная бумага, которую выпускает акционерное общество при его создании (учреждении), либо при преобразовании государственного предприятия в акционерное общества, либо при слиянии акционерных обществ, а также для привлечения акционерным обществом свободных денежных средств путем дополнительной эмиссии акций. Акции делятся на простые и привилегированные. Владельцы простых акций могут участвовать в управлении. Владельцы привилегированных акций первыми получают дивиденды и средства в случае ликвидации акционерного общества, но в управлении АО могут участвовать только с разрешения общего собрания акционеров.

Облигация – это долговая ценная бумага, удостоверяющая внесение инвестором определенных денежных средств и подтверждающая право получения зафиксированного в облигации процента от ее номинальной стоимости.

Депозитный сертификат – письменное обязательство банка по выплате размещенных у него депозитов (срочных вкладов) юридических лиц. Сертификат дает владельцу право на получение по истечении оговоренного срока суммы вклада и процентов по нему. Сберегательный сертификат – письменное обязательство банка по выплате размещенных у него депозитов физических лиц.

Вексель – ценная бумага, представляющая безусловное письменное долговое обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока обозначенную в векселе денежную сумму владельцу (держателю) векселя. Чек – денежный документ строго установленного образца, содержащий по своей сути безусловное распоряжение чекодателя (лица, выписавшего чек) банку или другому кредитному учреждению о выплате держателю чека (лицу, которому выдан чек) указанной суммы денег.

Существует ряд вторичных ценных бумаг, выпускаемыхна основе первичных: варранты, депозитарные расписки и др. Варрант – документ, дающий его владельцу льготное право на покупку акций или облигаций эмитента, выпустившего варрант, по определенной цене в течение определенного срока (обычно несколько лет). Это своего рода предварительная продажа будущего выпуска акций или облигаций. Депозитарная расписка– это именная ценная бумага, свидетельствующая о владении акциями какого-либо иностранного эмитента.

По порядку владения и передачи прав различают: именные, ордерные и предъявительские ценные бумаги. Именная ценная бумага – это ценная бумага, имя владельца которой зафиксировано на ее бланке и в реестре собственников. Предъявительская ценная бумага не фиксируется на ней самой, а ее обращение не нуждается в регистрации. Передача прав по ней осуществляется простым вручением. Ордерная ценная бумага (депозитный сертификат, переводной вексель) выписывается на имя первого приобретателя и может сопровождаться передаточной надписью на ценной бумаге, свидетельствующей о передаче прав другому лицу. По сроку обращения ценные бумаги подразделяют на: срочные, бессрочные, со сроком предъявления. Срочные ценные бумаги имеют установленный при их выпуске срок существования: краткосрочные – до года; среднесрочные – от 1 года до 5 лет, долгосрочные – свыше 5 лет. Бессрочные ценные бумаги – это акции.

Иногда инфляция вынуждает предпринимателей обращаться к прямому обмену товарами и услугами, заключая так называемые бартерные сделки или договоры мены. Договор мены – (бартерный обмен, бартер, мена) – вид гражданско-правового договора, при котором одна сторона берёт на себя обязательство передать другой стороне некоторое имущество против обязательства другой стороны передать первой имущество равной стоимости (с точки зрения договаривающихся сторон). Договор мены происходит без использования средств платежа (например, денег). Иногда выделяют закрытый (классический) обмен и открытый (независимый) обмен. В закрытом обмене участвуют две стороны; товар или услуга А меняется исключительно на товар или услугу Б, сделка является разовой и ограничена в объеме. В открытом обмене может участвовать более 2 сторон; товары и услуги могут обмениваться на различные другие товары или услуги, а обмен моет проводиться в разное время. Предоставив свой товар, предприниматель может выжидать, дожидаясь нужного ему предложения.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: