Разработка кредитной политики предприятия

Основными элементами кредитной политики являются следующие показатели:

ü Срок предоставления кредита;

ü Стандарты кредитоспособности;

ü Политика сбора платежей;

ü Скидки за оплату счетов в более ранние сроки.

Срок предоставления кредита теоретически можно принять равным среднему сроку погашения кредиторской задолженности в днях.

Средний срок погашения дебиторской задолженности = средняя сумма дебиторской задолженности / однодневная выручка от реализации продукции в кредит.

Пример. Небольшая фирма планирует выручку от реализации услуг по месяцам в следующих размерах (см. таблицу). По фактическим данным коэффициент инкассации текущего месяца составляет 20%, следующего месяца 30%, следующего за следующим (2 за текущим) – 50 %.Требуется определить прогнозируемую величину дебиторской задолженности на 1 апреля

Прогнозируемые суммы дебиторской задолженности

Однодневная выручка от реализации товаров и услуг в первом квартале составляет:

50 + 100 +120 ₌ 3тыс.руб

Средний срок погашения дебиторской задолженности = 146/3 = 48,7 дней.

Теоретически средний срок кредита можно принять равным 50 дням.

Структура дебиторской задолженности (по данным предыдущей таблицы)

146 тыс.

Стандарты кредитоспособности.

Определять кредитоспособность можно как с позиции заемщика, так с позиции кредитора:

- с позиции заемщика - это наличие предпосылок получения кредита, способность возвратить его и уплатить проценты за пользование;

- с позиции кредитора - это правильное определение размера кредита.

Для оценки кредитоспособности заемщика можно воспользоваться известными методикой Сбербанка, интегральной (балльной) оценки и другими формализованными и неформализованными методами.

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА на основе методики Сбербанка.

N_к1^к3 – номер категории заемщика по коэффициенту К₁ и т.д.

По величине рейтинга заемщика определяем его класс:

I класс – кредитование заемщиков не вызывает сомнений.

II класс – кредитование требует взвешенного анализа.

III класс – кредитование связано с повышенным риском.

* Оценить кредитоспособность (платежеспособность) заемщика можно на основе коэффициента Бивера:

К_Б = Приток ДС за период / Общая сумма обязательств к погашению за период = (П_чист + Амортизация) / (долгосрочные и краткосрочные обязательства)

К_Б > 0,45 – предприятие высоко платежеспособно.

0,17 < К_Б < 0,45 – предприятие платежеспособно.

К_Б < 0,17 – у предприятия существует риск потери платежеспособности в течение 1 – 2 лет.

* Оценка кредитоспособности с позиции кредитора.

Кредит мелким заемщикам, как правило, предоставляется автоматически на небольшую сумму. В этом случае может также использоваться политика превышения суммы прибыли первого года над суммой под риском.

Пример: Организация – кредитор получает выручку от реализации в размере V = 700000 рублей, себестоимость реализуемой продукции с/с = 595000 рублей. Прибыль от реализации в размере 105 000 рублей или 15 % от выручки. Клиент обращается с просьбой отпустить товар в кредит на сумму 100000 рублей. Предполагаемая прибыль в виде процентов за кредит на сумму 15000 рублей.

Решение. Сумма под риском определяется как кредитный лимит – Прибыль от этой операции.

100000 – 15000 = 85000 руб – эта сумма меньше суммы прибыли предприятия кредитора (105 000), следовательно, кредит возможен.

В случае кредитования крупных заемщиков устанавливается, как правило, абсолютный размер кредита независимо от кредитоспособности заемщика или лимит кредитования в процентах к уставному или чистому рабочему капиталу.

Чистый рабочий капитал = Оборотные активы – краткосрочные обязательства.

Политика сбора платежей.

Это перечень конкретных мероприятий, которые планирует провести поставщик в отношении покупателей, несвоевременно оплачивающих счета с указанием расходов на их проведение. Например, задержка отгрузки очередной партии товара до момента оплаты предыдущей партии, отключение от тепла, электричества, установление пониженного лимита отгрузки и т.д..

С целью максимизации притока денежных средств разрабатывают систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты (предоплата, передача на реализацию, выставление промежуточного счета, банковская гарантия, гибкое ценообразование и т.д.).

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: