Сделай Сам Свою Работу на 5

Инструменты регулирования свободного остатка денежных средств.





Оптимальный остаток денежных средств обеспечивает:

1. Постоянную (стабильную) платёжеспособность предприятия.

2. Снижение потребности в заёмных источниках денежных средств.

3. Дополнительную прибыль от вложения (использования) свободного остатка денег.

Инструменты регулирования свободного остатка денежных средств.

Регулирование остатка осуществляется:

1. При помощи механизма инвестирования в ценные бумаги:

§ приобретение ценных бумаг - при избытке наличных денег;

§ продажа ценных бумаг – при недостатке наличных денег.

2. Путем повышения качества прогнозов поступления и расходования ДС.

3. Путем синхронизации сроков поступления и расходования ДС.

4. Путем ускорения притока денежных средств, за счёт:

§ обслуживания в банке с использованием современных средств коммуникаций;

§ заблаговременной, до момента отгрузки продукции, выписки счёта на оплату продукции;

§ сокращения расчётов наличными деньгами за счет использования клиринга, бартера, чеков, использования овердрафта по пластиковой карте;

§ ускорения инкассации дебиторской задолженности, в т.ч. на основе современных инструментов её рефинансирования (учёта векселей, факторинга, форфейтинга);



§ открытия кредитной линии;

§ получения авансов, частичной предоплаты и поэтапной оплаты длительных долгосрочных контрактов;

§ изменения кредитной политики;

§ повышения квалификации персонала и стимулирования его работы;

5. Замедление оттока ДС за счёт:

§ простой задержки выплат (чревата последствиями);

§ использования переводных векселей;

§ задержки денежных выплат рабочим, выплаты з/платы не деньгами, а продукцией предприятия;

§ нулевого балансового счёта для всех расходных операций;

§ заказа наличных денег в банке на выплату з/платы с учётом депонентов;

§ налогового планирования.

Вывод: Избыток наличных ДС говорит о неэффективном финансовом менеджменте, о том, что предприятие реально терпит убытки, связанные с:

§ упущенной выгодой от прибыльного размещения свободных денег;

§ инфляцией и обесцениванием ДС.

Свободные ДС можно вложить в:

§ ценные бумаги;

§ депозитные вклады;

§ совместные предприятия;



§ запасы товарно-материальных средств;

§ недвижимость;

§ производство.

Решение о целесообразности каждого вида вложений принимается с учетом безопасности, ликвидности, прибыльности вложений.


Управление дебиторской задолженностью (ДЗ).

Дебиторская задолженность –это элемент оборотного капитала, сумма долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц

Классификация ДЗ

1. По срокам уплаты:

§ Краткосрочная - ДЗ, платежи по которой осуществляются в течение 12 месяцев после отчётной даты.

§ Долгосрочная - ДЗ, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев.

§ Просроченная к взысканию ДЗ.

2. По статьям бухгалтерского баланса:

§ Покупатели и заказчики.

§ Векселя к получению.

§ Задолженность дочерних и зависимых обществ.

§ Авансы выданные.

§ Прочие дебиторы

3. По причине возникновения:

§ Оправданная (нормальная) , возникающая в результате применения на предприятии порядка форм расчётов).

§ Неоправданная, возникающая в результате злоупотреблений, растрат, хищений, ошибок в оформлении расчетных документов.

4. По возможности взыскания:

§ ДЗ реальная к взысканию.

§ ДЗ нереальная к взысканию.

5. По форме реализации продукции в кредит:

§ Товарный (коммерческий) кредит представляет собой форму оптовой реализации продукции на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов. Обычно товарный (коммерческий) кредит предоставляется оптовому покупателю продукции на срок от одного до шести месяцев.

§ Потребительский кредит (в товарной форме) представляет собой форму розничной реализации товаров покупателям (физическим лицам) с отсрочкой платежа. Он предоставляется обычно на срок от шести месяцев до двух лет.



Выбор форм реализации продукций в кредит определяется отраслевой принадлежностью предприятия и характером реализуемой продукции (товаров, услуг).

 

Сумма ДЗ определяется объемом продаж в кредит, периодом оборота, другими внутренними и внешними факторами:

Внешние факторы:

- состояние экономики страны;

- организация расчетов в стране;

- эффективность денежно-кредитной политики ЦБ;

- уровень инфляции;

- вид производимой продукции, емкость рынка.

Внутренние факторы:

- кредитная политика;

- формы расчетов;

- уровень профессионализма финансового менеджера

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотным активами и капиталом и маркетинговой политики предприятия.

Цель - расширение объема реализации продукции путём предоставления коммерческого кредита.

Задачи управления ДЗ:

1. Увеличение притока денежных средств за счёт увеличения объемовпродаж.

2. Оптимизация общего объема (размера) дебиторской задолженности;

3. Обеспечение своевременной инкассации дебиторской задолженности

4. .Повышение конкурентоспособности продукции предприятия за счёт предоставления скидок и отсрочек платежей.

5. Снижение степени риска неплатёжеспособности покупателей.

6. Расчет прогнозного размера резерва по сомнительным долгам.

7. Предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатёжеспособными покупателями.

Процесс управления ДЗ можно представить в виде алгоритма:

Финансовый анализ деятельности своего предприятия.

Разработка кредитной политики.

Анализ кредитоспособности покупателей.

4. Собственно процедура предоставления кредита:

4.1. Принятие решения о предоставление коммерческого кредита;

4.2. Согласование условий кредита;

4.3. Страхование ДЗ.

5. Контроль по моменту образования ДЗ:

5.1. Контроль даты отгрузки;

5.2. Контроль времени выписки счёта;

5.3. Контроль даты отправки счёта;

5.4. Составление картотеки на каждого дебитора.

6. Текущий контроль:

6.1. Контроль финансового положения дебитора;

6.2. Напоминание об оплате, взаимовыверка сумм и сроков оплаты;

6.3. Контроль поступления средств от должника на расчетный счёт;

6.4. Отметка о поступлении средств.

7. Действия в случае невыполнения обязательств должников - связь с дебитором;

7.1. Дебитор признаёт долг, но расплатиться не может - совместная разработка нового графика выплат с учётом пени за просрочку;

7.2. Дебитор признаёт долг и может выплатить, то возвращаемся к пункту 6.3;

7.3. Дебитор не признаёт долг, то:

7.3.1. Обращение в арбитражный суд

§ если суд взыскал, то возвращаемся к пункту 6.3,

§ если суд не взыскал, то списываем, как безнадёжные/сомнительные долги, и компенсируем убытки из фонда по сомнительным долгам;

7.3.2. Продажа долгов (факторинг);

7.3.3. Обращение в страховую компанию

 

Анализ состава, структуры, динамики и состояния дебиторской задолженности.

На основании журнала-ордера или ведомости учёта расчётов с покупателями и заказчиками выполняют ранжирование ДЗ по срокам оплаты счетов.

Основная цель ранжирования – выявление основных дебиторов, на работе с которыми следует сосредоточить свои усилия.

Анализ состояния дебиторской задолженности.

Статьи дебиторской задолженности Всего В том числе по срокам оплаты
тыс. руб % Срок не наступил Просрочка в днях
До 30 30-60 61-90 91-120 121-130
1. Покупатели и заказчики                
2. Векселя к получению                
3. Задолженность зависимых и дочерних обществ                
4. Авансы выданные                
5.Прочие дебиторы                
6. Итого в т.ч. просроченная в тыс.руб. в % к итогу из нее нереальная к взысканию тыс.руб. в % к итогу                

Ранжирование ДЗ можно выполнить и в разрезе должников. На основе АВС –анализа можно выявить важнейшие, важные и не очень важные группы должников.

Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости корректировки кредитной политики предприятия. Необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, проверить не пропущены ли сроки исковой давности. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторскую задолженность по которой истек срок исковой давности.

 

 








Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.