Оптимизация структуры источников финансирования ОА

Выделяют следующие группы источников:

- собственный капитал предприятия

- долгосрочный финансовый кредит

- краткосрочный финансовый кредит

- товарный (коммерческий) кредит

- внутренняя кредиторская задолженность предприятия

Плановая потребность в краткосрочном финансовом кредите

КФКп = ЧОАп – ОТФп

ЧОАп – прогнозируемая сумма чистых ОА

ОТФп – прогнозируемый объем текущего финансирования ОА предприятия

Объем финансирования ОА за счет долгосрочного финансового кредита

ДФКоа = ДФК – ДФКвна

ДФКоа – сумма долгосрочного финансирования кредита, инвестированного в ОА

ДФК – общая сумма долгосрочного финансового кредита, привлеченного предприятием, на начало планового

периода

ДФКвна – сумма долгосрочного финансирования кредита, привлеченного предприятием на целевое финансирования развития ВНА

Объем СК, инвестированного в ОА

СКоа = ЧОАп – ДФКоа

ЧОАп – прогнозируемая сумма читых ОА

Факторы, влияющие на объем средств, инвестированных в ОА:

- производственные факторы

- особенность закупок материальных ресурсов

- формы расчетов с поставщиками и покупателями

- величина спроса на продукцию данного предприятия

Рекомендации по увеличению СОА

- увеличить долгосрочные заимствования

- уменьшить иммобилизацию средств во ВНА

- нарастить СК увеличением УК, снижением дивидендов и увеличением нераспределенной прибыли и резервов.[1]

Для снижения текущих финансовых потребностей необходимо:

- снизить ДЗ

- уменьшить ОА

- Увеличить КЗ, удлиняя сроки расчета с поставщиками крупных партий сырья, материалов и товаров

63. Подходы к формированию оборотных активов предприятия (консервативный, агрессивный умеренный подход)

- консервативный. Удовлетворение полное текущей потребности в во всех видах А и создание высоких резервов

- умеренный. Обеспечивает полное удовлетворение потребности во всех видах ОА и создание нормальных страховых резервов

-агрессивной. Резервы минимальны

64. Формирование принципов финансирования оборотных активов предприятия (идеальная, агрессивная, консервативная компромиссная модели)

- Идеальная модель. В жизни не существует

- Агрессивная модель. Достаточно рискованная стратегия, т.к. в жизни необходим запас активов

- Консервативная модель. Отсутствует краткосрочная задолженность

-

- Компромиссная модель

 

 

 

-

 

65. Запасы предприятия: понятие, причины создания

 

Запасы – это склад материалов, используемых в процессе производства или для удовлетворения нужд потребителей.

Запасы обычно включают:

-сырье

- НЗП

- ГП

Причины создания запасов:

- защита от неопределенности

- учет экономичного производства и закупок

- покрытие ожидаемых изменений спроса и поставок

- учет перевозок

 

66. Политика управления запасами (общая характеристика этапов)

 

Политика управления запасами – часть общей политики управления ОА предприятия, заключающейся в оптимизации общего размера и структуры запасов ТМЦ, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечении эффективного контроля за их движением.

 

Этапы формирования политики управления запасами:

· Анализ запасов ТМЦ в предшествующем периоде

- рассматриваются показатели общей суммы запасов ТМЦ

- изучается структура запасов, выявляются сезонные колебания и их размеры

- изучается эффективность использования различных видов запасов (показатель оборачиваемости)

- изучаются объем и структура текущих затрат по обслуживанию запасов в разрезе отдельных видов этих запасов.

 

· Определение целей формирования запасов

- обеспечение текущей производственной деятельности

- обеспечение текущей сбытовой деятельности

- накопление сезонных запасов, обеспечивающих хозяйственный процесс в предстоящем периоде и т.п.

 

· Оптимизация размера основных групп текущих запасов

По исполняемой функции

По назначению

Страховые

Текущие

Товарные

Производственные

Запасы

-

 

 

 

67. Модель экономически обоснованного размера заказа

 

Основана на минимизации совокупных операционных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии

Операционные затраты включают:

- сумму затрат по размещению заказов (включая расходы про транспортировке и приемке заказов)

ОЗрз =( ОПП/РПП) * Срз

ОПП - объем производственного потребления товаров (сырья и материалов) в рассматриваемом периоде

РПП – средний размер одной партии поставки товаров

Срз – средняя стоимость размещения одного заказа

- сумму затрат по хранению товаров на складе

ОЗхт = ( РПП / 2) *Сх

РПП – средний размер одной партии поставки товаров

СХ – стоимость хранения единицы товара в рассматриваемом виде

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!ДОБАВИТЬ РИСУНОК!!!!!!!!!!!!!!!!

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: