Международные валютно-финансовые отношения

Международные расчеты – процесс организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, вытекающим из экономических, политических и культурных отношений между юридическими и физическими лицами разных государств.

Международные расчеты осуществляются главным образом через банки безналичным путем с помощью собственных заграничных филиалов и установления между ними корреспондентских, т.е. договорных соглашений.

Практика международных расчетов предполагает использование национальных валют, международных валютных единиц и золота.

До первой мировой войны английский фунт стерлингов обслуживал до 80% международных расчетов. В связи с возрастанием экономической мощи США к началу 80-х годов доля американского доллара в расчетах на мировых рынках достигла 70-75%. Однако к середине 90-х годов снизилась до 55-60%, поскольку стали широко использоваться валюты других стран. Кроме того появились международные счетные единицы:

− специальные права заимствования (СДР);

− европейская валютная единица (ЭКЮ).

СДР – международные активы (резервные платежные средства) в виде кредитовых записей на специальных счетах Международного валютного фонда, составленных пропорционально квотам стран-участниц.

Эти страны становятся обладательницами определенной суммы в СДР, не предоставляя при этом эквивалент в золоте или национальной валюте.

Срок действия международных активов не ограничен.

Резервы в СДР могут быть свободно использованы странами – членами МВФ во взаимных расчетах.

Основное назначение – регулирование сальдо платежного баланса и валютного курса страны.

Первоначально СДР приравнивалась к 0,888671 г. золота.

С 1974 стоимость СДР устанавливается на основе валютной корзины (пять ведущих валют мира – доля 39% доллара США, - 21% доля немецкой марки, 18% - доля японской йены, и по 11% - доля британского фунта стерлингов и французского франка).

Было проведено две эмиссии (выпуска) СДР:

− 1970 г. – 9,3 млрд. долл.;

− 1979-81 гг. - 21,4 млрд. долл.;

Предстоит выпуск 21,4 млрд. СДР (примерно 28,9 млрд. долл.).

Европейская валютная единица (ЭКЮ) – региональная расчетная единица. ЭКЮ служила основой валютной системы Европейского Союза, выступая в форме безналичных записей на счетах Европейского фонда валютного сотрудничества и коммерческих банков.

Сфера использования ЭКЮ включает не только государственные, но и частные кредитно-финансовые учреждения.

Другая особенность этой расчетной единицы то, что сумма ее эмиссии с началом каждого квартала приводится в соответствие с изменениями золотовалютных резервов стран – членов ЕС, поскольку ЭКЮ на 50% обеспечивается золотом, на 50% - национальными валютами ЕС.

В 1999 г. произошла замена ЭКЮ на новую единую европейскую валюту – ЕВРО, которая с 2002 г. имеет не только безналичную, но и наличную формы.

Международные контракты

Международные контракты, связанные с проведением расчетных операций, конкретизируют общие принципы осуществления платежей в иностранной валюте, предусматривая следующие базовые элементы:

− валюта цены;

− валюту, условия и средства платежа;

− формы и бланки расчетов.

Валюта цены – это валюта, в которой определяются контрактные цены на товар.

Валюта платежа – валюта, используемая для погашения обязательств импортера. Риск снижения курса валюты цены несет экспортер (кредитор), а повышения – импортер (заемщик).

Условия платежа подразумевают:

– оплату наличными;

– в кредит;

– в кредит с опционом (т.е. правом выбора наличного платежа).

Оплата наличными – оплата экспортных товаров после их передачи покупателю либо с платежом против документов, подтверждающих отгрузку товара (счет-фактура, товарно-транспортная накладная и т.д.).

Оплата в кредит – коммерческий кредит, предоставляемый продавцом товара покупателю на срок от нескольких месяцев до 5-8 лет и более, и обеспеченное долговым обязательством на погашение (простым или переводным векселем (траттой)).

Оплата в кредит с опционом наличного платежа - импортер лишается скидки, предоставляемой при наличной оплате, если он пользуется правом отсрочки платежа, т.е. кредитом.

Применяются следующие формы международных расчетов:

− аккредитив;

− инкассо;

− банковский перевод;

− открытый счет;

− аванс.

Аккредитив

Аккредитив – соглашение, согласно которому банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов (поэтому он обычно называется документарным) третьему лицу (бенефициару) или произвести оплату (акцепт) переводного векселя (тратты), выставленного бенефициаром.

Схема аккредитивных расчетов предусматривает следующие действия:

− после извещения импортера экспортером о подготовке товара к отгрузке импортер дает поручение своему банку об открытии аккредитива в установленном контрактом сроки;

− банк импортера просит банк экспортера открыть аккредитив в пользу экспортера (бенефициара);

− вслед за получение от своего банка извещения об открытии аккредитива (авизо) экспортер проверяет условия аккредитива, направляет товар импортеру и оформляет документы, согласно которым может быть произведен платеж с аккредитива;

− затем экспортер перелает документы своему банку, который пересылает их банку импортера, осуществляющему в свою очередь перевод суммы платежа на счет бенефициара.

− банк импортера передает полученные от банка экспортера документы своему клиенту, который таким образом, вступает во владение прибывшим товаром.

Осуществление расчетов в аккредитивной форме облегчается наличием корреспондентских отношений между банками (+), однако затрудняется более высоким комиссионным сбором (-), чем по другим формам расчетов.

Схема аккредитива представлена на рисунке 2.1.

1) Поручение на открытие аккредитива;

2) Сообщение об открытии аккредитива;

3) Сообщение об открытии аккредитива и авизирование аккредитива;

4) Товар;

5-6) Товарораспорядительные документы;

5) Товарораспорядительные документы;

7-8) Платеж;

9) Товарораспорядительные документы.

Рис. 2.1. Общая схема аккредитива

Различают следующие виды аккредитивов:

− в зависимости от возможности изменения (аннулирования) условий аккредитива – отзывный и безотзывный;

− с точки зрения дополнительных обязательств – подтвержденный и неподтвержденный;

− по условиям возобновимости аккредитива – возобновляемый и невозобновляемый;

− в связи с вероятностью использования аккредитива вторыми бенефициарами – переводной и непереводной;

− по наличию валютного покрытия – покрытый и непокрытый.

Кроме документарного аккредитива используются;

− акцептные аккредитивы (оплата переводных векселей банком экспортера);

− аккредитивы с рассрочкой платежа;

− аккредитивы с покупкой (негоцией) документов.

Инкассо

Инкассо – операция, посредством которой банк по поручению клиента (экспортера) получает платеж от импортера за отгруженные товары или оказанные услуги, зачисляя эти средства на счет экспортера.

Различают простое и документарное инкассо.

Простое инкассо – взыскание платежа по финансовым обязательствам.

Документарное инкассо – взыскание платежа по финансовым и коммерческим документам.

Рис.2.2 Общая схема документарного инкассо

1) Экспортер выдает своему банку инкассовое поручение и передает ему документы;

2) Банк экспортера передает документы зарубежному филиалу или банку банку-корреспонденту в стране импортера и дает поручение вручить документы импортеру против оплаты контрактной цены;

3) Зарубежный банк предъявляет документы импортеру;

4) Импортер оплачивает контрактную цену и получает документы, с помощью которых он может получить товар;

5) Зарубежный банк переводит сумму платежа банку экспортера;

6) Банк экспортера зачисляет сумму платежа на счет экспортера.

Расчеты в форме инкассо более выгодны импортеру, чем экспортеру, поскольку в отличии от аккредитива последний несет более высокий риск, связанный с возможным отказом импортера от платежа. Однако размер комиссионных сборов при операции инкассо обычно существенно меньше, чем при аккредитиве.

Банковский перевод

Банковский перевод – выполняется посредством платежных поручений, которые один банк направляет другому по требованию и за счет перевододателя (плательщика) в пользу получателя (бенефициара).

Платежные поручения в иностранной валюте выполняются с валютных счетов, открытых в иностранных банках-корреспондентах.

Со счета клиента, давшего поручение, списывается эквивалентная сумма, рассчитанная по курсу продажи валюты на соответствующий день.

Все поручения о платежах в иностранной валюте передаются в отдел международных операций, поскольку банк плательщика должен закупить необходимую сумму в инвалюте на валютной бирже. Если плательщик имеет валютный счет, то необходимость в пересчете отпадает. Зарубежные банки-корреспонденты не подтверждают получение поручений и их выполнение. Для контроля могут быть использованы выписки из счетов.

За выполнение платежных поручений плательщику выставляется счет на комиссионные и накладные расходы.

Банковские переводы осуществляются по почте, телексу, путем пересылки чеков или бездокументарно по системе СВИФТ – компания международной межбанковской финансовой связи.

СВИФТ

СВИФТ– система передачи сообщений по международным банковским операциям. В системе СВИФТ текст сообщений не изменяется, обработка данных и сальдирование операций между подключенными к системе банками не производится. Поэтому, сохраняется необходимость во взаимном ведении счетов банками-участниками.

Система работает на электронной базе в режиме «он-лайн» и связана со многими странами мира, в которые могут быть быстро посланы сообщения. В каждой стране-участнице есть центры, где собираются все сообщения подключенных к системе банков и переправляют их банкам-получателям через операционные центры.

Задача системы СВИФТ – быстрая передача стандартизированных сообщений следующего типа:

− выписка из счетов;

− сообщения о закупках денежных средств с целью покрытия собственных обязательств;

− чековых авизо;

− платежных поручений;

− сообщений по документарным инкассовым и аккредитивным операциям;

− сообщений по сделкам на рынке краткосрочных капиталов и по валютным операциям;

− сообщений общесистемного характера.

Платежи по почте

Обычно перевозятся авиапочтой. Платежное поручение направляется банку-корреспонденту на едином международном бланке (выполняется на четырех языках – английском, немецком, французском, итальянском).

Иностранному корреспонденту направляются три копии оригинала поручения. Одновременно производится учет операции на счетах плательщика.

Прилагаемые копии позволяют корреспонденту немедленно переадресовать платежное поручение или произвести выплату получателю платежа с одновременным учетом операции, не перенося платежное поручение на свой бланк.

Платежи по телексу

Телексные и телеграфные поручения выигрывают время при передаче сообщения банку корреспонденту. После отправки сообщения производится подтверждение почтой для обработки ранее переданного поручения.

Пересылка чеков

Чек – это распоряжение чекодателя банку оплатить указанную в чеке сумму чекодержателю.

Это средство платежа предусматривает следующую схему – плательщиком является банк – держатель средств чекодателя. При получении от импортера чека экспортер должен получить причитающуюся ему по контракту сумму от плательщика в своем банке. В зависимости от характера передаточной надписи на чеке (индоссамента) чек бывает ордерным, предъявительским.

Рис.2.3.Схема платежей с помощью ордерного чека

Порядок платежей посредством ордерных чеков следующий:

1) Платежное поручение клиента;

2) Запись в дебет счета клиента;

3) Выписка чека (отечественный банк выставляет чек на зарубежный банк);

4) Отправка чека получателю платежа;

5) Предъявление чека банку-посреднику;

6) Запись эквивалента в кредит счета;

7) Запись в дебет счета отечественного банка, выписавшего чек.

Платеж с помощью банковского ордерного чека более выгоден для получателя платежа, поскольку счет плательщика дебетируется уже при выписке чека, что гарантирует погашение чека при любых обстоятельствах.

Рис.2.4.Расчетный чек на предъявителя

(выставление чеков клиентом на банк)

Порядок расчетов чеком на предъявителя:

1) Дебитор внутри страны посылает иностранному кредитору выставленный на его банк расчетный счет

2) Зарубежный кредитор передает чек в свой банк для записи в кредит счета

3) Эквивалентная сумма записывается в кредит счета

4) Зарубежный банк погашает чек (возможно с подключением дополнительных промежуточных звеньев) в банке-посреднике

5) Дебетование чекодателя.

Чек выписывается по «приказу» получателя платежа и непосредственно пересылается ему. Платеж производится банком, обслуживающим получателя, который в свою очередь получает соответствующую сумму от банка-посредника.

Вексель

Международные расчеты подразумевают также использование векселей.

Вексель – письменное долговое обязательство, составленное по установленной форме, которое дает право его владельцу (держателю) по истечении указанного в векселе срока требовать от должника уплаты указанной в векселе суммы.

В международной практике применяют переводные векселя (тратты) – безусловный приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в указанный срок третьему лицу (ремитенту) определенной суммы денег. При расчетах с использованием переводного векселя экспортер передает тратту и товарные документы на инкассо своему банку, который получает валюту от импортера. Вексельное обращение регулируется Женевской конвенцией 1930 г.

Авансирование

Авансирование экспортно-импортной операции, заключается в предоплате поставки товаров импортером, наиболее выгодно экспортеру.

Такая форма расчетов особенно распространена при поставках дорогостоящего оборудования и готовых изделий, изготовленных по индивидуальным заказам. Процедура авансирования, как правило, подразумевает, что по поручению экспортера его банк выдает в пользу импортера гарантию возврата полученного аванса в случае невыполнения условий контракта.

Расчеты по открытому счету производят после получения товара импортером, когда экспортер направляет ему счет фактуру с документами по почте, минуя банки. Получив документы и проверив их соответствие статьям контракта, импортер дает поручение своему банку сделать перевод валюты в банк экспортера. При этом сумма текущей задолженности учитывается в бухгалтерских книгах партнеров, а порядок ее погашения обычно связан с периодическими платежами импортера экспортеру в установленные сроки. Подобная форма расчетов характеризует высокую степень доверия между сторонами и особенно присуща отношениям в рамках крупных ТНК.

В заключении обзора основных форм международных расчетов подчеркнем необходимость платежных и договорных гарантий как средства обеспечения устойчивости платежного оборота с Унифицированными правилами их предоставления, разработанными Международной торговой палатой.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: