Сущность и функции финансов предприятий

Финансы предприятий – исходное звено финансовой системы страны, т.к. именно здесь создается стоимость в ее денежной форме, перераспределяемая затем в другие сферы и звенья финансовой системы.

Звеньями данной сферы выступают: финансы предприятий, осуществляющих коммерческую деятельность; финансы организаций, функционирующих на некоммерческой основе, финансы общественных организаций.

Финансы предприятий – одна из форм проявления общего понятия финансов, поэтому финансам предприятий присущи общие признаки финансов: денежный характер; распределительный характер; формирование и использование фондов денежных средств.

Финансы предприятий,как экономическая категория, выражают совокупность экономических отношений, возникающих в процессе распределения вновь созданной денежной формы стоимости и перераспределения ранее созданных фондов денежных средств для обеспечения текущей деятельности предприятия и его развития.

К финансовым отношениям следует относить те денежные отношения, в которых проявляются все признаки финансов. Таким образом, к финансовым отношениям предприятий относятся:

1) Отношения с другими организациями по поводу: распределения прибыли пропорционально вложенному капитал; по расчету за поставленные (приобретенные) товары, работы, услуги; по поводу участия в формировании УК другого предприятия.

2) Отношения с государством по поводу: уплаты налогов в бюджет и ГВФ, таможенных пошлин и обязательных платежей (сборов, штрафных санкций); участие государства в формировании УК, предоставление субсидий, налоговых льгот, бюджетных кредитов, приобретение государственных ц.б.

3) Отношения с банковской системой по поводу: инвестирования временно свободных денежных средств в различные финансовые инструменты (ц.б.), по поводу привлечения заемных финансовых ресурсов.

4) Отношения со страховыми организациями по поводу: формирования и использования страховых фондов по заключенным договорам страхования; выплаты страховых сумм и страховых возмещений; операций с ц.б. предприятия или страховой организации.

5) Отношения внутри предприятия по поводу: распределения вновь созданной денежной формы стоимости (формирование фондов внутрихозяйственного назначения: амортизация, фонд оборотных средств, фонд оплаты труда, фонд выплаты дивидендов, поощрительные фонды, фонд развития предприятия) и использования ранее созданных фондов денежных средств.

6) Отношения предприятий на финансовом рынке: с инвестиционными банками, фондами по поводу размещения и приобретения государственных и корпоративных ц.б., с товарными, валютными, фондовыми биржами по поводу купли-продажи материальных, фондовых и валютных ценностей.

7) Отношения с персоналом предприятия по поводу: использования фондов потребления – фонда оплаты труда, фондов материального поощрения и социального развития коллектива, созданных за счет чистой прибыли (премии, обучение сотрудников и их детей, лечение); инвестирование в предприятие работниками (операции с ценными бумагами предприятия, вклады в УК).

8) Отношения с вышестоящими организациями по поводу: отчислений в централизованные фонды вышестоящей организации; финансирования вышестоящей организацией научных исследований.

Каждая из перечисленных групп финансовых отношений имеет свои особенности и сферу применения. Но все они носят двухсторонний характер и материализуются в конкретных видах финансовых ресурсов и фондов денежных средств. Главный признак финансовых фондов – их целевой характер. Как только денежные средства получили целевое назначение, они становятся фондом. На предприятиях формируются следующие фонды денежных средств:

1) Собственные фонды: уставный (при создании предприятия); добавочный (за счет средств от переоценки основных средств, капитального строительства, безвозмездно полученных ценностей, эмиссионного дохода АО); инвестиционный (за счет чистой прибыли, источник увеличения УК); резервный (за счет чистой прибыли после выплаты финансовых обязательств, для непредвиденных расходов при финансово-хозяйственной деятельности); валютный (если предприятие получает валютную выручку от экспортных операций, и покупает валюту для осуществления импортных операций).

2) Фонды привлеченных средств имеют двойственный характер. С одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой стороны, они ему не принадлежат. Источниками данных фондов могут быть фонд оплаты труда, поощрительные фонды (социальное развитие и материальное поощрение, за счет чистой прибыли), фонд выплаты дивидендов для АО, резервы предстоящих расходов и платежей (в бюджет, для погашения кредитов банка, арендных и лизинговых платежей, расчеты по векселям и чекам).

3) Заемные фонды: (кредиты банка, коммерческие кредиты, факторинг, лизинг).

Главная цельфинансов предприятий – формирование необходимого объема финансовых ресурсовдля использования их в текущей производственной деятельности и обеспечения развития в предстоящем периоде.

Финансы предприятий играют определяющую роль в социально-экономическом развитии страны:

1)Они создают финансовую базу функционирования государства;

2)Обеспечивают непрерывность производственного процесса (Д-Т-П-Т’-Д’).

3)Децентрализовано реализуют социальные задачи развития общества.

4)Служат главным инструментом регулирования общественного воспроизводства.

5)Обеспечивают регулирование отраслевых пропорций в рыночной экономике, способствуют созданию новых производств и современных технологий.

6)Позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйств путем предоставления возможности инвестирования их в доходные финансовые инструменты, эмитируемые предприятиями.

Необходимыми условиями эффективного функционирования финансов являются: многообразие форм собственности (для создания конкурентной среды); наличие рынков труда, товаров и капитала; свобода предпринимательства и его самофинансирование, самостоятельность в принятии решений; свободное рыночное ценообразование и конкуренция, регламентация деятельности со стороны государства).

Функция – внутренне присущее свойство категории выражать своё общественное назначение.

Функции финансов предприятий:

1) Распределительная:

Объект – созданная денежная стоимость, то есть выручка от реализации продукции (работ, услуг).

Механизм действия:

1. Фонд возмещения (амортизация и фонд оборотных средств)

Выручка (объект) à 2. Фонд потребления (в виде фонда оплаты труда)

3. Фонд накопления (прибыль)

Инструменты распределительной функции финансов предприятия:

- фонды денежных средств.

- различные виды финансовых ресурсов.

Эти инструменты формируются на стадии первичного распределения, перераспределения и конечного использования.

В момент первичного распределениясозданнойденежной формы стоимости происходит тесное взаимодействие, наряду с финансами предприятий, цены, заработной платы. Эти экономические категории создают условия для вычленения из выручки финансовых фондов: амортизации, фонда оборотных средств, фонда оплаты труда, фонда накопления. Далее происходит перераспределение указанных фондов, а также фондов созданных ранее и их конечное использование. На стадии перераспределения подключаются и другие финансовые категории, такие как бюджет, налоги, внебюджетные фонды, государственный кредит, страхование.

Сфера действия распределительной функции финансов предприятий – процесс внутрихозяйственного распределения.

Распределительная функция основана на том, что сформированные финансовые ресурсы предприятия (полученный денежный доход за проданную продукцию) подлежат дальнейшему распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, кредиторами, контрагентами, обеспечения текущей деятельности (фонд оплаты труда, стимулирование) и развития в перспективе (финансирование затрат на расширение и развитие производства). Результатом её является формирование целевых фондов денежных средств, поддержание эффективной структуры капитала.

2) Контрольная функция:объективное свойство предприятий «сигнализировать» о том, как складываются пропорции в результате производственно-финансовой деятельности предприятия, а так же в процессе формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с текущими и оперативными планами. То есть контрольная функция вытекает из распределительной.

Объект – сам распределительный процесс. Инструменты – финансовые показатели (выручка, прибыль,добавленная стоимость, амортизация, налоги, фонд оплаты труда, фонд экономического стимулирования).

Некоторые экономисты выделяют и обеспечивающую функцию, которая заключается в систематическом формировании в необходимом объеме денежных средств из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития.

43. Ценные бумаги предприятия, хар-ка основных и производных бумаг.

Ценная бумага (ц.б.)- документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Функции ц.б.:1)они являются регулятором системы общественного воспроизводства, т.е.- обеспечивают прилив капитала в одни отрасли и отток капитала из других. Ц.б. перераспределяют денежные средства (капиталы) между: отраслями и сферами экономики; территориями и странами; группами и слоями населения; населением и государством и.т.п.2) ц.б. являются средством мобилизации денежных средств инвесторов. 3)ц.б. несут информационную функцию: свидетельствуют о состоянии экономики.4) через ценные бумаги реализуется возможность контроля над экономикой и экономическими процессами. Ц.б. являются связующим звеном между общественными, политическими, государственными институтами.

Рыночная(курсовая) стоимость -это денежная оценка ее рыночной стоимости.

Основными эконом. характеристиками ценной бумаги являются:

1)Ликвидность - способность ц.б. к реализации, обратимости в денежные средства, это возможность быстро продать ц.б. по разумной цене.

2)Доходность – способность ц.б. приносить владельцу доход.

3)Риск – вероятность потерь, связанных с инвестициями в ценные бумаги.

4) Стандартность –прав, участников сделок, мест торговли

Существующие в современной мировой практике ценные бумаги делятся на 2 класса: основные ценные бумаги и производные ценные бумаги (деривативы)

Основные ценные бумаги — это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. Основные ценные бумаги, в свою очередь, можно разбить на две подгруппы: первичные и вторичные ценные бумаги.

Первичные ценные бумаги дают непосредственные права на какие-либо активы. Это, например, акции, облигации, векселя, закладные и др.

Вторичные ценные бумаги — это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг (депозитарные расписки, и др). Дают права на первичные ц.б.

Производная ценная бумага или дериватив — это контракт (договор), который заключается в базовый момент времени и подразумевает «поставку» какого-либо актива в будущем по цене определенной в момент заключения контракта.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: