Факторы, влияющие на ликвидность

В финансово-кредитном словаре ликвидность определяется как «способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств», а именно - способность погашать свои обязательства в срок.

Ликвидность баланса банка в экономической литературе опреде­ляется следующим образом: баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

Высоколиквидные средства — это средства, с помощью которых возможно сиюминутное погашение обязательств. С точки зрения коммерческого банка, к высоколиквидным средствам относятся де­нежные средства в кассе, на корсчетах, первоклассные векселя и госу­дарственные ценные бумаги. На ликвидность банка влияет ряд факторов.

1. Для своевременного выполнения обязательств необходимо максимальное соответствие привлеченных пассивов и вложений банка по сро­кам, так, чтобы реализации активов в любой промежуток времени хва­тило на то, чтобы удовлетворить потребности вкладчиков банка и от­ветить по остальным обязательствам с наступившим сроком. Без вышеуказанной сбалансированности о нормальной работе банка речи быть не может.

2. Ликвидность другого вида активов — банковских ссуд — зависит, по большей части, от кредитоспособности заемщиков, рискованности кре­дитуемых сделок и от качества обеспечения ссуд. В современных усло­виях развития денежных отношений появляются возможности пере­продажи ссудных и вексельных долгов предприятий, но пока в россий­ских условиях эти процессы нельзя назвать всеохватывающими. Таким образом, ликвидность активов зависит, в первую очередь, от их качества, а также от уровня развития денежно-кредитной и финан­совой систем.

3. Подобно качеству активов, структура и качество пассивов также оказывают немаловажное влияние на ликвидность банка.

Структура привлеченных средств характеризует устойчивость ре­сурсной базы банка, позволяет предусмотреть потребность в ликвид­ных средствах для погашения обязательств.

4. Ликвидность банка в немалой степени зависит от уровня развития де­нежного рынка и, в частности, от уровня развития рынка межбанков­ских кредитов и выполнения центральным банком своих функций как кредитора последней инстанции т. е. ликвидность банка зависит не только от внутрибанков­ской работы, но и от внешних факторов, таких, как уровень развития рыночных отношений в различных сегментах экономики, качество ра­боты центрального банка, устойчивости банковской системы к по­трясениям.

Информационная база для определения ликвидности банка у всех перечисленных групп заинтересованных лиц различна. Наиболее значимые из показателей ликвидности находятся под пристальным вниманием органов, регулирующих банковскую дея­тельность. Таким образом, многие показатели, характеризующие ликвидность коммерческого банка, известны в банковской практике под видом обязательных экономических нормативов, т. е. имеют нормативные значе­ния, установленные Банком России. Помимо этого, каждый из показателей, имеющих нормативно установленные ограничения, должен иметь критериальныйуровень, установленный каждым банком самостоятельно.

Нормативы ликвидности банка

В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15 процентов.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 процентов.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 процентов

Вопросы для самоподготовки

1. Дайте понятие «ликвидность» и «платежеспособность».

2. Раскройте взаимосвязь этих понятий.

3. Назовите документ, регулирующий ликвидность коммерческих банков.

4. Назовите нормативы ликвидности и раскройте их сущность.

5. Почему выполнение данных нормативов контролируется не только коммерческими банками, но и Центральным банком?

ТЕМА 7. СИСТЕМА КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ

И ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

План

Сущность кредита.

Описание кредитной политики.

Общие требования по оценке кредитных рисков.

Оценка кредитного риска.

Особенности надзора за порядком формирования резерва.

Сущность кредита

В условиях рыночной экономики кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т. е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Он выражает отношения между кредиторами и заемщиками, обеспечивая при этом трансформацию свободного денежного капитала в ссудный.

Денежные накопления и доходы государства от раз­личных видов его коммерческой деятельности, а также положительные сальдо, образующиеся в государственном и местных бюджетах разного уровня, принимают форму временно свободных денежных средств и являются источни­ком ссудного капитала. Свободные денежные средства об­разуются даже в тех случаях, когда бюджет сводится с дефицитом, поскольку всегда имеется разрыв во времени с момента поступления доходов в бюджет до осуществления расходов.[22]

Особенностью кредита является также, что кредитная сделка – это всегда операция, основанная на доверии, так как один из двух участвующих в ней должен ждать возврата долга. Поэтому кредитор вправе требовать в меру степени своего доверия более или менее значительных гарантий. Это ставит материальную обеспеченность кредита в ряд основных его свойств.

В связи с тем, что заемщики используют в своих интересах не принадлежащий им капитал, т. е. чужие деньги, в условиях рыночной экономики они неизбежно должны заплатить за право пользования предоставленной им ссудой. Отсюда вытекает еще одно важнейшее свойство кредита – его плат­ность. Платность кредита реализуется через ссудный процент, т. е. ту часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору. Ссудный процент проявляется в качестве экви­валента потребительской стоимости кредита, порождающе­го движение средств на рынке ссудных капиталов.

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, и на практике находит свое выражение в определенном механизме. Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой – на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке. Кредитные операции составляют основу активной деятельности коммерческих банков, при этом кредитование остается самым прибыльным, но и одновременно самым рискованным сектором. Задача банка и, соответственно, его кредитного управления – максимально снизить риск. В первую очередь это значит – стремиться к тому, чтобы всякий кредит был возвратным.

Любая сделка на любом рынке предполагает какую-то выгоду. Выгодность сделки по ссуде денежных средств определяется нормой процента, которая представляет собой отношение суммы ссудного процента к величине ссудного капитала. Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения на рынке ссудных капиталов, является динамичной величиной и определяется конкретной экономической ситуацией.

Одним из важнейших факторов, кроме перечисленных, является величина депозитного процента, представляющего собой ту сумму, которую выплачивает, в свою очередь, банк за привлеченные средства населения и юридических лиц.

Таким образом, банковское кредитование:

1) способствует бесперебойному кругообороту функционирующего капитала;

2) является мощным средством расширения и совершенствования производства. В настоящее время существует несколько видов банковского кредитования.

Конкретные формы его проявления различны и зависят от многих факторов и в том числе от состава участников кредитной сделки. Характерной чертой современного кредитования является тесное переплетение различных видов банковского и коммерческого кредита, что проявляется при кредитовании не только предприятий, но и частных лиц (потребительский кредит и др.).

Банковский кредит в зависимости от срочности кредитования классифицируют как краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.

Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот фондов участников воспроизводственного процесса, а также законы функционирования кредита. Однако наличие объективной экономической основы возврата кредита не означает автоматизм этого процесса. Только целенаправленное управление движением ссуженной стоимости позволяет обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой взаймы и возвращаемой стоимости.

Поскольку в кредитной сделке участвуют два субъекта – кредитор и заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место каждого из них в осуществлении этого процесса. Кредитор,предоставляя кредит, выступает организатором кредитного процесса, защищая свои интересы, исходя из объективной экономической основы, кредитор выбирает такие сферы вложения заемных средств, количественные параметры ссуды, методы ее погашения, условия кредитной сделки, при которых создавались бы предпосылки для своевременного и полного возврата отданной взаймы стоимости. Однако обратное движение указанной стоимости зависит от кредитоспособности заемщика, использующего ее в своем обороте, от общей экономической конъюнктуры денежного рынка.

Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства ссудополучателя вернуть соответствующий долг. Конкретная практика показывает, что наличие обязательства (в разных формах) еще не означает гарантии и своевременного возврата. Возникновение инфляционных процессов в экономике может вызывать обесценение суммы предоставленной ссуды, а ухудшение финансового состояния заемщика – нарушение сроков возврата кредита.

Поэтому, основываясь на практической деятельности, банками выработан механизм организации возврата кредита через:

· порядок погашения конкретной ссуды за счет выручки либо первичного дохода;

· юридическое закрепление порядка погашения ссуды в кредитном договоре;

· использование разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности обратного движения кредита.

Степень участия кредита в обороте предприятия устанавливается банками на основе лимитов кредитования, дифференцируемых для разных заемщиков на момент предоставления кредита и периодически после его выдачи.

Снижение кредитного риска западных банков обеспечивается благодаря их активной роли в организации платежного оборота клиентов, принятию обеспечительных обязательств, дающих возможность действенного контроля за кругооборотом кредитуемых ценностей, участию в капитале компаний-заемщиков и, в целом, действию четких юридических норм ответственности.

Банковский кредит – один из основных видов кредита (наряду с коммерческим, потребительским), предоставляется банками различным категориям заемщиков. Заемщиками могут выступать: государство, муниципальные образования и частные лица (юридические и физические). Сфера банковского кредита шире, чем коммерческого или потребительского, т. к. он обслуживает не только обращение товаров, но и накопление капитала, превращая в него часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества.

В научной и учебной литературе, а также в нормативных документах природа кредита трактуется неоднозначно. В этой связи необходимо остановиться на узловых моментах, правильное разрешение которых, как представляется, должно обеспечивать научно строгое определение данного понятия.

Первый такой момент связан с соотношением понятий «заем» и «кредит». В Гражданском кодексе Российской Федерации (ГК РФ) эти два близких понятия различаются содержательно по ряду признаков. Из их сравнения вытекает, что кредит (частный случай отношений займа) обладает специфическими свойствами:

· в денежной форме;

· возвращается, в нем речь должна идти о передаче одной стороной (кредитором) другой стороне (заемщику) не любых вещей, а только денег, причем лишь во временное пользование (не в собственность заемщика). При этом указанные деньги могут не являться собственностью и самого кредитора;

· он не может, если иное не предусмотрено в договоре, быть беспроцентным. При этом договорное оформление в письменном виде -обязательный, хотя и не специфический для кредитной сделки параметр. Для договора займа письменная форма не всегда обязательна;

· в нем в качестве кредитора выступает не любое лицо, а только кредитная организация. В этом смысле - это банковский кредит в денежной форме. В соответствии со ст. 819 Гражданского Кодекса РФ «по кредитному договору банк обязуется предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных в договоре, а заемщик обязуется возвратить денежную сумму и уплатить проценты».

Кроме того, можно отметить, что необходимость заботиться о будущем возврате выдаваемого кредита заставляет его обычно требовать от потенциального заемщика:

1) обоснования разумности и экономической эффективности операции, на которую запрашивается кредит;

2) предоставления кредитору возможности контролировать в известных пределах целевое использование кредита.

Наконец, выданный заемщику кредит банк первоначально обязательно зачисляет на специально для этого открываемый ссудный счет.

Обобщая перечисленные пункты, можно сделать вывод о том, что кредит предполагает передачу заемщику (юридическому или физическому лицу) банком на основании специального письменного договора исключительно денежных средств на определенный в таком договоре срок на условиях возвратности и платности в денежной же форме, подконтрольности, а также, как правило, целевого использования и обеспеченности.

Следует также иметь в виду, что кредит имеет место не с момента подписания сторонами кредитного договора, а с момента реального предоставления соответствующей суммы заемщику.

Выделенные здесь характеристики кредита как особого экономического феномена далее для краткости именуется базовыми признаками кредита.

К этому следует добавить, что термин «кредит» используется во многих случаях - для обозначения товарного кредита (предоставление в заем вещей, товаров), коммерческого кредита(предоставление в заем денег или вещей в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки или рассрочки платежа за товары, работы, услуги), бюджетного кредита(предоставление бюджетных средств юридическими лицами на возвратной и возмездной основе)и налогового кредита(отсрочка уплаты части налога на прибыль или иного налога).

Следующий момент, на котором необходимо кратко остановиться, связан с соотношением понятий «кредит» и «ссуда». В ГК РФ и банковском законодательстве термин «ссуда» не применяется. В то же время он широко используется в документах Банка России и литературе. Причем ни в том, ни в другом случае не обосновывается ни назначение его использования, ни то особенное содержание, которое, возможно, отличает ссуду от кредита. Фактически же эти термины используются как синонимы, точнее, ссуда понимается как «активный кредит».

Очень важный момент – определение кредита как банковского продукта (результата деятельности сотрудников банка).

В современной литературе обосновывается два взаимосвязанных подхода к решению данного вопроса. С одной стороны, сам кредит предлагается понимать на двух уровнях – как определенную денежную сумму, выделяемую банком на известную цель, и как определенную технологию удовлетворения заявленной заемщиком финансовой потребности, с другой стороны, предлагается различать указанную технологию и результаты ее применения. Можно утверждать, что кредит как продукт деятельности банка представляет собой: во-первых, сумму денег, предоставляемую банком заемщику и удовлетворяющую изложенным выше базовым признакам кредита, отражающим его специфическую экономическую и правовую природу; во-вторых, кредитный продукт более глубокого уровня, а именно конкретный способ, каким банк оказывает или готов оказывать кредитную услугу нуждающемуся в ней клиенту, т. е. упорядоченный, внутренне согласованный и документально оформленный комплекс взаимосвязанных организационных, технико-технологических, информационных, финансовых, юридических и иных действий, составляющих целостный регламент взаимодействия сотрудников банка с обслуживаемым клиентом, единую и завершенную технологию кредитного обслуживания клиента. Данное понятие нуждается в дополнениях, раскрывающих реальное применение такой технологии и его результаты. С этой целью нужно ввести следующие определения.

Кредитная операция – сами практические действия кредитных работников банка в процессе кредитного обслуживания заемщиков, форма воплощения в действительность кредитного продукта.

Кредитная услуга – результат банковской кредитной операции, т. е. итог или полезный эффект кредитной операции, состоящий в более или менее полном удовлетворении заявленной клиентом кредитной потребности и в получении банком прибыли.

Результат кредитного процесса нельзя сводить только к удовлетворению соответствующей потребности клиента, т. к. во взаимоотношениях с клиентом банк всегда выступает как партнерская организация, что предполагает реализацию интересов обеих сторон операции (сделки).

Следует также отметить, что из названной триады определений, на фундаментальном уровне раскрывающих содержание кредитного процесса, только второе (кредитная операция) соответствует тому, что обычно принято именовать кредитами предоставленными (выданными).

В Положении ЦБ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», которое ввелось с апреля 2004 г., в основном, сохранены прежние подходы к рассматриваемому здесь вопросу, но вместе с тем в нем присутствуют и определенные новации, из которых есть смысл отметить следующие.

К ссудам здесь отнесены следующие активы:

· предоставленные кредиты (депозиты), в том числе межбанковские, прочие размещенные средства, включая требования на возврат долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договорам займа;

· учтенные векселя;

· суммы банковских гарантий;

· вложения в операции факторинга;

· вложения в приобретаемые на вторичном рынке закладные;

· требования при продаже/покупке активов с отсрочкой платежа/поставок активов;

· требования по возврату денег при сделках приобретения активов с обязательством их обратного отчуждения;

· требования по операциям лизинга.

К этому можно добавить следующую информацию. В соответствии с Указанием ЦБ №1103-У от 28.01.2002 г. в состав ссудной задолженности включаются также средства, размещенные на корреспондентских счетах в других кредитных организациях.

Кроме того, Указание ЦБ №1318-У от 7.08.2003 г. требует от кредитных организаций формирования резервов под:

· всю ссудную задолженность резидентов оффшорных зон по ссудам;

· размещенные деньги по договорам лизинга с резидентами оффшорных зон;

· выданные резидентам оффшорных зон поручительства и банковские гарантии;

· кредитные линии, открытые резидентам оффшорных зон, в пределах не использованного лимита, а также овердрафты;

· срочные сделки;

· аккредитивы, открытые в пользу бенефициара – резидента оффшорной зоны.

Как видно из этого, Банк России настойчиво расширяет список операций (активов), приравниваемых им к кредитным. В основе этой тенденции лежит желание побудить банки к формированию все более широкой совокупности резервов, в пределе – под все их активные операции.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: