Эмитированные средства банка.

Эмитированные средства банка – это выпуск собственных ценных бумаг банка для привлечения реальных и потенциальных клиентов. К ним относятся: собственные векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, облигации банка, опционы и варранты. Эмитированные средства используются, как правило, для проведения текущих расчетных операций и в связи с низким уровнем развития рынка ценных бумаг не имеют должного применения.

Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, т. е. ресурсами. В современных условиях развития экономики проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение. Это вызвано тем, что с переходом к рыночной модели экономики, ликвидацией монополии государства на банковское дело, построением двухуровневой банковской системы характер банковских ресурсов претерпевает существенные изменения. Это объясняется тем, что, во-первых, значительно сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов, а сфера его функционирования сосредоточена в первом звене банковской системы - Центральном банке Российской Федерации. Во-вторых, образование предприятий и организаций с различными формами собственности означает возникновение новых собственников временно свободных денежных средств, самостоятельно определяющих место и способ хранения денежных средств, что способствует созданию рынка кредитных ресурсов, органически входящего в систему денежных отношений.

Кроме того, масштабы деятельности банков, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупности объема ресурсов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных ресурсов. Такое положение обостряет конкурентную борьбу между банками за привлечение ресурсов.

Ресурсы коммерческих банков, или «банковские ресурсы», представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в его распоряжении и используемых для осуществления активных операций.

Анализ изменений структуры пассивов кредитных организаций, сгруппированных по источникам средств, за последние годы позволяет говорить, по крайней мере, о целом ряде закономерностей.

Рис. 3.1. Структура ресурсной базы на 1 января 2010 г.[14]

Во-первых, закрепилась тенденция к опережающему увеличению остатков на счетах физических лиц. Это происходит благодаря высоким темпам роста денежных доходов населения, сдвигам в сберегательном поведении домашних хозяйств и росту доверия к банковской системе, несмотря на негативный эффект событий мая-июля 2004 года. Остатки на счетах физических лиц выросли за 2004 г. на 449,6 млрд. руб., или на 29,7%, что несколько ниже показателей 2003 г. Тем не менее, на данный момент вклады населения смогли занять место основного источника формирования ресурсной базы банковского сектора. Если на 01.01.2001 г. их доля в структуре пассивов была менее 19%, то к 01.01.2010 г. уже подошла к отметке 28%[15].

При этом вот уже третий год подряд отмечается медленное, но неуклонное снижение доли Сбербанка РФ на рынке вкладов населения. Если на 01.01.2001 г. она составляла 76,5%, то к декабрю 2009 г. данный показатель был уже на уровне 61,7%[16], причем падение этой доли не прерывалось и в летние месяцы прошлого года.

Во-вторых, при рассмотрении изменений в структуре пассивов обращает на себя внимание уменьшение удельного веса остатков средств предприятий и организаций на расчетных, текущих и прочих счетах в общем объеме ресурсной базы коммерческих банков. Несмотря на улучшение хозяйственной конъюнктуры и финансовых результатов деятельности большинства предприятий, особенно в экспортно-ориентированных отраслях, удельный вес этого источника пассивов коммерческих банков снизился по состоянию на начало 2010 года до 17,8% против 18,4% по состоянию на 01.01.2005 г.

Рис. 3.2. Динамика основных видов ресурсов кредитных организаций

за 2005-2010гг. (млрд. руб.)

Динамика основных видов ресурсов кредитных организаций в 2005—2010 годах свидетельствует о закреплении тенденции развития банковского сектора. Высокими темпами увеличиваются активы и капитал кредитных организаций, расширяется их ресурсная база, особенно за счет привлечения средств населения. Рост доверия к банкам со стороны вкладчиков является одним из наиболее важных признаков российского банковского сектора в этот период.

Также рисунок свидетельствует об изменении, вероятнее всего, финансовой стратегии части предприятий и организаций, которые в силу ряда обстоятельств не обязаны теперь держать неснижаемые остатки и отдают предпочтение размещению временно свободных денежных средств вне банковского сектора на более выгодных условиях, чем это предлагается банками. При этом остатки на счетах в кредитных организациях поддерживаются на уровне, достаточном для проведения расчетно-кассовых операций. Косвенным подтверждением этому может служить и тот факт, что на протяжении последних двух лет наблюдался рост депозитов юридических лиц, объем которых увеличился на 287,3 млрд. руб. и достиг 564 млрд. руб.

Кроме того, часть инвестиционных ресурсов по-прежнему направляется предприятиями в экономику через каналы трансграничного оказания финансовых услуг, минуя отечественный банковский сектор.

В-третьих, наметилась стабилизация, а в 2004 году - даже снижение доли выпущенных кредитными организациями долговых обязательств, которая колеблется в диапазоне 9-11% пассивов банковского сектора. При этом изменения в структуре размещенных банками долговых обязательств характеризуются разнонаправленными тенденциями. С одной стороны, в 2004 г. началось увеличение объема облигаций (с 13,8 до 30,6 млрд. руб.), хотя по-прежнему доля этого инструмента не превышает 5% выпущенных банками обязательств. С другой стороны, в 2004 г. наметилось снижение объемов выпуска депозитных сертификатов. Их объем упал в прошлом году с 148,2 до 99,2 млрд. руб.[17] Между тем фондовый рынок заинтересован в высоколиквидных инструментах денежного рынка, а депозитные сертификаты могли бы использоваться для диверсификации ресурсной базы в условиях неопределенного рыночного тренда.

С середины 2003 года сохраняется тенденция снижения доли векселей в банковских пассивах. Тем не менее, их объем на данный момент составляет около 500 млрд. руб., или более 80% выпущенных банками долговых инструментов. Таким образом, структура банковских долговых ценных бумаг все еще заметно ориентирована в сторону неэмиссионных обязательств, что явно снижает инвестиционную привлекательность банков для широкого круга инвесторов фондового рынка, в первую очередь, более грамотных институциональных.

Перейдем к детальному анализу основных источников формирования ресурсной базы российских банков.

Под собственными средствами банка следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет.

Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и, в частности, от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Собственные средства банка состоят из различных фондов, имеющих свое целевое назначение и различные источники формирования.

Размер собственного капитала в России регулируется Положением Центрального Банка № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций». Настоящее Положение разработано в соответствии со статьей 72 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, № 28, ст. 2790) и устанавливает методику определения собственных средств (капитала) кредитных организаций». Это Положение (как и прочие) носит обязательный характер выполнения, то есть все банки, без исключения, должны руководствоваться данной методикой при определении размера собственного капитала.

В Положении сказано, что собственные средства рассчитываются как сумма основного и дополнительного капиталов за минусом некоторых показателей.

Рассмотрим, что представляют собой основной и дополнительный капиталы. В соответствии с Положением № 215-П основной капитал состоит из уставного капитала кредитной организации, фондов кредитной организации, эмиссионного дохода и прибыли отчетного года и предшествующих лет. Дополнительный капитал включает в себя: прирост стоимости имущества при его переоценке, стоимость имущества, безвозмездно полученного банком в собственность от организаций и физических лиц. Данные составляющие основного и дополнительного капитала в сумме являются источниками собственных средств банка. Рассмотрим подробнее данные источники, чтобы точнее раскрыть понятие «собственный капитал банка».

Уставный капитал кредитной организации составляется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов.[18].

То есть уставный капитал – это скорее вложение средств в бизнес (довольно рисковый) с целью создания необходимых условий для работы и получения прибыли, а также гарантия того, что кредитная организация способна ответить по своим обязательствам (полностью или частично). Для акционерных банков он составляется из номинальной стоимости ее акций, приобретенных учредителями кредитной организации, а для банков в форме общества с ограниченной и общества с дополнительной ответственностью – из номинальной стоимости долей ее учредителей. Величина уставного капитала определяется в учредительском договоре о создании банка и в Уставе банка. Согласно Указанию ЦБ РФ № 1346-У[19] уставный капитал для вновь создаваемых кредитных организаций должен составлять не менее 5 млн. евро.

Учредители банка должны полностью оплатить уставный капитал созданного ими банка в течение одного месяца после его регистрации.

Фонды банка. Они образуются из прибыли в порядке, установленном учредительными документами банка с учетом требований действующего законодательства. К их числу относятся: резервный фонд, фонды специального назначения, фонды накопления и другие фонды, которые банк считает необходимым создавать при распределении прибыли.

Резервный фонд предназначен для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности банка. Минимальный размер этого фонда определяется Уставом банка, но он не может составлять менее 5%[20] величины его уставного капитала. Данное ограничение действует для акционерных обществ. Для кредитных организаций другой организационно-правовой формы ограничений по резервному фонду нет. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей, то есть от чистой прибыли. При этом размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5%[21] чистой прибыли до достижения им минимально установленной уставом величины. По решению Совета директоров банка резервный фонд может быть использован на покрытие убытков банка по итогам отчетного года. Помимо этого резервный фонд предназначен для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. При этом фонд не может быть использован для других целей кредитной организации.

Фонды специального назначения также создаются из чистой прибыли отчетного года. Они являются источником материального поощрения и социального обеспечения работников банка. Например, выплата премий осуществляется из этого фонда. Порядок их образования и расходования определяется банком в положениях о фондах.

Фонды накопления представляют собой нераспределенную прибыль банка, зарезервированную в качестве финансового обеспечения его производственного и социального развития и других мероприятий по созданию нового имущества (то есть переоснащение, нововведения и так далее). Фонды накопления, как правило, не уменьшаются: происходит лишь изменение формы их существования – из денежной они превращаются в форму материальных активов (осуществляется покупка нового оборудования, зданий, материалов, транспортных средств и так далее).

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные ресурсы занимают преобладающее место. Их доля по различным банкам колеблется от 75% и выше.

В банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции группируются следующим образом:

· депозиты;

· не депозитные привлеченные средства.

Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков составляют депозиты, т. е. денежные средства, внесенные в банк клиентами – физическими и юридическими лицами, т. е. предприятиями, товариществами, акционерными обществами на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

Не депозитные привлеченные средства – это средства, которые банк получает в виде займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Не депозитные источники банковских ресурсов отличаются от депозитов тем, что они имеют, во-первых, не персональный характер, т.е. не ассоциируются с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурентной основе, и, во - вторых, инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку.

Вопросы для самоподготовки

1. Виды и свойства денежных ресурсов коммерческого банка.

2. Раскройте экономическую сущность заемных и привлеченных ресурсов.

3. Расскажите о структуре собственного капитала.

4. Раскройте роль и значение собственного капитала для функционирования коммерческого банка.

5. Значение привлеченных ресурсов для банка.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: