Сделай Сам Свою Работу на 5

Взаимосвязь производственного и финансового цикла предприятия





Риски управления оборотным капиталом

Недостаток оборотного капитала:

• Задержки в снабжении сырьем и материалами

• Снижение объемов продаж из-за недостаточных запасов ГП

• Дополнительные затраты на решение вопросов финансирования

Излишек оборотного капитала:

• Запасы ГП могут испортиться физически или устареть морально

• Рост расходов на хранение излишков запасов

• Инфляция снижает реальную стоимость ДЗ

Политика управления оборотными активами (общая характеристика этапов)

часть общей финн.стратегии предприятия, заключающейся в фор-ии необходимого объема и состава ОА, рационализации и оптимизации стр-ры ист-ов финн-ия

Этапы формирования политики управления ОА

1)Анализ ОА предприятия в предшествующем периоде

- Рассматривается динамика общего объема ОА, - рассм-ся динамика состава ОА предприятия в разрезе основных их видов- изучается оборачиваемость отдельных видов ОА в их общей сумме- определяется рент-ть ОА- Рассматривается состав основных источников финансирования ОА

2)Определение принципиальных подходов к формированию ОА предприятия- консервативный.-умеренный. -агрессивной.



3)Оптимизация объема оборотных активов

А) опр-ся система мероприятий по реализации резервов, направленных на сокращение прод-ти опер.циклаБ) Опр-ся общий объем ОА

4)Оптимизация соотношения пост. и переменной частей ОА

5)Формирование определяющих принципов финансирования ОА:

- Идеал. модель. – Агресс. модель. – Консер. модель. - Компромиссная

6)Оптимизация структуры источников финансирования ОА

Выделяют следующие группы источников:

- ск, долг. Финн. кредит- кратк.фин.кредит- товарный (комм.) кредит- внутр. кредиторская задолженность предприятия

Факторы, влияющие на объем средств, инвестированных в ОА:

- производственные факторы- особенность закупок материальных ресурсов- формы расчетов с поставщиками и покупателями- величина спроса на продукцию данного предприятия

Для снижения текущих финансовых потребностей необходимо:

- снизить ДЗ- уменьшить ОА- Увеличить КЗ,

Подходы к формированию оборотных активов предприятия (консервативный, агрессивный умеренный подход)



- консервативный. Удовлетворение полное текущей потребности в во всех видах А и создание высоких резервов

- умеренный. Обеспечивает полное удовлетворение потребности во всех видах ОА и создание нормальных страховых резервов

-агрессивной. Резервы минимальны

Формирование принципов финансирования оборотных активов предприятия (идеальная, агрессивная, консервативная компромиссная модели)

 

 

Запасы предприятия: понятие, причины создания

Запасы – это склад материалов, используемых в процессе производства или для удовлетворения нужд потребителей.

Запасы обычно включают:

-сырье

- НЗП

- ГП

Причины создания запасов:

- защита от неопределенности

- учет экономичного производства и закупок

- покрытие ожидаемых изменений спроса и поставок

- учет перевозок

Политика управления запасами (общая характеристика этапов)

Политика УЗ – часть общей политики управления ОА предприятия, заключающейся в оптимизации общего размера и стр-ры запасов ТМЦ, мин-ии затрат по их обсл-ию и обеспечении эфф.контроля за их движением.

Этапы формирования политики управления запасами:

1. Анализ запасов ТМЦ в предшествующем периоде:

•Рассм-ся пок-ли общей суммы запасов тмц•Изу-ся стр-ра запасов, выяв-ся сезонные колебания их размеров•Изу-ся эфф-ть исп-ия разл. видов запасов (показатели обор-ти)•Изу-ся объем и структура текущих затрат по обслуживанию запасов в разрезе отдельных видов тих затрат.

2. Определение целей формирования запасов:

•Обеспечение текущей произв. Деят-ти•Обеспечение текущей сбытовой деятельности•Накопление сезонных запасов, обеспечивающих хозяйственный процесс в предстоящем периоде



3. Оптимизации размера основных групп текущих запасов.

• По назначению:-Производственные-Товарные

• По исполняемой функции:-Текущие-Страховые

4. Оптимизация общей суммы запасов тмц, включаемых в состав ОА

Зп = (Нтх*Оо)+Зсх+Зцн Зп – оптимальная сумма запасов на кон периодаНтх – норматив З текущего хранения в днях оборотаОо – однодневный объем прои-ва (для З сырья и материалов) или реализации (для З ГП) в предстоящем периодеЗсх – планируемая сумма Зсезонного хранения

Зцн – планируемая сумма запасов целевого назначения других видов

5. Построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятииАВС – анализ XYZ-анализ Система «точно в срок»

Модель экономически обоснованного размера заказа

(модель Уилсона)

Основана на минимизации совокупных операционных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии.

Операционные затраты включают:-Сумму затрат по размещению заказов (включают расходы по транспортировке и приемке товаров)-Сумму затрат по хранению товаров на складе

Сумма операционных затрат по размещению заказов

(ОЗрз) ОЗрз = (ОПП/РПП)*СРз, где

ОПП – объем производственного потребления товаров (сырья или материалов) в рассматриваемом периоде.РПП – средний размер одной партии поставки товаровСРз – средняя стоимость размещения одного заказа.

Сумма операционных затрат по хранению товаров

ОЗхт = РПП/2 )* Сх, где

РПП – средний размер одной партии поставки товара

СХ – стоимость хранения единицы товара в рассматриваемом периоде

 








Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.