Имущество, составляющее неделимый фонд кооператива, не включается в паи членов кооператива. 8 глава

Посредством индоссамента вексель может циркулировать среди неограниченного круга лиц, выполняя функцию средства платежа, уменьшая при этом потребность в денежных средствах.

Различают векселя казначейские, банковские и коммерческие.

Наиболее популярными в современной России являются банковские векселя из-за их доходности, надежности, ликвидности и залоговой ценности.

2. Расчет по открытому счету. В данном случае организация-покупатель может осуществлять периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Механизм расчетов по открытому счету заключается в том, что по заказу покупателя товар немедленно отгружается, а поставщик относит стоимость отгруженных товаров на дебет счета, открытого организации — покупателя, которая погашает свою задолженность в обусловленные контрактом сроки.

3. Способ предоставления скидок покупателю.При использовании данного способа скидку со стоимости товара покупатели получают при условии оплаты товара в определенный срок. Размер скидки организация-кредитор определяет самостоятельно.

4. Консигнация. Этот способ применяется, как правило, при реализации новых товаров, спрос на которые трудно спрогнозировать. Суть консигнации состоит в том, что торговая организация может получать товары без обязательства по их оплате. Платеж производителю товара осуществляется только при условии реализации данного товара. В противном случае товар возвращается организации-производителю.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ договор коммерческого кредита должен быть заключен в письменной форме. Такой договор включает в себя признаки договора купли-продажи и кредитного договора, т.е. договор содержит: сведения о наименованиях, количестве, качестве, ассортименте поставляемых товаров; обязанность возвратить полученный кредит; условия предоставления кредита. Предоставление коммерческого кредита выделяется отдельным пунктом в договоре купли-продажи или может быть предусмотрено заключение дополнительного соглашения к договору.

Для определения степени надежности заемщика требуется сбор информации об аккуратности его расчетов с деловыми партнерами и обслуживающим банком. Требуется также анализ финансовой отчетности заемщика, на основе которой определяется его платежеспособность. Наличие дебиторской и кредиторской задолженности по поставкам продукции (работам, услугам) у любого хозяйствующего субъекта — нормальное явление, обусловленное формой и условиями расчетов между поставщиком и покупателем. Дебиторская задолженность — это потенциальный положительный денежный поток. Однако, если дебиторская задолженность не погашается к обусловленному договором сроку, это является тревожным сигналом для организации-кредитора.

В процессе привлечения коммерческого кредита должны быть исключены нефинансовые формы воздействия со стороны поставщиков-кредиторов (навязывания ненужного ассортимента товаров, продукции низкого качества, требования прекращения хозяйственных отношений с конкурентами поставщика и т.п.).

Минимизируя стоимость привлечения товарного (коммерческого) кредита, необходимо руководствоваться следующим критерием: по товарному кредиту стоимость привлечения не должна быть выше ставки процента за аналогичный по сроку банковский кредит (иначе более выгодным окажется привлечение банковского кредита).

5.2. Банковское кредитование
коммерческих организаций

Банковское кредитование коммерческой организации осуществляется на следующих принципах.

1. Принцип возвратности. Полученные от кредитора финансовые ресурсы подлежат возврату или погашению заемщиком в полном объеме. Заемщик отвечает перед кредитором за полноту погашения кредита.

2. Принцип срочности.Он означает необходимость возврата кредита в точно определенный срок. В российской практике кредиты делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (более одного года). Срок возврата кредита предусматривается в кредитном договоре. По договоренности кредитора и заемщика может предоставляться отсрочка погашения кредита. По обоюдному соглашения сторон кредит может быть погашен досрочно.

Нарушение принципа срочности является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций. Длительная задержка в погашении ссудной задолженности (в соответствии с российским законодательством — свыше трех месяцев) может стать основанием для обращения в арбитражный суд о признании заемщика несостоятельным (банкротом).

3. Принцип платности. Кредит предоставляется заемщику на условиях возврата с процентами. Размер процента устанавливается в виде годовых ставок, которые могут быть твердыми или плавающими. Твердые процентные ставки остаются неизменными в течение всего срока кредитования, а плавающие ставки могут изменяться. Использование плавающих ставок характерно для периодов с высокими темпами инфляции. Начисляться проценты могут ежемесячно или ежеквартально.

4. Принцип материальной обеспеченности кредита. Он означает необходимость защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. По условиям такого кредитования заемщик обязан гарантировать кредитору возврат кредита. При отказе от выполнения этого требования кредитор должен иметь основание для изъятия из оборота заемщика незаконно удерживаемых средств. Кредит может не иметь материального обеспечения, если кредитор абсолютно уверен в платежеспособности и обязательности заемщика.

Обеспечением кредита служат залог имущества или финансовые гарантии (в форме поручительства, банковской гарантии).

Наиболее надежным способом обеспечения возврата кредита является залог, который должен быть оформлен в виде отдельного договора. Преимущество залога состоит в гарантии вернуть кредит, поскольку в случае его невозврата банк получает возможность удовлетворения своей претензии из стоимости заложенного имущества.

Кредитование торговых организаций осуществляется, как правило, под залог товаров в обороте с оставлением их у залогодателя с правом изменять состав и натуральную форму товарных запасов при условии, что их общая стоимость не становится меньше указанной в договоре о залоге.

5. Принцип целевого характера.Он означает необходимость целевого использования финансовых средств, полученных от кредитора. Формулирование цели кредита необходимо для того, чтобы кредитор мог оценить кредитный риск. Практическое выражение данный принцип находит в соответствующем разделе кредитного договора, в котором устанавливается конкретная цель выдаваемого кредита. Нарушение обязательства целевого использования кредита может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного ссудного процента.

Коммерческие банки предоставляют следующие виды кредитов.

1. Бланковый (необеспеченный) кредит — наиболее распространенный вид краткосрочного кредита, который предоставляется, как правило, коммерческим банком, осуществляющим расчетно-кассовое обслуживание организации. Этот вид кредита имеет и другое, более часто употребляемое название — кредит по простому ссудному счету (простая ссуда). Оговоренная в кредитном договоре сумма кредита перечисляется на расчетный счет заемщика. При этом могут быть предусмотрены различные варианты порядка уплаты процентов и сроков погашения кредита. Хотя формально данный вид кредита считается необеспеченным, но фактически он обеспечен средствами организации на ее расчетном счете и других счетах в банке-заемщике, а также дебиторской задолженностью организации.

2. Контокоррентный кредит. При предоставлении этого вида кредита банк открывает организации контокоррентный счет (текущий счет), на котором учитываются как кредитные, так и расчетные его операции. Если средств организации на этом счете оказывается недостаточно для погашения обязательств, банк кредитует ее в пределах установленной в кредитном договоре суммы, то есть контокоррент (текущий счет) может иметь как дебетовое, так и кредитовое сальдо. Существуют специальные овердрафтные счета для первоклассных заемщиков, когда банк кредитует клиента сверх установленной кредитным договором суммы. Расчеты по контокорренту проводятся с установленной договором периодичностью путем сальдирования платежей и поступлений и определения суммы предоставленного кредита.

3. Открытие кредитной линии. В договоре об открытии кредитной линии (обычно на срок до одного года) обусловливаются сроки, условия и предельная сумма предоставления банковского кредита, когда в нем возникнет реальная потребность. Особенностью этого вида кредита является то, что договор о нем не носит характер безусловного контрактного обязательства и может быть аннулирован банком при ухудшении финансового состояния клиента.

4. Ломбардный кредит может быть получен организацией под заклад высоколиквидных активов (векселей, государственных облигаций, корпоративных ценных бумаг и т.п.), которые на период кредитования передаются банку. Размер ломбардного кредита соответствует определенной (но не всей) части стоимости переданных в заклад активов.

5. Учетный (вексельный) кредит предоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Векселедержатель получает от банка указанную в векселе сумму за вычетом учетного процента, комиссионных платежей и других накладных расходов. Закрытие кредита осуществляется на основании извещения банка об оплате векселя.

6. Ипотечный кредит предоставляют банки, специализирующиеся на выдаче долгосрочных займов под залог основных средств или имущественного комплекса организации в целом (ипотечные банки). При этом организация продолжает использовать заложенное в банке имущество. Развитие ипотечного кредита в России во многом зависит от гарантий прав собственности, которые должны быть закреплены конституционно и обеспечены эффективной системой регистрации прав собственности.

7. Ролловерный кредит — это долгосрочный банковский кредит с периодически пересматриваемой процентной ставкой (т.е. с перекредитованием в связи с изменением конъюнктуры финансового рынка). Пересмотр процентной ставки осуществляется в европейской практике один раз в квартал или полугодие. В условиях высокой инфляции периодичность пересмотра процентных ставок может быть более частой.

8. Консорциумный кредит означает, что при высокой потребности организации-клиента в кредите обслуживающий ее банк может привлечь к кредитованию своего клиента другие банки (союз банков для осуществления таких кредитных операций называется консорциумом). После заключения с организацией клиентом кредитного договора банк аккумулирует средства других банков и передает их заемщику, соответственно распределяя сумму процентов при обслуживании долга. За организацию консорциумного кредита ведущий банк получает комиссионное вознаграждение.

Кроме традиционных видов банковского кредита, существует и такая форма привлечения заемных средств, как факторинг — финансовая операция, заключающаяся в том, что организация-продавец уступает банку или специализированной фактор-компании право получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию. Фактически фактор (посредник) покупает дебиторскую задолженность. В течение двух-трех дней фактор-банк (или фактор-компания) оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту после поступления средств от плательщика фактор-банку. Таким образом, фактор-банк фактически финансирует клиента. За осуществление такой операции банк (фактор-компания) взимает с организации-продавца комиссионное вознаграждение с учетом платежеспособности покупателя продукции и предусмотренных сроков ее оплаты.

Банковское кредитование организаций производится на основе кредитного договора. В договоре определяются права и обязанности организации-заемщика и банка с учетом вида предоставляемого кредита и финансового состояния заемщика, устанавливается ответственность сторон за нарушение условий договора. В кредитном договоре в качестве необходимых условий определяются:

· цели кредитования;

· размер кредита;

· сроки и основные условия выдачи и возврата ссуды;

· способы обеспечения кредитного обязательства;

· процентные ставки за кредит;

· сроки выплаты процентов.

Кредитный договор заключается только в письменной форме.

Для получения кредита заемщик подает в банк следующие документы:

· заявку, в которой указывается цель получения кредита, сумма и срок, на который он испрашивается;

· учредительные документы;

· финансовую отчетность;

· карточку с образцами подписей и печати.

Прежде чем принять решение о предоставлении кредита и заключении кредитного договора, банк анализирует кредитоспособность организации-заемщика, под которой понимается наличие у организации необходимых предпосылок для получения кредита и его возврата в срок: текущее финансовое состояние, возможность мобилизовать денежные средства из различных источников, аккуратность при расчетах по ранее полученным кредитам.

Каждый банк использует свою систему оценки кредитоспособности организаций, составляющую коммерческую тайну банка. Обычно система оценки предусматривает три категории кредитоспособности заемщика: надежный (кредитоспособный), неустойчивый (ограниченно-кредитоспособный), ненадежный(некредитоспособный).

Заемщик, признанный надежным, кредитуется на общих условиях; в этом случае может быть применен и льготный порядок кредитования. Если заемщик оказывается неустойчивым клиентом, то при заключении кредитного договора предусматриваются дополнительные нормы контроля за его деятельностью и возвратностью кредита (например, необходимость залога, гарантии, поручительства, ежемесячная проверка обеспечения кредита, применение повышенных процентных ставок и т.д.). Если организация-ссудозаявитель по результатам проверки представленных документов признана ненадежным клиентом, то осуществлять ее кредитование банк считает, как правило, нецелесообразным, а если и решит предоставить ссуду, то только на особых условиях, специально оговоренных в кредитном договоре. Главными причинами, снижающими или полностью исключающими кредитоспособность организации, является накопление избыточных и товарных запасов, наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, низкая эффективность хозяйственной деятельности.

После заключения кредитного договора банк предоставляет заемщику в установленный срок предусмотренную сумму кредита. При нарушении заемщиком условия кредитного договора о целевом использовании кредита банк может потребовать досрочного возврата выданного кредита и уплаты причитающихся процентов. Кредитор может отказаться от предоставления заемщику предусмотренного договором кредита при обнаружившихся обстоятельствах, свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.

Предоставив кредит, кредитор имеет право на получение с заемщика процентов на сумму кредита в размере и в порядке, определенных договором. Заемщик обязан возвратить кредитору полученную сумму кредита в срок и в порядке, которые предусмотрены кредитным договором.

Банк контролирует выполнение условий кредитного договора, использование полученного организацией кредита, своевременность и полноту его возврата. Для этого анализируется хозяйственная деятельность организации-заемщика, ее финансовое положение, при необходимости проводится проверка отчетных данных, денежных и расчетных документов, бухгалтерских записей. Если организация нарушает условия кредитования, банк применяет к ней санкции — меры кредитного воздействия. Банк вправе прекратить полностью или частично кредитование, досрочно взыскать ссуду в случаях возникновения необеспеченной задолженности, использования выданных средств не по целевому назначению, продажи или израсходования заложенных ценностей, неудовлетворительного хранения товарно-материальных ценностей, являющихся обеспечением ссуд банка, а также в случае уклонения от банковского контроля.

По инициативе банка в отношении организации-заемщика, не выполняющей обязательств по своевременному возврату полученных кредитов, в арбитражном суде может быть возбуждено дело о признании ее несостоятельной (банкротом).

Погашение задолженности по ссудам банка и уплата процентов по ним проводится только путем перечисления денежных средств с расчетного счета организации-заемщика. Коммерческие банки и другие кредитные организации не имеют права зачислять средства, полученные организациями в виде выручки от реализации продукции (работ, услуг), доходов от внереализационных операций, а также наличные денежные средства на ссудные счета организаций (т.е. на погашение кредитов и процентов по ним). За нарушение этого порядка коммерческие банки подвергаются мерам воздействия, вплоть до отзыва лицензий.

Глава 6

Финансовый анализ
в торговых организациях

6.1. Общие теоретические основы финансового анализа
в коммерческих организациях

Финансовое состояние — комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и эффективность использования финансовых ресурсов организации. Оно отражает все стороны деятельности организации, ее конечные результаты, которые интересуют не только собственников, менеджеров и весь коллектив работников организации, но и ее собственников, кредиторов и инвесторов, поставщиков, других деловых партнеров.

Финансовый анализ может проводиться как управленческим персоналом данной организации (внутренний анализ), так и любыми внешними аналитиками (внешний анализ).

В зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации. Различают:

· экспресс-анализ, которыйзаключается в чтении бухгалтерского баланса, выявлении «больных» статей и их оценке в динамике;

· детализированный (углубленный) анализ, цель которого — подробная характеристика имущественного и финансового положения организации, результатов ее деятельности в отчетном периоде, а также возможностей дальнейшего развития.

Чтобы обеспечить выживаемость в жестких условиях рыночной экономики, управленческому персоналу необходимо уметь реально оценивать финансовое состояние как своей организации, так и ее контрагентов. Для этого требуется знание методики финансового анализа и наличие соответствующего информационного обеспечения.

Основу информационного обеспечения финансового анализа составляет квартальная и годовая бухгалтерская отчетность:

· бухгалтерский баланс (форма № 1);

· отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

· отчет об изменениях капитала (форма № 3);

· отчет о движении денежных средств (форма № 4);

· приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

· отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей хозяйственно-финансовой деятельности за отчетный период. По данным отчетности можно рассчитать необходимые аналитические показатели. Но одной бухгалтерской отчетности для финансового анализа недостаточно. Не стоит забывать, что баланс отражает статус-кво в средствах и обязательствах организации, т.е. отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент согласно используемой учетной политике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Для этого требуется гораздо более глубокий анализ, основанный на привлечении дополнительных источников информации, главным образом данных управленческого учета, осмысление многих факторов, которые не находят отражения в отчетности.

В практической работе (например, в процессе деловых переговоров) нередко требуется в считанные минуты оценить имущественное состояние и структуру капитала потенциального партнера по бизнесу. Для этого достаточно заглянуть в бухгалтерский баланс организации. Понятно, что надо четко представлять содержание разделов и статей бухгалтерского баланса.

Первый раздел — «Внеоборотные активы». По статьям «Нематериальные активы», «Основные средства» отражается их наличие по остаточной стоимости. Расшифровка состава данных активов и их движение приводится в приложении к балансу (соответственно в разделах 1 и 2 формы № 5).

По статье «Незавершенное строительство» отражаются затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструментов, и прочие капитальные работы и затраты. Незавершенные капитальные вложения отражаются в балансе по фактическим затратам для застройщика (инвестора).

По статье «Доходные вложения в материальные ценности» отражаются доходные вложения в материальные ценности, предоставляемые за плату во временное владение и пользование (по договору финансовой аренды-лизинга, по договору проката) для получения дохода. Указанное имущество отражается в балансе по остаточной стоимости.

По статье «Долгосрочные финансовые вложения» отражаются долгосрочные финансовые вложения (со сроком обращения (погашения) более 12 месяцев). В состав долгосрочных финансовых вложений включаются инвестиции в дочерние и зависимые общества, в другие организации, в государственные и корпоративные облигации, а также займы, предоставленные другим организациям на срок более 12 месяцев.

Второй раздел — «Оборотные активы». В нем по статье «Запасы» отражаются остатки материально-производственных запасов, предназначенных для использования в процессе хозяйственной деятельности и для управленческих нужд организации — сырье, материалы, иные аналогичные ценности, готовая продукция; (в торговых организациях — товарные запасы).

По статье «Дебиторская задолженность» отражаются сведения о задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Движение задолженности по срокам ее возникновения в разрезе дебиторов отражается в приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 7).

По статье «Краткосрочные финансовые вложения» отражаются фактические затраты организации по выкупу собственных акций у акционеров, вложения организации в ценные бумаги других эмитентов, предоставленные займы и т.д. Финансовые вложения считаются краткосрочными, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты.

Третий раздел — «Капитал и резервы». В нем представлен собственный капитал организации. По статье «Уставный капитал» отражается величина уставного (складочного) капитала хозяйственных товариществ и обществ, в соответствии с их учредительными документами, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям — величина уставного фонда. По статье «Добавочный капитал» отражаются суммы от дооценки основных фондов, эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций за вычетом издержек по их продаже), часть нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении организации, в размере, направленном на капитальные вложения, безвозмездно полученные ценности и др. По статье «Резервный капитал» отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов в соответствии с законодательством РФ и (или) с учредительными документами организации.

По статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» отражается остаток прибыли, не использованной организацией по результатам работы за предыдущий год, а также неиспользованная часть чистой прибыли отчетного периода. По существу это финансовый резерв организации, который может быть использован на пополнение оборотных средств организации и снижение краткосрочной кредиторской задолженности. При наличии убытка (отчетного года и прошлых лет) соответственно уменьшается сумма собственного капитала организации.

Четвертый и пятый разделы — (соответственно «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства»). В них отражается заемный капитал организации. По статье «Займы и кредиты» четвертого раздела «Долгосрочные обязательства» отражаются непогашенные суммы полученных кредитов и займов, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В аналогичной статье пятого раздела «Краткосрочные обязательства» отражаются суммы кредитов и займов, которые подлежат погашению в соответствии с договорами в течение 12 месяцев после отчетной даты, но не погашенные на конец текущего года. По статье «Кредиторская задолженность» отражаются сведения о задолженности перед поставщиками, подрядчиками и другими кредиторами. Движение кредиторской задолженности по срокам ее возникновения в разрезе кредиторов отражается в приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 7).

В «Отчете о прибылях и убытках» данные о доходах, расходах и финансовых результатах представляются нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

Начиная с годовой отчетности за 2006 г., введена новая форма этого отчета, которая не предусматривает деления прочих доходов и расходов на операционные, внереализационные и чрезвычайные. Однако это не отменяет использование такой классификации их в целях управленческого учета и анализа.

В отчете о прибылях и убытках отражаются четыре вида прибыли: валовая, от продаж, до налогообложения и чистая.

Валовая прибыль равна выручке (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. По строке «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» отражаются выручка от продажи продукции, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением хозяйственных операций, которые признаются в бухгалтерском учете доходами от обычных видов деятельности. По строке «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» отражаются учтенные затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к проданным в отчетном периоде продукции, работам и услугам. Торговые организации по данной строке «Отчета о прибылях и убытках» показывают покупную стоимость реализованных товаров.

Прибыль (убыток) от продаж определяется как разница между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов.

Прибыль (убыток) до налогообложения — прибыль (убыток) от продаж плюс прочие доходы, минус прочие расходы.

Чистая прибыль (убыток) равна сумме прибыли до налогообложения за вычетом налога на прибыль и иных обязательных платежей, уплачиваемых за счет прибыли.

«Отчет об изменениях капитала» (форма № 3) содержит сведения об увеличении и уменьшении уставного, добавочного, резервного капиталов и нераспределенной прибыли. В этом отчете отражаются также данные о направлениях использования поступлений из бюджета и внебюджетных фондов.

«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) содержит сведения о потоках денежных ресурсов (поступлении и расходовании за период) с учетом их остатков на начало и конец отчетного периода в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. По каждому виду деятельности дается подробная расшифровка, раскрывающая фактическое поступление денежных средств от продажи продукции, товаров, работ и услуг; от реализации основных средств и иного имущества; получение авансов, бюджетных ассигнований и иных средств целевого финансирования, кредитов, займов, дивидендов, процентов по финансовым вложениям; другие поступления. Направление денежных средств отражается по видам расходов: оплата продукции, товаров, работ и услуг; оплата труда персонала; расчеты по налогам и сборам; взносы в государственные внебюджетные фонды; выдача авансов поставщикам и подрядчикам; финансовые вложения в другие организации; выплата дивидендов, процентов по ценным бумагам сторонних эмитентов; оплата процентов по кредитам и займам; прочие выплаты и перечисления.

«Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5) раскрывает информацию об имуществе и обязательствах организации. Эта форма включает десять разделов.

Раздел «Нематериальные активы»состоит из двух таблиц: в первой приводятся показатели, отражающие движение нематериальных активов, во второй — суммы начисленной по ним амортизации.

Раздел «Основные средства»такжесостоит из двух аналогичных таблиц.

Раздел «Доходные вложения в материальные ценности»отражает сведения о наличии и движении доходных вложений в материальные ценности и суммы начисленной по ним амортизации.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: