ФОРМИРОВАНИЕ КОМПОНЕНТОВ КОМПЕТЕНЦИЙ

Предыдущая12 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Следующая

Корпоративные финансы

УДК 336 (075.8)

ББК 65.290-93я73

Г 23

Рекомендовано к изданию в качестве учебного пособия

Рецензент:

Составитель:Ш.Н. Гатиятулин

Г 23 Корпоративные финансы : учебное пособие по дисциплине для студентов специальности «Финансы» /Ш.Н. Гатиятулин. – Волгоград : РГТЭУ, 2013. – 113 с.

В учебном посбии обосновывается сущность, принципы организации, функции финансов корпораций; раскрывается сущность и состав финансовых ресурсов; дается представление о методах финансовых вычислений; обосновываются методы, принципы, структра и содержание финансового планирования; дается методика оценки финансового состояния корпорации, способы недопущения финансовой несостоятельности и банкротства.

Цель учебного пособия – обеспечение теоретической и практической подготовки студентов в организации, планировании и эффективном управлении корпоративных финансов, достижении финансовой устойчивости и максимизации рыночной стоимости компании.

УДК 336 (075.8)

ББК 65.290-93я73

За достоверность материалов, грамматические ошибки и орфографические ошибки ответственность несут авторы и составители

Введение

Крупные корпоративные структуры выступая в качестве пратнеров государства, консолидируют материальные ресурсы производства и капитал. Одной из ключевых тенденций реформирования российских предприятий становится создание и развитие корпоративной формы собственности. Концентрация капитала в крупных корпоратиных структурах позволяет создать благоприятные условия для централизованного управления их финансовыми ресурсами в целях построения эффектиного контроля за целевым использованием денежных ресурсов, повышения инвестиционной привлекательности предприятий и преодоления фактора безубыточности.

Задачи учебного пособия:

- теоретически обосновать сущность, принципы организации, функции финансов корпораций, роль в финансовой системе государства, финансовые отношения предприятий;

- раскрыть сущность, оптимальный состав, структуру, стоимость и эффективность использования финансовых ресурсов, активов собственного и заемного капитала корпораций;

- овладеть методикой и развить практические навыки финансовых вычислений;

- обосновать методы, принципы, структуру и содержание финансового планирования;

- рассмотреть методики оценки финансового состояния корпораций и путей достижения финансовой устойчивости, недопущения финансовой несостоятельности и банкротства;

- развить практические навыки аналитического мышления для возможного применения финансового инструментария (методов, финансовых инструментов и показателей) в стратегическом и текущем финансовом планировании, анализе финансово-хозяйственной деятельности, принятии управленческих решений в инвестиционной и финансовой политике предприятий в конкретных экономических ситуациях различных сфер функционирования.

Реализация требований к освоению соответствующих компонентов профессиональных компетенций ПК-3, ПК-4, ПК-7 (направление Экономика), ПК-44 (направление Менеджмент) через формирование у студентов теоретических основ и практических навыков в области организации и управления финансами корпораций (организаций), разработки экономически эффективных финансовых и инвестиционных решений; усвоение понятий, процессов и взаимодействий функционирования хозяйствующих субъектов.

ФОРМИРОВАНИЕ КОМПОНЕНТОВ КОМПЕТЕНЦИЙ

№ п\п	Наименование компетенций (ФГОС)	Содержание компонентов компетенций
1.	ПК-3 Э Способен выпол-нять необходимые для составления экономических раз-делов планов расчеты, обосновы-вать их и представ-лять результаты работы в соответст-вии с принятыми в организации стандартами	Знать:
1. Основные понятия, категории и инструменты теории корпоративных финансов и прикладных финансово-экономических дисциплин 2. Основные нормативные и инст-руктивные документы по организации и планировании финансовой работы на предприятии и корпоративные финансовые материалы (стандарты) организации 3. Способы обоснования предлагаемых финансовых расчетов и оценки ожидаемых финансово-экономических результатов на предприятии (фирме). 4. Основы планирования финансовой работы на предприятии, в том числе правила и порядок составления планов финансовой работы в составе общих экономических планов предприятия.
Уметь:
1. Осуществлять выбор инстру-ментальных средств для обработки финасово-экономических данных в соответствии с поставленной задачей, анализировать полученные результаты финансовых расчетов и обосновывать полученные выводы. 2. Разрабатывать финансовые проекты в сфере экономики и бизнеса с учетом нормативно-правовых, ресурсных, административных и иных ограничений, присущих конкретному предприятию (фирме). 3. Планировать финансовую работу на предприятии. 4. Организовать финансовую работу на малом предприятии, функционирую-щего в составе корпорации.
Владеть:
1. Современными методиками расчета финансово-экономических показателей, необходимыми для составления самостоятельных финансовых планов предприятия и разделов плана финансовой работы в общем плане финансово-экономической работы корпорации 2. Методикой планирования основных финансовых показателей деятельности предприятия (организации) 3. Навыками обоснования финансовых расчетов в соответствии с принятыми в национальной экономике и корпорации стандартами
2.	ПК-4 Э Способен осущест-влять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставлен-ных экономических задач	Знать:
1. Современные способы сбора, хранения и обработки информации, 2. Основы современных информа-ционных технологий, 3. Технологии анализа данных, необходимых для решения поставленных экономических задач 4. Современные методы статистических исследований ономических процессов
Уметь:
1. Использовать источники эконо-мической, социальной и иной информации, необходимых для решения поставленных экономических задач (из ФГОС) 2. Осуществлять поиск информации, сбор, анализ данных, необходимых для решения экономических задач (из ФГОС) 3. Анализировать данные об эконо-мических и социально-экономических процессах и явлениях (из ФГОС)
Владеть:
1. Компьютерными методами сбора, хранения и обработки информации, используемой для экономической деятельности; 2. Современными методами обработки и методиками анализа данных 3. Методами графического отображения тенденций экономических показателей
3.	ПК-7 Э Способен анализи-ровать и интерпре-тировать финан-совую, бухгалтерс-кую и иную инфор-мацию, содержащу-юся в отчетности предприятий раз-личных форм собст-венности, органи-заций, ведомств и использовать полу-ченные сведения для принятия управленческих решений	Знать:
1. Основные законодательные и нормативные материалы по регулированию финансового, бухгал-терского, налогового учета и аудита на предприятии; 2. Прогрессивные формы и методы ведения финансового учета в организациях различных организаци-онно-правовых форм собственности. 3. Возможности современных технических средств сбора, передачи и обработки учетной финансовой информации. 4. Методики подготовки и анализа финансовой отчетности на предприятии (фирме). 5. Принципы и взаимосвязи бухгалтерского финансового, управлен-ческого и налогового учета в процессе подготовки информации как для внутренних, так и внешних пользователей в целях принятия обоснованных управленческих решений. 6. Основы аудиторской деятельности на предприятии (фирме). 7. Основные принципы МСФО и методики анализа финансовой отчетности по российским и зарубежным стандартам.
Уметь:
1. Организовывать и осуществлять финансовый учет в организациях всех форм собственности; 2. Профессионально решать прак-тические вопросы профилей «бухгалтерский учет, анализ и аудит», "финансы и кредит", выбирать варианты наиболее эффективных решений в сфере финансовой деятельности. 3. Анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ве- домств и использовать полученные сведения для принятия эффективных управленческих решений. 4. Использовать систему принципов бухгалтерского финансового учета для разработки и обоснования учетной политики организации; 5. Использовать компьютерную технику в режиме пользователя для решения финансово-экономических задач, анализа и принятия управленческих решений; 6. Разрабатывать инструктивные указания и другие нормативные документы по вопросам учета, контроля и анализа финансово-хозяйственной деятельности организации; 7. Самостоятельно принимать решения по вопросам, связанным с учетно-финансовой деятельностью пред-приятия.
Владеть:
1. Навыками разработки инструктивных указаний, рекомендаций и других нормативных документов по вопросам учета, контроля и анализа финансово-хозяйственной деятельности органи-зации; 2. Методикой проведения анализа финансовой отчетности по российским и международным стандартам в целях повышения эффективности принимаемых управленческих решений, 3. Навыками организации бухгал-терского финансового, управленческого и налогового учета; 4. Компьютерными методами сбора, хранения и обработки информации, используемой для профессиональной деятельности;
	ПК-44 М Способностью обосновывать реше-ния в сфере управления оборот-ным капиталом и выбора источников финансирования	Знать:
1. Экономическую сущность оборотных средств, их состав и структуру. 2. Источники формирования и методику расчета потребности в оборотном капитале. 3. Формы и методы расчета и оценки показателей оборачиваемости оборот-ного капитала. 4. Особенности расчета и оценки показателей оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. 5. Методы расчета и оценки эффективности использования оборотного капитала. 6. Особенности анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств.
Уметь:
1. Определять источники формирования, рассчитывать потребность в оборотном капитале на предприятии. 2. Рассчитывать величину собственных оборотных средств и чистых активов, определять показатели оборачиваемости оборотных средств. 3. Рассчитывать и оценивать показатели оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей. 4. Использовать современные формы и методы расчета и оценки эффективности использования оборотного капитала.
Владеть:
1. Методикой расчета потребности в оборотном капитале. 2. Формами и методами расчета и оценки показателей оборачиваемости оборот-ного капитала. 1. Методами расчёта и оценки эффективности использования оборотных средств и источников их финансирования. 2. Способностью обоснования путей улучшения использования оборотных средств; 3. Методами расчета показателей платежеспособности предприятий

Тема 1 Финансы корпораций: основы организации и содержание их финансовой среды

Финансы выражают систему денежных отношений, регулируемых государством в целях формирования фондов финансовых ресурсов для удовлетворения различных общественных потребностей.

Корпоративные группы представляют собой такие институциональные образования, которые позволяют строить партнерские отношения между государством и предприятиями, малым и крупным бизнесом, предприятиями и регионами в лице органов исполнительной власти с использованием финансовых методов концентрации капитала.

Финансы корпораций выражают систему денежных отношений, возникающих в процессе их хозяйственной деятельности и необходимых для формирования и использования капитала, доходов и денежных фондов.

Капитал (пассивы баланса) служит источником образования активов (в необоротных и оборотных).

Доходы выступают в форме выручки от продажи товаров и прочих операционных и внереализационных доходов.

Денежные фонды представлены фондами потребления, накопления и резервами. Денежный фонд – это обособившаяся часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование. Денежные фонды составляют только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия.

Корпоративные финансы обуславливают возникновение денежных отношений в процессе индивидуального кругооборота фондов хозяйствующих субъектов – в этом заключается главная функция (рисунок 1)

В условиях рыночного (товарного) хозяйства правомерно признать за корпоративными финансами наличие 3 функций:

1) формирование капитала, доходов и денежных фондов;

2) использование капитала, доходов и денежных фондов;

3) контрольную функцию.

Первая является необходимым условием обеспечения непрерывности процесса воспроизводства. За счет первичного распределения выручки от продажи товаров образуются специальные фонды корпораций, находящие отражение в их финансовых планах (бюджетах).

В процессе перераспределения выручки от продаж за счет всех ее элементов (c+v+m) формируют следующие доходы государства:

- за счет фонда возмещения (c) уплачивают налоги, включаемые в издержки производства и обращения;

- от фонда оплаты труда (v) по установленным тарифам уплачивают социальный налог, зачисляемый в государственный бюджет и обязательные отчисления Государственный фонд социального страхования;

- за счет прибыли (m) вносят в бюджет КПН.

Следовательно, функция «Формирование капитала, доходов и денежных фондов» обуславливает осуществление следующих хозяйственных функций:

- образование и пополнение уставного и резервного капитала;

- привлечение источников финансирования с фондового рынка на цели развития;

- мобилизацию кредитов и займов с рынка ссудного капитала;

- аккумуляцию денежных фондов, образуемых в составе выручки от продажи товаров;

- формирование нераспределенной прибыли;

- привлечение специальных целевых средств;

- учет и анализ формирования капитала, доходов и денежных фондов.

В результате достигается сбалансированность между движением материальных и денежных ресурсов и формируются финансовые ресурсы, необходимые для обеспечения непрерывности производственно-коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта и выполнения всех его обязательств перед государством и контрагентами.

Использование капитала, доходов и денежных фондов на цели, предусмотренные в финансовом плане (бюджете) предприятия, составляет экономическое содержание второй функции финансов.

В процессе использования доходов предприятия происходит:

- их распределение (первичное разделение на составляющие элементы (c+v+m);

- перераспределение – при уплате КПН в бюджетную систему государства;

- конкретное расходование образованных за счет чистой прибыли денежных фондов, которое сопровождается встречным движением стоимости в товарной форме (Д-ТкТ-Д).

Например, приобретение за счет средств, направляемых на капиталовложения, проектно-сметной документации, материалов и оборудования для строительства. Здесь финансы способствуют превращению денег в товар и обратно.

Государство за счет полученных доходов (в форме налогов и сборов) осуществляет использование этих средств на цели, предусмотренные государственным и местными бюджетами.

Вопросы к самопроверке

1. Понятие и содержание корпоративных финансов, их функции.

2. Финансовый механизм корпораций.

3. Основные принципы организации и роль финансов корпораций.

4. Задачи финансовых служб корпораций.

5. Внешняя среда функционирования компании.

6. Характеристика финансовых взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, страховыми и другими компаниями и организациями.

Предыдущая12 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Следующая

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: