Особенности денежной системы России.

Денежная система России функционирует в соответствии с: Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995г.; ФЗ РФ «О денежной системе РФ» от 25 сентября 1992 г., определивших ее правовые основы.

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения в стране.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах Центрального банка России. На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).

В связи с тем, что российская денежная единица – рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах Центрального банка России. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения документа, дающего право Центральному банку России подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством Российской Федерации.

Предложение денег. Денежный мультипликатор.

Контроль государства за количеством денег в стране осуществляется центральным банком. Для нормального функционирования рыночной экономики, поддержания стабильных темпов ее роста, уровня и динамики цен, занятости требуется определенная денежная масса, которая представляет собой совокупность платежных средств, обращающихся в стране на данный момент.

Поскольку контроль над количеством денег важен для экономической стабильности, то возникает потребность в измерении денежной массы.

М₂состоит из М₁ плюс срочные вклады (на срок) небольших размеров и другие легколиквидные сбережения (т.е. сбережения, легкообратимые в наличные деньги). Это сберегательные и срочные вклады. Мелкие срочные вклады в США до 100 тыс. долл.

М₃состоит из М₂ плюс крупные (100 тыс. долл. и более в США) срочные вклады.

М₄ (или L) включает М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков + государственные ценные бумаги (сберегательные облигации, казначейские векселя и др. кредитные ценные бумаги, выпускаемые государством).

Для расчета совокупной денежной массы в Россиипредусмотрены следующие денежные агрегаты:

М₀ – наличные деньги.

М₁ – равен агрегату М₀ плюс расчетные, текущие и прочие счета, вклады в комбанках, депозиты до востребования в Сбербанке.

М₂ –состоит из М₁ плюс срочные вклады в Сбербанке.

М₃ – включает агрегат М₂ плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Настоящими деньгами, или деньгами в узком смысле слова в макроэкономике является агрегат М₁. Остальные агрегаты характеризуются как «квазиденьги». Агрегаты М₂ и М₃ содержат дополнительные разновидности финансовых активов, соответствующие более функции средства накопления, чем функции средства обращения: государственные краткосрочные обязательства (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ), облигации государственного сберегательного займа.

Динамика денежных агрегатов обусловлена рядом причин, включая движения процентной ставки. Например, при повышении процентной ставки агрегаты М₂ и М₃ могут опережать М₁, так как их компоненты приносят доход в форме процента.

Цена денег формируется на денежном рынке в результате спроса и предложения денег.

Предложение денег во всех странах регулируется центральным банком через деятельность коммерческих банков.

Предложение денег (М^s) включает в себя наличные деньги (C) и депозиты (D).

М^s = С + D,

где М^s – предложение денег; С – наличные деньги; D – депозиты до востребования.

Центральный банк регулирует, прежде всего, денежную базу, т.е. активы, от величины которых зависит денежная масса в стране. Если денежную базу примем MB, а банковские резервы R, тогда:

Долгосрочная кривая предложения денег (ДКП)отражает реакцию банковской системы на изменения в спросе на деньги. Определяющую роль в формировании долгосрочной кривой предложения играют тактические цели центрального банка.

1) При жесткой ДКП тактическими целями центрального банка является: сохранение неизменности денежной массы при изменении спроса на деньги для «обуздания» инфляции. В этом случае рост спроса на деньги приводит к увеличению ставки процента (кривая ДКП выражается вертикальной линией).

2) При гибкой ДКП тактической целью центрального банка является сохранение неизменной ставки процента. При изменении спроса на деньги будет меняться их предложение. В этом случае спрос на деньги обусловлен расходами на стимулирование инвестиций и экономику, чтобы обеспечить подъем экономики (кривая ДКП выражается горизонтальной линией)

3) При промежуточной ДКП тактическими целями центрального банка является: сохранение определенных темпов роста денежной массы при изменении спроса на деньги. В этом случае спрос на деньги вызван ростом национального дохода (кривая ДКП выражается восходящей линией).

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: