Тема 6. Экономический анализ страховых операций

1. Страховые резервы и их структура.

Страховые резервы — это активы в покрытие или обеспечение за­пасов. Под размещением страховых резервов понимаются активы, принимаемые в покрытие (обеспечение) страховых резервов. Они размещаются на основе Правил размещения страховщиками страхо­вых резервов,1 утвержденных приказом министра финансов РФ от 22 февраля 1999 г. № 16.

Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, должны удовлетворять условиям диверсификации, возвратности, прибыльно­сти и ликвидности.

Соответствие деятельности страховщика принципам Правил опреде­ляется выполнением структурных соотношений, указанных в табл.1 «Структурные соотношения активов и резервов».

На основе актуарных расчетов определяются размеры тарифных ста­вок, которые при помощи долгосрочных финансовых исследований за­ранее занижаются на сумму того дохода, который будет получен стра­ховщиком от использования аккумулированных взносов страхователей в качестве инвестиций.

Таблица 7.1

Структурные соотношения активов и резервов

Страховой фонд

Из доходов, остающихся после уплаты налогов, страховщики могут образовывать денежные фонды, необходимые для обеспечения их деятельности. В условиях рыночных отношений страховые организации, как правило, занимаются не только страховой деятельностью, но и инвестиционно-финансовой, используя для этого часть свободных на данный момент средств из страховых резервов и других накоплений.

Вследствие этого денежный оборот страховой организации более сложен по сравнению с другими хозяйствующими субъектами. Денежный оборот страховщиков включает два независимых денежных потока:

· оборот средств, обеспечивающих страховую защиту страхователей;

· оборот средств, предназначенных для функционирования страховщика.

При этом оборот средств, обеспечивающих страховую защиту, проходит два этапа. На первом этапе формируются страховые резервы и фонды страховщиков, а на втором – часть свободных на данный период средств инвестируется в нестраховые рентабельные проекты и финансовые организации – банки, ценные бумаги (векселя, акции, облигации и т.п.) с целью получения дополнительной прибыли (дивидендов).

Основной доход страховщика образуется за счет страховых взносов клиентов. Помимо получения доходов от страховых платежей, инвестиционных и банковских вложений страховая организация может иметь доходы от спонсорства, за счет консультаций, обучения кадров и т.д. Страховые резервы по личному, имущественному страхованию и страхованию ответственности образуются из полученных страховых взносов и предназначаются для выполнения страховщиком обязательств перед страхователем. Страховщики имеют право инвестировать или иным образом размещать страховые резервы. Например, выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам.

Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется случайными обстоятельствами и неопределенностью величины ущерба. В силу этого в основе исчисления денежного страхового оборота лежит вероятностно-статистический метод расчетов, позволяющий установить размеры тарифных ставок.

Форма, по которой исчисляются расходы на проведение страхования, называется страховой калькуляцией, с помощью которой можно определить страховые платежи по договорам, а также установить суммы расходов на ведение дела в страховой организации. Чем выше вероятность того, что созданные фонды окажутся достаточными для соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

Функционирование организации предполагает получение прибыли. Под прибылью понимают такой положительный финансовый результат деятельности, при котором обеспечивается превышение доходов над расходами.

В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров (стихийные бедствия, космические, морские и авиакатастрофы) могут формироваться резервные фонды перестраховочного характера. Страховщики, помимо специфических страховых фондов, имеют право формировать и другие фонды, необходимые для обеспечения хозяйственной деятельности. Например, создавать резервы и фонды для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, аварий и др. Акционерные страховые общества (АСО) должны создавать, помимо страховых резервов, другие фонды в размере не ниже 15% от уставного капитала путем ежегодных отчислений не ниже 5% чистой прибыли.

Размер отчислений определяется решением совета директоров, исходя из количества заключенных договоров страхования и перестрахования, сроков их действия, размера поступивших взносов, объема ответственности и других особенностей ситуации. Резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не классифицируются доходом страховщика. Абсолютная величина средств, аккумулируемых в резервах, должна постоянно увеличиваться по мере роста количества действующих договоров.

Средства страховых резервов не смешиваются с внутрихозяйственным резервным фондом, создание которого в соответствии с законодательством предусмотрено для всех хозяйствующих субъектов. Резервы могут использоваться страховщиком в качестве инвестиционных ресурсов для получения дополнительного дохода в целях снижения затрат на ведение страхового дела, повышения конкурентоспособности и уровня ликвидности организации. Направления инвестирования должны находиться в строгом соответствии с Правилами, регламентирующими деятельность страховых организаций по размещению резервов. Согласно Правилам, страховщики инвестируют резервы, образуемые из полученных взносов, с обязательным соблюдением соотношений:

не менее 10% средств резервов – в государственные ценные бумаги;

не более 40% - в недвижимое имущество;

не более 50% - на банковские вклады;

не более 40% - в ценные бумаги акционерных обществ и др. ценности;

не более 10% - в валютные ценности в соответствии с законом “О валютном регулировании и валютном контроле”;

не менее 5% - на р/с в банке для осуществления текущих выплат страховых сумм по проводимым видам страхования;

не менее 80% средств страховых резервов должно быть инвестировано на территории РФ, если иное не предусмотрено международными соглашениями.

Размещение резервов должно осуществляться на условиях диверсификации (принудительном вложении свободных денег в государственные ценные бумаги), возвратности (возврат взносов страхователю при досрочном прекращении действия договора), ликвидности (способности удовлетворять претензии, предъявляемые страхователями) и прибыльности.

Запрещается использование средств страховых резервов для:

§ заключения договоров займа (кредитных договоров) с физическими и юридическими лицами, кроме случаев, предусмотренных законом “О страховании” (страховщики вправе выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам);

§ заключения договоров купли-продажи, за исключением случаев приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;

§ вложения в интеллектуальную собственность.

Страховые резервы, образуемые страховщиками, не подлежат изъятию в федеральный и иные бюджеты.

Под экономическим анализом понимается совокупность методов, приемов обработки и обобщения показателей бухгалтерской и статистической отчетности, характеризующих развитие и результаты страхования.

Задачей анализа является объективная оценка результатов деятельности страховой организации, выявление недостатков или резервов страховой защиты страхователей. Анализ страховых операций занимает промежуточное положение между сбором, обработкой экономической информации и принятием управленческих решений (менеджмент). Выделяют 3 вида анализа: предварительный, оперативный, последующий.

Предварительный предшествует принятию решений. Главная задача – изучение имеющейся информации.

Оперативный – максимально приближен ко времени проведения страховых операций. Главная задача – решение частной, конкретной проблемы.

Последующий – анализ итогов работы за месяц, квартал, год. Его составляющие: системность, комплексность используемой информации, бухгалтерская и статистическая отчетность.

Экономический анализ проводится с помощью приемов:

§ группировка;

§ разложение обобщающих показателей на частные;

§ сравнение;

§ факторный анализ.

Анализ страховых операций осуществляется на основе специфических показателей: страховой суммы, уровня страховых выплат, убыточности страховой суммы, страхового портфеля и т.д.

Экономические показатели подразделяются на 3 группы: абсолютные, относительные, средние.

Абсолютные показатели имеют денежное или натуральное выражение и содержатся в бухгалтерской или статистической отчетности (страховые выплаты, количество заключенных договоров, страховые платежи и т.п.).

Относительные показатели представляют собой результат разработки отчетности: отношение одних абсолютных показателей к другим в виде процентов (уровень выплат, норма выплат, рентабельность).

Средние показатели отражают наиболее типичные процессы, происходящие в страховании (средняя страховая сумма, средняя выплата, средняя нагрузка на агента и т.п.).

Финансовый результат определяется сальдовым методом путем сопоставления доходов и расходов. Основным источником доходов являются страховые взносы и инвестиционные вложения свободных денежных средств в прибыльные проекты, новые технологии, новые виды страхования (уфология, полтергейст). Основной статьей расходов являются страховые выплаты.

Предпочтительным методом оценки абсолютных показателей является факторный анализ. Он позволяет выявить не только факторы, влияющие на объемы страховых выплат, страховых платежей, но и причины их роста или падения. Например, к факторам, влияющим на снижение страховых платежей, можно отнести политическую нестабильность общества, низкий уровень благосостояния, высокий уровень инфляции и т.д. Анализ объема страховых выплат производится на основе двух показателей: уровня выплат и нормы выплат. Уровень выплат определяется по формуле:

Y – уровень выплат;

S – сумма выплат по данному виду страхования за отчетный период;

O – объем платежей по этому же виду страхования.

Норма выплат представляет удельный вес нетто-ставки в брутто-ставке:

Если Y превышает Н или приближается к нему, то выясняют причины высокого уровня выплат, что производится с помощью анализа коэффициента убыточности страховых сумм:

Sв – средняя выплата по одному договору;

Rв – число произведенных выплат;

Scc – средняя страховая сумма по одному договору;

Кд – количество договоров;

Sв*Rв – объем страховых выплат;

Scc*Кд – совокупная страховая сумма.

Показатель убыточности страховой суммы и состав страхового портфеля являются важнейшими показателями финансовой устойчивости страховых операций, что вытекает из коэффициента проф. Коньшина.

Анализ страхового портфеля может быть самостоятельным объектом исследования, включающим показатели: величину, структуру и динамичность.

Величина страхового портфеля может выражать как число застрахованных объектов, так и общую страховую сумму (объем ответственности, принятой на себя страховщиком).

Структура страхового портфеля определяется видами страхования, формами страхования (обязательная и добровольная), величиной страховых сумм.

Динамичность страхового портфеля характеризуется заканчивающимися и вновь заключаемыми договорами. При этом должны учитываться не только число договоров и суммы страховых взносов по ним, но и совокупные страховые взносы, сроки страхования и вероятность возможных ущербов.

Контрольные вопросы

1. Что такое страховая калькуляция?

2. На каких условиях должно производиться инвестирование резервов?

3. Для каких целей запрещено использование страховых резервов?

Тест

1. Основную часть дохода страховщик получает за счет ... .

a) спекулятивных операций на биржах

b) взносов страхователей

c) выплат страхователям

d) вложений в интеллектуальную собственность

2. Резервы являются ... .

a) временно свободными специальными страховыми ресурсами

b) прибылью страховщика

c) материальными и денежными ресурсами, подлежащими страхованию

d) суммой средств, направленных на возмещение ущерба

3. Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется ... .

a) величиной страховых взносов клиентов

b) величиной дельта-надбавки

c) случайными обстоятельствами и неопределенностью величины ущерба

d) величиной расходов на проведение превентивных мероприятий

4. Абсолютная величина резервов должна ... с ростом числа договоров

a) уменьшаться

b) оставаться неизменной

c) увеличиваться

5. В недвижимое имущество должно быть инвестировано ... средств резервов

a) не менее 50%

b) не более 40%

c) 80%

d) 45%

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: