Основные особенности финансовой аренды

Финансовая аренда, как правило, отличается длительным сроком договора и амортизацией большей части стоимости имущества, которое берется в аренду. Можно сказать, что финансовая аренда представляет собой некоторую форму кредитования инвестиционного проекта. По исте-чении срока действия договора лизинга лизингополучатель может вернуть предмет лизинга, продлить соглашение или заключить новое, а также купить предмет лизинга.

Финансовая аренда позволяет продавцам техники увеличить объем продаж, а клиентам дает воз-можность приобрести крайне необходимые технические приспособления, оборудование, недвижимость и как результат - благоприятно воздействует и на рост экономики России в целом.

Факторинг – это комплекс услуг, включающий:

· беззалоговое финансирование под уступку денежного требования оптовых поставок, которые осуществляются на условиях отсрочки платежей;

· проведение оценки и анализа покупателей, передаваемых на факторинговое обслуживание;

· страхование рисков неплатежей со стороны покупателей;

· управление дебиторской задолженностью компании.

Кому нужен факторинг

Услуги факторинга подходят компаниям, работающим со своими клиентами на условиях отсрочки платежей. Данный вид услуг является одной из основных возможностей поддержать малый и средний бизнес (МСБ), поскольку в этом сегменте предприниматели не всегда могут прибегнуть к традиционным кредитным источникам финансирования, предлагаемым банками. Факторинг требуется тем компаниям, которые хотят быстро получить денежные средства для закрытия возникающих кассовых разрывов, решения текущих бизнес-задач, увеличения оборота и пр.

Схема факторинга.

Как работает факторинг:

Предприятие-поставщикпередает фирме-фактору часть накладных на финансирование под уступку денежного требования. То есть при факторинге управление дебиторской задолженностью (взаимодействие с дебитором по оплате задолженности) переходит факторинговой компании. Таким образом, в операции участвуют три стороны: продавец, дебитор, фактор.

Фирма-фактор,получив от поставщика накладные, ожидает поступления платежей от покупателей и принимает на себя все процессы управления дебиторской задолженностью. На этом этапе устанавливаются сроки факторинга. Факторинговая компания погашает задолженность покупателя перед поставщиком (обычно до 90 % суммы сделки).

Дебиторведет все переговоры по погашению задолженностей с факторинговой компаний, на счет которой он и переводит оплату по накладным. По условиям факторинга после этого фактор переводит поставщику оставшийся процент сделки за минусом стоимости обслуживания.

Преимущества факторинга

Отсутствие залогового обеспечения. В отличие от компаний, предоставляющих услуги факторинга, банки для выдачи кредита требуют обязательное материальное залоговое имущество (сырье, основные средства, товары и пр.). При факторинговом обслуживании дебиторская задолженность выступает в качестве обеспечения.

Лояльность требований к компании-поставщику.Для принятия решения о финансировании фирма-фактор учитывает не только потенциал предприятия-поставщика. В большей степени внимание обращается на платежеспособность дебиторов.

Гибкость схемы работы. При оформлении кредита в банке компания получает средства единовременно или по графику и выплачивает задолженность по установленной схеме. Финансовый факторинг не предполагает подобных жестких сроков – средства перечисляются поставщику по факту отгрузки продукции, то есть практически пропорционально объему продаж, а погашение происходит в момент оплаты дебиторами.

Отсутствие рисков неплатежей со стороны дебиторов.Согласно условиям обслуживания по факторингу без регресса все риски, связанные с возможным отказом дебиторов платить, берет на себя фактор. Таким образом, поставщик не только получает финансовую поддержку, но избавляется от необходимости управления дебиторской задолженностью и контроля своевременности оплат.

Возможность активного развития бизнеса. Гарантированное финансирование при факторинге в сумме с грамотным управлением дебиторской задолженностью позволяет поставщику увеличивать высокими темпами товарооборот компании. То есть, получив деньги сразу после отгрузки продукции, предприятие может своевременно закупить сырье и оборудование, модернизировать производство и пр. Предприниматель получает возможность сконцентрироваться на ключевых вопросах развития бизнеса, в то время как фактор берет на себя всю рутину взаимодействия с дебитором.

Основные виды факторинга

Говоря о том, что такое факторинг, стоит упомянуть и о двух его основных видах. Факторинг с регрессом подходит компаниям, уверенным в платежеспособности своих клиентов. Если фактор не получает в оговоренный срок деньги от дебиторов, он вправе потребовать эти средства у поставщика. При финансовом факторинге без регресса все риски неуплаты со стороны покупателей ложатся на фактора. В этом случае проводится тщательная оценка платежеспособности дебиторов. Данный метод факторинга подходит предприятиям, не уверенным в своих поставщиках или начинающим сотрудничество с новыми клиентами.

Также существуют такие виды факторинга как открытый (с уведомлением дебиторов о передаче задолженности фактору) и скрытый (без уведомления); внутренний и международный; гарантия(факторинг без финансирования); тендерный (для финансирования выигранных контрактов);закупочный (реверсивный, когда финансируется дебитор) и предпоставочный. А также конферминг, который включает в себя факторинг и ЭДО между тремя участниками сделки.

Бартерные сделки - это сделки, совершаемые при осуществлении внеш­неторговой деятельности и предусматривающие обмен эквивалентными по стоимости товарами, работами, услугами, результатами интеллектуальной деятельности.

К бартерным сделкам не относятся сделки, предусматривающие исполь­зование при их осуществлении денежных или иных платежных средств.

ногда выделяют закрытый (классический) обмен и открытый (независимый) обмен.

· В закрытом обмене (закрытом бартере) участвуют две стороны; товар/услуга X меняется исключительно на товар/услугу Y; участники связаны по времени (одномоментная разовая сделка) и ограничены фиксированным объёмом сделки (эквивалентный стоимостной объём). Пример: меняем завтра 100 кг бумаги на 10 окон. Большинство операций обмена (бартера) соответствуют этим критериям.

· В открытом обмене (открытом бартере) может участвовать более 2 сторон; товар/услуга Х может обмениваться на товары/услуги Y, Z,.. N в разных пропорциях; обмен может осуществляться в разное время. Фактически, одна из сторон, передав свой товар, получает право выбора, что и когда она хочет получить взамен. Эти намерения не обязательно заранее декларировать, они могут меняться со временем. Именно по принципу открытого обмена действуют внебанковские электронные деньги.

Договор мены — более широкое понятие, поскольку включает в себя обмен правами, не сводящимися непременно к собственности на вещи. Договором мены (обмена) чаще называют договор между частными лицами.

Недостатки бартера

· Могут возникать проблемы с налогообложением. Например, при выплате зарплаты в натуральной форме остро встаёт вопрос о зарплатных налогах и взносах (налог на доходы физических лиц, страховые взносы на обязательное пенсионное и медицинское страхование в России). На Украине бартерные сделки не позволяют использовать льготную или упрощённую систему налогообложения. Например, нельзя применить льготную ставку НДС, даже если оба товара бартерной сделки являются льготными. Есть сложности с проведением международных бартерных сделок из-за дополнительных ограничений по срокам их проведения. Это приводит к росту реального налогообложения и к росту налоговой задолженности, в том числе из-за штрафов за несвоевременную уплату налогов.

· Трудность равной и справедливой оценки товаров и услуг в условиях отсутствия нормального денежного рынка этих товаров.

· При больших объёмах товарообменных операций затруднён подбор подходящих друг другу бартерных предложений. Существуют электронные системы регистрации бартерных предложений и заявок (бартерные биржи), что упрощает поиск приемлемых вариантов.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: