Сущность и основы организации финансов предприятий.

1. Понятие, сущность, место финансов предприятия в финансовой системе.

Роль финансов предприятий в рыночной экономике.

Финансовая система Украины, как и любого другого государства с рыночными условиями функционирования экономики, объединяет в себе централизованные (государственные) и децентрализованные финансы – финансы предприятий и отраслей народного хозяйства, финансы населения. В составе децентрализованных финансов (а это, прежде всего, финансы предприятий промышленности, строительства, транспорта, торговли, сферы услуг и др. разных форм собственности) наибольший вес имеют финансы промышленности. И это не случайно.

Эта отрасль материального производства в Украине дает ежегодно наибольшую часть валового общественного продукта. В ней занято около 50% трудовых ресурсов страны и 60% основных производственных средств. Причем 80-85% доходной части государственного бюджета – основные звенья централизованных финансов Украины – ежегодно формируется за счет продукции, созданной именно на промышленных предприятиях различных организационных форм и разных форм собственности.

Формы и методы организации финансов промышленности заложены в основу организации финансов других отраслей народного хозяйства с учетом особенностей их технологии и экономики.

Финансы предприятий – это экономические отношения, которые отражают формирование, распределение и использование денежных фондов и доходов субъектов хозяйствования в процессе воспроизводства.

Использование финансов дает возможность предприятиям производственной сферы обеспечить решение производственных и социально-экономических проблем своего функционирования. При этом сфера финансовых отношений предприятий включает в себя отношения:

- между предприятием и его основателями (собственниками) по поводу формирования уставного капитала (например получение средств из гос. бюджета, эмиссия акций, поступлений паевых взносов и юр.);

- между предприятием и государством в рамках законодательства о налогообложении, социальном страховании, формировании общегосударственных елевых денежных фондов (бюджетных и внебюджетных);

- между предприятием и банками по поводу получения и возврата кредитов, а также оплаты процентов за пользование ими;

- между предприятием и его поставщиками и покупателями по поводу исполнения хозяйственных договоров и обязательства;

- внутри предприятия – по поводу распределения прибыли, которая остается в его распоряжении после оплаты налогов и обязательных платежей;

- между предприятием в целом и его подразделениями по поводу распределения средств на формирование фондов основных и оборотных средств;

- между предприятием и его работниками по поводу создания фонда оплаты труда, материального поощрения и др.

Организация всех вышеперечисленных отношений базируется на формировании и движении финансовых ресурсов предприятий, их эффективном использовании.

В условиях рынка возникла принципиально новая группа финансовых отношений, а именно:

- отношений, связанные с банкротством предприятия и приостановкой его текущих платежей;

- отношения, которые возникают при слиянии и поглощении, а также разделе самого предприятия.

Итак, субъектами финансов предприятий являются: экономические отношения, связанные с движением средств, формированием и использованием денежных фондов. Субъектами таких отношений могут быть предприятия, организации, банковские учреждения и страховые компании, внебюджетные фонды, инвестиционные фонды, аудиторские организации, другие субъекты хозяйствования.

Для всех видов отношений общим является то, что все они имеют стоимостное выражение и возникают по инициативе самого предприятия или контрагента.

Материальной основой финансов предприятий является кругооборот капитала, который в условиях товарно-денежных отношений принимает форму денежного оборота. Сферой финансовых отношений предприятий являются процессы первичного распределения стоимости общественного продукта (c + v + m), когда она распределяется на стоимость материальных затрат (c), необходимого продукта (v), дополнительного продукта (m). При этом создаются различные фонды денежных доходов. При помощи финансов в общественном производстве происходит движение денежных средств, которые принимают специфическую форму финансовых ресурсов, которые формируются у субъектов хозяйствования и государства.

2. Функции финансов предприятий.

В процессе воспроизводства финансы предприятий как экономическая категория проявляются и выражают свою сущность через следующие функции:

1) формирование финансовых ресурсов в процессе производственно-хозяйственной деятельности;

2) распределение и использование финансовых ресурсов для обеспечения текущей производственной и инвестиционной деятельности, для исполнения своих обязательств перед финансово-банковской системой и для социально-экономического развития предприятий;

3) контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов в процессе воспроизводства.

Формирование финансовых ресурсов на предприятии происходит во время формирования уставного фонда, в процессе распределения денежных поступлений к основным и оборотным средствам, а также во время использования доходов на формирование резервного фонда, фонда потребления и фонда накопления.

Движение денежных потоков количественно отражает все стадии процесса воспроизводства через формирование, распределение использование денежных доходов, различных целевых фондов. Таким образом, финансы «сигнализируют» о возникновении стоимостных диспропорций: дефицита денежных средств, неплатежей, нецелевого использования средств, убытков и других негативных явлений в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Итак, финансам характерна контрольная функция, которая реализуется через внутренний и внешний контроль.

Внешний контроль осуществляется государственными органами – Казначейством, Налоговой администрацией и полицией, Контрольно-ревизионным управлением (КРУ). Отдельные виды финансового контроля осуществляются НБУ, коммерческими банками, аудиторами.

Внутрифирменный контроль осуществляется контрольно-аналитическими предприятиями, бухгалтерией, внутренними аудиторами с целью повышения эффективности работы.

Обязательными условиями эффективного функционирования финансов являются:

- многообразие форм собственности;

- свобода предпринимательства и самостоятельность в принятии решений;

- свободное рыночное ценообразование конкуренция;

- самофинансирование предприятия;

- правовое обеспечение правил экономического поведения всех субъектов предпринимательской деятельности;

- ограничение и регламентация государственного вмешательства в деятельность предприятий.

3. Денежные доходы, денежные фонды, финансовые ресурсы предприятий.

Формирование денежных средств начинается в момент основания предприятия, когда создается уставный фонд (капитал). В дальнейшем они инвестируются для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности, расширения и развития производства. Именно так предприятия получают возможность производить и сбывать продукцию, получать доходы. Средства предприятий хранятся в кассах, кА также на текущем, валютном и других счетах в банковских учреждениях.

В процессе реализации продукции, работ, услуг на счета предприятий постоянно поступают денежные средства в виде выручки от реализации продукции. Средства поступают также от финансово-инвестиционной деятельности предприятий: от акций, облигаций и других видов ценных бумаг; от вложений средств на депозитные счета; от сдачи имущества в аренду.

Выручка, прежде всего, используется на возмещение затрат на производство, продвижение на рынок и реализацию продукции, кроме того сюда входит часть затрат, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции, однако необходимых для получения прибыли. После возмещения затрат осуществляется отчисление в амортизационный фонд, который по своей экономической природе предназначен для простого воспроизводства основных фондов. Оставшаяся часть – это прибыль. Прибыль прежде всего направляется на выплату налогов и других отчислений в бюджет. Остаток распределяется на цели накопления и потребления.

Все поступления предприятия не носят хаотичный характер. Они создают денежные фонды предприятия.

Денежные фонды– это часть денежных средств, которые имеют целевое направление. К денежным фондам относятся: уставный фонд, фонд оплаты труда, амортизационный фонд, резервный фонд и др.

Уставный фонд используется предприятием для инвестирования средств в оборотные и основные фонды. Фонд оплаты труда используется для выплаты основной и дополнительной заработной платы работникам. Амортизационный фонд – для финансирования воспроизводства основный и необоротных активов. Резервный фонд =- для покрытия убытков, преодоления временных финансовых трудностей.

Средства предприятия используются не только в фондовой форме. Так, использование предприятием средств для исполнения финансовых обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками, страховыми организациями осуществляется в нефондовой форме. В нефондовой форме предприятия также получают дотации, субсидии, спонсорские взносы.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные накопления и доходы, которые находятся в распоряжении предприятия, создаются в процессе распределения и перераспределения выручки и прибыли и сосредотачиваются в соответствующих фондах для обеспечения беспрерывности расширенного воспроизводства и удовлетворения других социальных потребностей.

Финансовые ресурсы предприятий, преимущественной формой выражения которых являются денежные средства, имеют такие характерные признаки:

- финансовые ресурсы как в статистическом плане, так и во время движения всегда виражают отношение собственности, т.е. они принадлежат или государству, или предприятиям, или частному сектору экономики, или населению;

- финансовые ресурсы всегда имеют определенный источник формирования и определенное целевое назначение;

- формирование и использование финансовых ресурсов всегда имеет свою правовую сторону и регламентируется законодательными и нормативными актами.

По источникам формирования финансовые ресурсы предприятия делятся на собственные и привлеченные средства.

Собственные средства предприятия:

- уставный фонд;

- амортизационные отчисления;

- прибыль.

Привлеченные средства предприятия:

- заемный капитал (передается предприятия во временное пользование: кредиты банков, других предприятий и т.д.);

- бюджетные ассигнования (это деньги, которые выделяются из гос. бюджета по целевому назначению. Они могут быть возвратными и безвозвратными).

Объем производства, его эффективность обуславливают размер, состав и структуру финансовых ресурсов предприятия. Так, повышение части собственных средств позитивно влияет на финансовую деятельность предприятий. Высокая часть привлеченных средств усложняет финансовую деятельность предприятия и требует дополнительных затрат на выплату процентов по банковским кредитам, дивидендов на акции, доходов на облигации, уменьшает ликвидность баланса предприятия. Поэтому в каждом конкретном случае необходимо детально продумать целесообразность привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Дополнительно:

Финансовые ресурсы предприятий.

Финансовые ресурсы предприятий – это денежные фонды целевого назначения, которые формируются в процессе распределения и перераспределения национального богатства, совокупного общественного продукта и национального дохода и используются в уставных целых предприятий.

Общая сумма финансовых ресурсов состоит у каждого предприятий из таких элементов:

- уставной капитал;

- дополнительный капитал (в том числе капитальных доход в виде фонда индексации основных средств и нематериальных активов);

- резервный капитал;

- централизованные средства для финансирования капитальных вложений;

- специальные фонды и целевое финансирование;

- фонд износа необоротных материальных и нематериальных активов;

- отсроченная налоговая задолженность;

- резервы последующих выплат и платежей;

- Нераспределенная (временно не использованная) прибыль в хозяйственном обороте;

- долгосрочные и краткосрочные кредиты коммерческих банков;

- заемные средства от реализации собственных ценных бумаг (облигаций и др., кроме акций, т.к. выручка от их продажи включается в уставной капитал акционерного общества);

- кредиторская задолженность всех видов, включая задолженность из бюджетных платежей, из отчислений на социальные мероприятия государства, на оплату труда, по выданным векселям, по полученным авансам;

- другие средства, которые находят отражение в пассиве бухгалтерского сальдового баланса предприятия.

Чтобы иметь представление о том, какая сумма финансовых ресурсов (собственных и заемных) есть в распоряжении предприятия в данный момент, следует подсчитать их по сальдовому балансу. Ниже приведена форма баланса промышленного предприятия по состоянию на 1 января 2002 г. (в тыс. грн):

Исходя из приведенного выше баланса, следует отметить, что данное предприятие на начало 001 г. имело в своем распоряжении финансовые ресурсы на общую сумму 6522 тыс. грн, в том числе 4851 тыс. грн., или 74,4% составили собственные финансовые ресурсы (собственный капитал). В составе собственные финансовых ресурсов уставной капитал составлял 4006 тыс.грн, или 82,5%. За год предприятие увеличило находящиеся в наличии финансовые ресурсы на 844 тыс. грн, доведя их до 7366 тыс. грн, в том числе 5085 тыс. грн составлял собственный капитал, или 69%. Уставной капитал предприятия увеличился на 149 тыс. грн и на 1 января 2002 г. составлял 4155 тыс. грн, или 81,7% собственных финансовых ресурсов. Заемные финансовые ресурсы (долгосрочные и текущие обязательства) на 1 января 2002 г. составляли 2193 тыс. грн против 1568 тыс. грн на начало года (увеличились на 39,9%). Кроме того, в обороте предприятия в конце года были средства для обеспечения следующих выплат и платежей на сумму 88 тыс. грн, которые по экономическому содержанию приравниваются к собственным финансовым ресурсам ( на начало года таких средств было 103 тыс. грн).

Актив баланса дает ответы на вопросы, как предприятие разместило имеющиеся в наличии финансовые ресурсы, куда они были направлены на дату составления бухгалтерского отчета.

В процессе организации своей деятельности перед предприятием постоянно встает необходимость выбора оптимальных вариантов принятия решений в сфере финансов из многих альтернативных, например таких:

- какую часть прибыли, оставшуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов, направить на развитие производства, техническое переоснащение, а какую – на прирост фонда потребления;

- использовать средства на строительство нового цеха или приобрести акции другого предприятия;

- вложить средства в завышенные против потребности производства запасы дефицитных материалов или планировать их покупку в будущем по мере необходимости;

- увеличить уставной капитал за счет дополнительной эмиссии акций (в акционерном предприятии) или получить временную кредитную помощь, составив соответствующий кредитный договор с коммерческим банком и др.

Каждое из таких решений должно быть обосновано соответствующими расчетами, базироваться на знании экономики своего предприятия, перспектив его развития, изучении конъюнктуры рынка и учете других многочисленных факторов. Иначе неминуемы ложные решения, которые приведут к убыткам, снижению эффективности деятельности производства. Поэтому правильное распоряжение финансовыми ресурсами само собой является важнейшим фактором обеспечения эффективности решения экономических и социальных заданий предприятия.

4. Основы организации финансов предприятий.

Под организацией финансов предприятий понимают формы, методы, способы формирования и использования ресурсов, контроль за их кругооборотом для достижения экономических целей в соответствии с действующим законодательством.

В основу организации финансов предприятий положен коммерческий расчет, который базируется на принципах:

- саморегулирования;

- самоокупаемости;

- самофинансирования.

Коммерческий расчет лежит в постоянном сравнении затрат и результатов деятельности. Коммерческий расчет предусматривает настоящую финансовую независимость предприятий, т.е. право самостоятельно решать, что и как производить, кому реализовывать продукцию, как распределить выручку от реализации продукции, как распорядиться прибылью, какие финансовые ресурсы формировать и как их использовать. Полная самостоятельность предприятий не означает, однако, отсутствия каких-либо правил их поведения. Эти правила разработаны и законодательно закреплены в соответствующих нормативно-правовых актах, т.е. предприятия принимают решения самостоятельно, но в рамках действующего законодательства.

Государство не вмешивается в самостоятельность принятия решений предприятий по поводу финансовой деятельности, но влияет на соотношения хозяйствующих субъектов при помощи экономических методов (налоговой, амортизационной, валютной политики).

В условиях перехода к рыночным отношениям и получения предприятиями полной самостоятельности почти во всех отраслях предпринимательства принципы организации финансов предприятий должны обеспечивать принятие эффективных стратегических и тактических финансовых решений. На их основе разрабатывается финансовая политика предприятия, т.е. формирование собственного и привлеченного капиталов, активов, способов увеличения имущества и объектов продажи, формирования и использования прибыли, оптимизации денежных потоков.

При разработке финансовой стратегии предприятия ученые и практики рекомендуют учитывать такие стратегические цели:

- максимизация прибыли предприятия;

- оптимизация структуры капитала;

- достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

- создание эффективного финансового механизма;

- использование рыночных способов привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Реализация финансовой политики и стратегических заданий предприятия при помощи финансового механизма базируется на определенных принципах, адекватных современным условиям хозяйствования.

Принципы современной организации финансов предприятий:

1. Принцип плановости – обеспечивает соответствие объема продаж и затрат, инвестиций потребностям рынка.

2. Финансовое соотношение терминов – обеспечивает минимальную разницы во времен между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения курсов валют. При этом под использованием средств понимается и возможность их сбережения от обесценивания при размещении в быстроликвидные активы (ценные бумаги, депозиты и др.).

3. Гибкость (маневрирование) – обеспечивает возможность маневра в случае недополучения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат из текущей или инвестиционной деятельности.

4. Минимизация финансовых затрат – финансирование финансовых инвестиций и других затрат должно обеспечиваться «самым дешевым» способом.

5. Рациональность – вложение капитала в инвестиции должно иметь достаточно высокую эффективность и обеспечивать минимальные риски.

6. Финансовая стойкость – обеспечение финансовой независимости, т.е. соблюдение критической границы собственного капитала в общей его величине (0,5) и платежеспособность предприятия, т.е. его способность погасить свои краткосрочные обязательства.

В период развития рыночной экономики в современных условиях в Украине эти принципы дополняются другими принципами переходного периода, а именно:

7. Заинтересованность в результатах деятельности предприятия – означает, что формы, системы и размер оплаты труда, стимулирующие, компенсационные выплаты и др. виды доходов самостоятельно устанавливаются хозяйствующим субъектом.

8. Материальная ответственность – означает, что за нарушение договорных, кредитных, налоговых обязательств предприятие несет материальную ответственность в виде штрафов, пени, неустойки; применение этого принципа зависит от правового поля, в котором функционирует предприятие, которое в современных условиях в Украине сбалансировано не по всем нормативным и законодательным актам и является достаточно совершенным.

9. Осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью – предусматривает развитие внутреннего и внешнего стоимостного контроля; в Украине достаточное развитие приобрел внешний контроль за выполнением налоговых обязательств и использованием государственных средств, а другие виды финансового контроля требуют развития и совершенствования.

10. Создание достаточных финансовых резервов – обеспечивает защищенность предприятия в условиях несовершенного рынка, инфляции, неразвитого правового поля, финансовых и др. страховых рынков; с развитием государства, предприятия и рыночных отношений, системы финансового менеджмента и улучшения экономического состояния в стране значение этого принципа будет постепенно снижаться.

Конечно же, реализация этих принципов должна осуществляться при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретного предприятия.

На организацию финансов предприятий влияют:

- сфера деятельности (материальное производство, непроизводственная сфера);

- отраслевая подчиненность (промышленность, транспорт, строительство, сельское хозяйство, торговля и т.д.);

- виды (направления) деятельности (экспорт, импорт);

- организационно-правовая форма предпринимательской деятельности (проявляется в процессе формирования капитала (уставного фонда), распределении прибыли, создании денежных фондов, внутриведомственного распределения средств, во взаимоотношениях с бюджетом и т.д.).

5. Финансовая деятельность предприятия. Содержание, задания и организация финансовой работы на предприятиях.

Финансовая деятельность –это система форм и методов, которые используются для финансового обеспечения функционирования предприятий и достижения ими поставленных целей, т.е. это практическая финансовая работа, которая обеспечивает жизнедеятельность предприятия, улучшает ее результаты.

Финансовая деятельность предприятия направлена на решение таких основных задач:

- финансовое обеспечение текущей производственно-хозяйственной деятельности;

- поиск резервов увеличения доходов, прибыли, повышения рентабельности и платежеспособности;

- выполнение финансовых обязательств перед субъектами хозяйствования, бюджетом, банками;

- мобилизация финансовых ресурсов в объеме, необходимом для финансирования производственного и социального развития, увеличения собственного капитала;

- контроль за эффективным, целевым распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовая работа предприятия осуществляется по следующим основным направлениям:

- финансовое прогнозирование и планирование;

- анализ и контроль производственно-хозяйственной деятельности;

- оперативная, текущая финансово-экономическая работа.

Финансовое прогнозирование планирование. На этой стадии финансовой работы определяется общая потребность в денежных средствах для обеспечения нормальной производственно-хозяйственной деятельности и возможность получения таких средств.

На этой стадии составляется финансовый план предприятия. Целью составления финансового плата является определение финансовых ресурсов, капитала и резервов на основании прогнозирования величины финансовых показателей: собственных оборотных средств, амортизационных отчислений, прибыли, суммы налогов.

Составляют перспективные, текущие и оперативные планы. Текущий финансовый план составляется в форме баланса доходов и затрат, оперативный – в форме платежного календаря.

Анализ и контроль производственно-хозяйственной деятельности предприятия – это диагноз его финансового положения, который помогает выявить недостатки, выявить и мобилизовать внутрихозяйственные резервы, увеличить доходы и прибыли, уменьшить затраты производства, повысить рентабельность, улучшить финансово-хозяйственную деятельность в целом.

6. Управление финансами предприятий

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: