|
|
Ковариация доходностей двух акций портфеля может быть отрицательной?а) да; б) нет. 23. Если значение коэффициента парной корреляции равно –1, то это значит: а) при повышении доходности одного актива доходность другого снижается; б) никакой зависимости между движениями доходностей двух активов не существует; в) при повышении доходности одного актива доходность другого также увеличится. 24. Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается по формуле: а) средней арифметической простой; б) средней геометрической; в) средней арифметической взвешенной. 25. Эффективные портфели – это: а) портфели, обеспечивающие максимальную доходность при минимальном риске; б) портфели, обеспечивающие минимальный риск при любой доходности; в) портфели, которые обеспечивают максимальную ожидаемую доходность при определенном уровне риска или минимальный уровень риска при определенной ожидаемой доходности. 26. Портфель, оптимальный с точки зрения отдельного инвестора, определяется в первую очередь: а) уровнем дохода инвестора; б) его отношением к риску; в) его местом на рынке. 27. Модель оценки доходности финансовых активов позволяет: а) рассчитать фактическую доходность любой ценной бумаги; б) установить связь между риском и требуемой доходностью активов, входящих в хорошо диверсифицированный портфель; в) оценить доходность актива и избежать риска. 28. Наклон линии рынка ценных бумаг характеризует склонность к риску в данной экономике: чем меньше склонность к риску среднего инвестора, тем, во-первых, круче наклон линии, и, во-вторых, тем выше требуемая доходность как компенсация за риск. Более крутой наклон линии рынка ценных бумаг говорит: а) о меньшей склонности к риску среднего инвестора в данной экономике; б) о большей склонности к риску среднего инвестора в данной экономике. 29. Если акция имеет β-коэффициент = 2,0, то ее характеристики меняются: а) в два раза быстрее, чем на рынке в среднем; б) в два раза медленнее, чем на рынке в среднем; в) одновременно со среднерыночными изменениями. 30. Инвестиционный проект считается приемлемым по критерию NPV (чистая современная стоимость), если: а) NPV > 0; б) NPV < 0; в) NPV = 0. 31. Метод, показывающий, насколько изменятся чистая современная стоимость проекта в ответ на изменение одной входной переменной при том, что все остальные условия не меняются, – это: а) анализ сценариев; б) анализ чувствительности; в) анализ дерева решений. 32. Метод анализа риска, который рассматривает как чувствительность NPV к изменениям ключевых переменных, так и диапазон их вероятных значений, – это: а) анализ сценариев; б) метод имитационного моделирования; в) анализ дерева решений. 33. Метод, который объединяет анализ чувствительности и анализ распределения вероятностей входных переменных, – это: а) анализ чувствительности; б) анализ дерева решений; в) метод имитационного моделирования. 34. Метод анализа древа решений применяется, если: а) неизвестны заранее денежные потоки проекта; б) затраты по проекту не являются одномоментными; в) затраты по проекту являются необратимыми. 35. Если проект имеет β-коэффициент = 0,5, то: а) его риск в два раза ниже риска среднего актива фирмы; б) его риск в два раза выше риска среднего актива фирмы; в) его риск совпадает с риском среднего актива фирмы. 36. Рыночный риск проекта рассматривает риск проекта с учетом: а) диверсификации внутрифирменного портфеля; б) диверсификации капитала акционеров фирмы на фондовом рынке; в) единичного риска проекта. 37. Если значения β проекта определены из уравнения регрессии между прошлой доходностью данного актива и прошлой рыночной доходностью, то такие значения называют: а) историческими (фактическими); б) истинными; в) прогнозируемыми. 38. β фирмы, финансирующей свою деятельность лишь за счет собственного капитала, называется: а) зависимой; б) независимой; в) ограниченной. 39. Метод безрискового эквивалента предполагает: а) увеличение элементов рискового денежного потока; б) занижение элементов рискового денежного потока; в) элементы денежного потока остаются неизменными. 40. Если анализируемый проект относится к более рисковым, чем средний проект фирмы, то скорректированная на риск ставка дисконта устанавливается: а) выше средневзвешенной цены капитала фирмы; б) ниже средневзвешенной цены капитала фирмы; в) на уровне средневзвешенной цены капитала фирмы. 41. К критериям классификации по характеристике уязвимости не относится классификация по: а) степени влияния природной и социальной среды на риск; б) степени учета временного фактора; в) продолжительности выявления и ликвидации отрицательных последствий; г) уровню возникновения риска. 42. К классификации по степени распространенности данного риска относятся: а) массовые риски; б) общие риски; в) частные риски. 43. В классификацию по характеристике имеющейся информации о риске не включается: а) классификация по степени предсказуемости риска; б) классификация по типу информации; в) классификация по частоте возникновения ущерба; г) классификация по степени достоверности информации. 44. На основе зависимостей между величинами ущерба и вероятностями их реализации рассчитываются и анализируются следующие специальные числовые характеристики: а) характеристики разброса; б) характеристики положения; в) характеристики конкретного вида распределений. 45. Специфические банковские риски не включают в себя: а) риск ликвидности; б) операционный риск; в) кредитный риск; г) собственные риски. 46. Самый простой анализ рисков. Его суть в обследовании количественных характеристик: 1) индекс риска; 2) ранжирование рисков; 3) тотальная оценка риска. 47. Непосредственный ущерб здоровью, имуществу или имущественным интересам – это: а) прямые убытки; б) косвенные убытки; в) упущенная выгода. 48. Назовите факторы концепции приемлемого риска: а) особенности измерения риска; б) традиции ведения данного бизнеса; в) специфика принятой программы управления риском; г) вероятность возникновения ущерба. 49. Для определения пороговых значений риска используются: а) ожидаемый убыток; б) меры риска; в) ущербность риска. 50. К числу методов трансформации риска не относятся: а) отказ от риска; б) аутсорсинг риска; в) диверсификация риска. 51. К методам финансирования рисков не относится: а) покрытие убытка из текущего дохода; б) покрытие убытка из резервов; в) покрытие убытка за счет займов; г) покрытие убытка за счет чистой стоимости. 52. К процедуре сокращения риска относится метод: а) покрытие убытка на основе самострахования; б) покрытие убытка на основе спонсорства; в) покрытие убытка на основе поддержки государственных органов; г) покрытие убытка на основе нестрахового пула. 53. Критерием страхового риска является: а) конкретный объект страхования; б) случайный характер; в) действительная стоимость объекта. 54. К процедуре передачи риска относится метод: а) покрытие убытка из текущего дохода; б) покрытие убытка из резервов; в) покрытие убытка на основе самострахования; г) покрытие убытка на основе страхования. 55. Передача контроля над риском другому субъекту это: а) андеррайтинг; б) аутсорсинг; в) дифференциация риска. 56. Процедура анализа определения степени воздействия разрушительных факторов на объекты, находящиеся на различном расстоянии от источника опасного воздействия, называется: а) решение по управлению риском; б) планирование деятельности предприятия; в) построение полей риска. 57. Перечислите основные приемы предотвращения рисков: а) избежание; б) передача; в) хеджирование; г) удержание. 58. Установление предельных сумм рисковых расходов предприятия, на которое оно может пойти без ощутимого ущерба, – это: а) самострахование; б) лимитирование; в) диверсификация; г) хеджирование. На каком этапе составления бюджета капиталовложений проводится расчет приведенной стоимости денежного потока? а) 1; б) 2; в) 5; г) 4. 60. Риск, который оценивается с точки зрения наступления страхового случая и количественного размера возможного ущерба: 1) страховой риск; 2) чистый риск; 3) спекулятивный риск. Вопросы для подготовки к экзамену
1. Экономическая сущность риска и его основные черты. 2. Соотношение «риск – доходность». 3. Экзогенные и эндогенные факторы неопределенности. 4. Классификация рисков. 5. Специфические классификации рисков. 6. Методы измерения риска. 7. Оценка ущерба. 8. Основные принципы оценки риска. 9. Концепция приемлемого риска. 10. Пороговые значения риска. 11. Рисковый капитал. 12. Методы трансформации риска. 13. Метод отказа от риска. 14. Метод снижения частоты ущерба или предотвращения убытка. 15. Метод уменьшения размер убытков. 16. Метод разделения риска. 17. Метод аутсорсинга рисков. 18. Методы финансирования рисков. 19. Метод покрытия убытка из текущего дохода. 20. Метод покрытия убытка из резервов. 21. Метод покрытия убытка за счет использования займа. 22. Метод покрытия убытка на основе самострахования. 23. Метод покрытия убытка на основе страхования. 24. Метод покрытия убытка на основе нестрахового пула. 25. Метод покрытия убытка за счет передачи этого финансирования на основе договора. 26. Метод покрытия убытка на основе поддержки государственных и/или муниципальных органов. 27. Метод покрытия убытка на основе спонсорства. 28. Основные аспекты управления риском как часть общего менеджмента. 29. Роль интегральных показателей риска в финансовом планировании деятельности предприятия. 30. Классификация финансовых рисков. 31. Пути снижения финансовых рисков. 32. Оценки инвестиционных проектов. 33. Методы анализа единичного риска инвестиционных проектов. 34. Управление риском в страховании. 35. Оценка степени риска в страховании. 36. Основы классификации рисков в страховании.
Литература 1. Архипов А. П. Андеррайтинг в страховании. Теоретический курс и практикум: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080105 «Финансы и кредит» / А.П. Архипов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 2. Бабак В., Рычкова Г. Стратегия управления рисками в страховании // Управление Риском, 2008, № 3. 3. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками. – М.: Юнити, 2005. 4. Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.А. Управление рисками (рискология). – М.: Экзамен, 2006. 5. Гафурова Д. Риски, присущие инновациям: основные подходы к оценке, страхованию, управлению // Управление Риском, 2008, № 3. 6. Гомелля В. Б. Страхование: учеб. пособие. – М.: Маркет ДС, 2006. 7. Гончаренко Л.П. Риск-менеджмент: учеб. пособие. – М.: КНОРУС, 2006. 8. Дорждеев А. Риски долговых обязательств как объект управления // Управление Риском, 2008, № 3. 9. Елохин А. Анализ и управление риском: теория и практика. – М., 2000. 10. Коршунова Л.Н. Оценка и анализ рисков / Л.Н. Коршунова, Н.А. Проданова. – Ростов н/Д: Феникс, 2007. 11. Котлобовский И., Мосягина М. Модель управления рисками катастроф // Управление Риском, 2008, № 3. 12. Котлобовский И., Шестаков Д. Развитие стандартизации в области управления рисками // Страховое Дело, 2008. № 7 (186). 13. Лазаренко А. К вопросу об управлении бизнес-процессами в условиях рисков // Страховое Дело, 2008. № 10 (189). 14. Ларионов И. К вопросу об анализе рисков // Финансовый Бизнес, 2008, № 5. 15. Малашихина Н.Н., Белокрылова О.С. Риск-менеджмент. – М., 2004. 16. Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками. – М., 2007. 17. Мамаев В. Добровольная сертификация объектов защиты как инструмент реализации системы независимой оценки рисков // Страховое Дело, 2008. № 8 (187). 18. Матюгина Э. Роль институционального инструментария в управлении рисковостью функционирования современной хозяйственной системы // Страховое Дело, 2008. № 6 (185). 19. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: учебное пособие / Под ред. Б.А. Лагоши. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. 20. Нерсисян Т. Менеджмент риска и страхование // Страховое Дело, 2008, № 12 (191). 21. Риск, неопределенность и прибыль / Пер. с англ. – М.: Дело, 2003. 22. Рогов М.А. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. 23. Селюков В.К. Риск-менеджмент: учеб. пособие – М.: РосНОУ, 2004. 24. Семенова Е. Место и роль франшизы в формировании финансовой устойчивости страховой организации // Страховое Дело, 2008, № 11 (190). 25. Слепухина Ю. Риск как экономическая категория: распределение и перераспределение рисков в страховании // Страховое Дело, 2008. № 9 (188). 26. Страхование: учебник / Под ред. Т.А. Федоровой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2003. 27. Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям: «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Под ред. В.В. Шахова, Ю.Т. Ахвледиани – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 28. Уткин Э.А. Риск-менеджмент. – М., 2006. 29. Филин С.А. Гончаренко Л.П. Риск-менеджмент. – М., 2006. 30. Филин С. Неопределенность и риск. Место инновационного риска в классификации рисков // Управление Риском, 2000. № 4. 31. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2004. 32. Фрейдина Е., Никулина Н., Ботвинник А. Метод управления риском на основе резервирования ресурсов предприятия // Управление Риском, 2008, № 3. 33. Хохлов Н.В. Управление риском – М.: ЮНИТИ, 2003. 34. Хрестоматия по курсу «Управление рисками» / Составители: Шоломицкий А.Г., Смирнова Е.Г., ГУ–ВШЭ, 2004. 35. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. – М.: Проспект, 2005. 36. Шахов В. В., Медведев В. Г., Миллерман А. С. Теория управления рисками в страховании. – М.: Финансы и статистика, 2003. 37. Шоломицкий А.Г. Теория риска. – М.: ИД ГУ–ВШЭ, 2005. 38. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. – М.: Альпина-паблишер, 2005. Приложение Основные понятия и термины Аудит безопасности – всестороннее исследование бизнеса фирмы, методов принятия решений и используемых технологий с целью выявления и анализа рисков, которым они подвержены. Аутсорсинг управления риском (Risk management outsourcing)–передача оценки риска или управления риском сторонней организации. Вариант управления рисками на уровне фирмы–качественная характеристика управления рисками, определяемая общей выбранной стратегией управления и развития фирмы (осторожная, взвешенная, рискованная). Визуализации рисков–их наглядное изображение на графиках и картинках, подчеркивающее важные, существенные стороны соответствующих рисков. Внешние источники информации– источники качественной информации и количественных данных, получаемые извне. Внутренние источники информации– источники качественной информации и количественных данных, относящиеся к самой фирме. Главная цель системы управления рисками–обеспечение условий успешного функционирования фирмы в условиях риска и неопределенности. Дополнительные параметры (характеристики) риска– характеристики, используемые для описания риска помимо структурных характеристик (имеющаяся информация о риске; величина риска; расходы (издержки), связанные с риском). Достоверность информации–принцип информационного обеспечения системы управления риском, состоящий в учете степени доверия к тем или иным источникам информации при их использовании для анализа рисков. Доступность информации– принцип информационного обеспечения системы управления риском, состоящий в учете простоты ее получения. Идентификация и анализ рисков– формирование у лиц, принимающих решения, целостной картины рисков, угрожающих бизнесу фирмы, жизни и здоровью ее сотрудников, имущественным интересам владельцев/акционеров, обязательствам, возникающим в процессе взаимоотношений с клиентами и другими контрагентами, правам третьих лиц и т.п. Информационный подход к понятиям «риск» и «неопределенность»означает, что различие этих понятий объясняется объемом доступной информации. Для риска известно распределение случайной величины, для неопределенности не ясен исход и не известно распределение вероятностей. Классификация методов управления рисками– выделение классов (групп) методов в соответствии с некоторым признаком (некоторыми признаками). Методы трансформации риска– методы управления рисками, непосредственно воздействующие на риск (отказа от риска, снижения частоты ущерба или предотвращения убытка, уменьшения размера убытков, разделения рисков (дифференциации и дублирования), аутсорсинга риска). Методы финансирования риска– методы управления рисками, направленные на покрытие возможного убытка (из текущего дохода, из резервов, за счет использования займа, на основе самострахования, страхования, нестрахового пула, поддержки государственных и/или муниципальных органов, спонсорства, за счет передачи ответственности на основе договора). Классификация рисков– выделение классов (групп) рисков по значению некоторого признака (некоторых признаков). Классификация убытков– выделение классов возможных убытков по каким-либо признакам. Коммерческий риск– это чаще всего риск экономических потерь, связанных с реализацией коммерческой, производственно-хозяйственной деятельности. Концепция приемлемого риска–концепция управления риском, заключающаяся в признании невозможности в большинстве ситуаций полностью избавиться от риска и предлагающая снижать риск до уровня, когда он перестает быть угрожающим. Критериальные показатели риска– характеристики риска, по пороговым значениям которых принимаются решения о выборе той или иной процедуры управления рисками. Критериальными показателями риска являются вероятность и/или размер возможного ущерба. Критерий классификации рисков– показатель, по которому проводится классификация рисков. Такими показателями могут быть структурные характеристики риска, а также другие дополнительные параметры (характеристики) риска. Критерии классификации рисков по дополнительному параметру (характеристике) «величина риска»– показатели, используемые для классификации рисков по данной дополнительной характеристике (частота возникновения ущерба, размер (тяжесть) ущерба, распределение ущерба). Критерии классификации рисков по дополнительному параметру (характеристике) «имеющаяся информация о риске»– показатели, используемые для классификации рисков по данной дополнительной характеристике (степень предсказуемости риска, тип информации, степень достоверности информации). Критерии классификации рисков по дополнительному параметру (характеристике) «расходы (издержки), связанные с риском»–показатели, используемые для классификации рисков по данной дополнительной характеристике (возможные финансовые последствия, характер расходов, характер распределения расходов). Критерии классификации рисков по структурной характеристике «взаимодействие с другими рисками»–показатели, используемые для классификации рисков по данной структурной характеристике (степень распространенности данного риска, характер влияния на различные объекты, степень диверсифицируемости риска). Критерии классификации рисков по структурной характеристике «подверженность риску»– показатели, используемые для классификации рисков по данной структурной характеристике (специфика исходов, место проявления рисков, степень зависимости ущерба от исходного события, характер распределения бремени риска, уровень возникновения риска, уровень проявления негативных последствий). Критерии классификации рисков по структурной характеристике «опасность»–показатели, используемые для классификации рисков по данной структурной характеристике (тип объекта, причина (природа) ущерба, типичность отрицательных воздействий). Критерии классификации рисков по структурной характеристике «уязвимость»–показатели, используемые для классификации рисков по данной структурной характеристике (степень влияния природной и социальной среды на риск, степень учета временного фактора, зависимость уязвимости от времени, продолжительность выявления и ликвидации отрицательных воздействий).
Максимально возможный убыток (Maximum possible loss)–наибольший финансовый вред, ущерб, причиненный фирме убытком при наихудшем стечении обстоятельств. Мера риска–величина, численно выражающая размер соответствующего риска. Метод аутсорсинга риска (Risk outsourcing)–передача контроля над риском другому субъекту. Относится к группе методов трансформации рисков и отвечает процедуре «передача риска». Метод избежания рисков или отказа от них (Risk avoidance)–создание таких производственно-хозяйственных условий на уровне фирмы, при которых шанс возникновения убытка заранее ликвидирован. Относится к группе методов трансформации рисков и отвечает процедуре «уклонение от риска». Метод покрытия убытка за счет использования займа (Borrowing)–финансирование риска за счет использования займа. Отвечает процедуре «сокращение риска». Метод покрытия убытка на основе договора (Contractual transfer)–передача финансирования риска другому субъекту на основе договора. Отвечает процедуре «передача риска». Метод покрытия убытка на основе поддержки государственных и/или муниципальных органов (Budget support)–финансирование риска за счет поддержки государственных и/или муниципальных органов. Отвечает процедуре «передача риска». Метод покрытия убытка на основе спонсорства (Sponsorship)–финансирование риска за счет спонсорской помощи. Отвечает процедуре «передача риска». Метод покрытия убытка из текущего дохода (Current expensing of losses)–финансирование риска из текущего дохода фирмы. Отвечает процедуре «сокращение риска». Метод покрытия убытка из резервов (Reserving)–финансирование риска из резервных фондов, специально создаваемых для этих целей. Отвечает процедуре «сокращение риска». Метод покрытия убытка на основе нестрахового пула (Non-insurance pooling)–передача финансирования риска или покрытия убытка нестраховомупулу. Отвечает процедуре «передача риска». Метод покрытия убытка на основе самострахования (Self-insurance) – финансирование риска из собственных страховых фондов, предназначенных для покрытия убытков. Отвечает процедуре «сокращение риска». Метод покрытия убытка на основе страхования (Insurance)–передача финансирования риска или покрытия убытка страховой компании. Отвечает процедуре «передача риска». Метод разделения риска – дифференциация и дублирование (Segregation of exposures – separation or duplication)–создание на фирме ситуации, при которой ни один отдельный случай реализации риска (наступления ущерба) не приводит к серии новых убытков. Относится к группе методов трансформации рисков, отвечает процедуре «сокращение риска». Метод снижения частоты ущерба или предотвращения убытка (Loss prevention)–проведение предупредительных мероприятий, направленных на снижение вероятности возможного ущерба. Относится к группе методов трансформации рисков и отвечает процедуре «сокращение риска». Метод уменьшения размера убытков (Loss reduction)–проведение предупредительных мероприятий, направленных на снижение размера возможного ущерба. Относится к группе методов трансформации рисков, отвечает процедуре «сокращение риска». Объективное понимание риска–наличие неопределенной возможности неблагоприятного исхода, не зависящей от воли и сознания лица, подверженного риску. Ожидаемый общий убыток (Waited common loss)– математическое ожидание общего ущерба. Осмысление риска – качественный анализ, сопровождаемый исследованием структурных характеристик риска (опасность – подверженность риску – уязвимость). Основные принципы управления рисками–правила и условия, соблюдаемые и учитываемые при управлении рисками: - соответствие системы управления рисками общей стратегии управления и развития фирмы, а также институциональным особенностям ее функционирования; - отражение особенностей системы управления рисками на ее целях и задачах; - учет внешних и внутренних ограничений при управлении риском; - реализация единой политики по управлению риском в отношении всей совокупности рисков; - динамический характер процесса управления риском. Оценочный подход к понятиям «риск» и «неопределенность»означает, что различие этих понятий объясняется субъективным отношением к реализации того или иного исхода. Неопределенность связана с неоднозначностью исхода, риск – с отношением к неблагоприятным исходам. Полезность информации–принцип информационного обеспечения системы управления риском, состоящий в том, что для принятия решений нужно использовать лишь ту информацию, которое действительно необходима для этого. Пороговые значения критериальных показателей риска–значения критериальных показателей риска (вероятности и/или размера возможного ущерба), учитываемые при выборе той или иной процедуры управления рисками. Превентивное (предупредительное) мероприятие– мероприятие, направленное на снижение либо вероятности, либо размера возможного ущерба, либо того и другого одновременно. Принципы разработки программы управления рисками–основные правила разработки программы управления рисками и требования, учитываемые при этом: - согласование со специалистами и руководителями, фирмы не которых решений, принимаемых менеджером при разработке и пересмотре программы управления рисками; - учет в программе управления рисков определенного вида; - периодический пересмотр или мониторинг ПУР; - экономическая целесообразность; - информированность о рисках. Программа управления рисками на уровне фирмы (ПУР)– принятая на уровне фирмы система планирования, обеспечения и организации ресурсов и действий, необходимых для снижения неблагоприятного влияния убытков, вызванных случайными событиями. Процедура управления рисками– вариант конкретизации общей стратегии управления и развития фирмы. Различают следующие процедуры управления рисками: уклонение от риска, сокращение риска, передача риска. Рисковый капитал– граница, которую величина фактического ущерба не превысит с установленной вероятностью. «Руководство по разработке, контролю и пересмотру программы управления рисками»– документ, содержащий общую и конкретную для фирмы справочную информацию, необходимую для разработки и пересмотра программы управления рисками. Свойства системы управления риском–ее собственные качества как относительно обособленной системы (системный характер управления риском, сложная структура системы управления риском, высокая результативность системы управления риском). Спекулятивный риск– неопределенная возможность появления любого (положительного или отрицательного) результата при наступлении некоторого события. Специфические классификации рисков–специфические классификации, которые отражают особенности рисков (например, специфические банковские классификации рисков, специфические страховые классификации рисков). Структурная характеристика риска– описание риска через его основные характеристики: опасность, подверженность риску, уязвимость (чувствительность к риску), взаимодействие с другими рисками. Субъективное понимание риска–наличие субъективного отношения или субъективной оценки имеющейся неопределенности. Тяжесть, размер ущерба (Severity)–количественная оценка величины последующего ущерба, размера убытков. Управление рисками (риск-менеджмент)–процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное влияние на организацию или лицо убытков, вызванных случайными событиями. Управление риском (риск-менеджмент) в широком смысле–искусство и наука об обеспечении условий успешного функционирования любой производственно-хозяйственной единицы в условиях риска. Управление риском (риск-менеджмент) в узком смысле– процесс разработки и внедрения программы уменьшения любых случайно возникающих убытков. Хеджирование (Hedging)– передача ценового риска, направленная на его минимизацию. Чистый риск–неопределенная возможность появления отрицательного результата при наступлении некоторого события. Экономический риск– возможность случайного возникновения нежелательных убытков, измеряемых в денежном выражении. Этапы управления риском–последовательность действий по управлению риском: - идентификация и анализ риска; - анализ альтернативных методов управления риском; - выбор методов управления риском; - исполнение выбранного метода управления риском; - мониторинг результатов и совершенствование системы управления риском. Эффективность управления риском – принцип информационного обеспечения системы управления риском, состоящий в том, что затраты на управление риском (включая стоимость получаемой для этого информации) не должны превышать эффекта от снижения риска и его неблагоприятных последствий. Учебное издание
ЦИБУЛЬСКИЙВадим Александрович
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Корректор Орлова М.Л. Технический редактор Компьютерная верстка
Подписано в печать . Формат . Бумага офсетная. Гарнитура New Roman. Печать . Усл. печ. л. . Уч.-изд. л. . Тираж 100 экз. Заказ № .
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: ©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|
Кэптивная страховая компания (организация)– страховая компания, которая входит в группу нестраховых организаций – промышленных, промышленно-финансовых, финансовых групп и т.п., и страхует риски всей группы.