Анализ платежеспособности и ликвидности организации

Платежеспособность определяется на конкретную дату или за исследуемый период времени и представляет собой способность организации погашать текущие финансовые обязательства.

Для анализа платежеспособности изучается ликвидность баланса.

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации его активами. Производится путем сравнения элементов оборотных средств, расположенных в порядке убывания ликвидность, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения.

Для анализа ликвидности используют следующие показатели:

1. коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / 5 раздел баланса (краткосрочные обязательства).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, сколько раз организация сможет погасить свои краткосрочные обязательства, используя наиболее ликвидные элементы оборотных средств. Оптимальный уровень 0,2-0,5.

2. коэффициент промежуточной ликвидности (быстрой, оперативной, критической, срочной) = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность + товары отгруженные / 5 раздел баланса (краткосрочные обязательства).

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, сколько раз организация сможет погасить свои краткосрочные обязательства, используя денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и востребовав дебиторскую задолженность. Оптимальный уровень 0,5-1,0.

3. коэффициент текущей (общей) ликвидности = 2 раздел баланса (краткосрочные активы) / 5 раздел баланса (краткосрочные обязательства).

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько раз организация сможет погасить свои краткосрочные обязательства, используя все краткосрочные активы.

Финансовые отношения в условиях экономической несостоятельности и банкротства

Неплатежеспособность– неспособность организации удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам, а также по обязательствам, вытекающим из их трудовых и связанных с ними отношений, и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Банкротство– неплатежеспособность, имеющая устойчивый характер, признанная решением хозяйственного суда о банкротстве с ликвидацией должника.

Виды: реальное фиктивное преднамеренное

Основания для прекращения производства по делу о банкротстве: восстановление платежеспособности должника; заключение мирового соглашения; удовлетворение требований кредиторов до принятия решения по делу о банкротстве; установление ложного банкротства.

Меры по восстановлению платежеспособности организации: ликвидация дебиторской задолженности; предоставление должнику финансовой помощи; закрытие нерентабельных производств; продажа части имущества и т.п.

Показатели оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Основания для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организацию неплатежеспособной: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет меньшее значение, чем норматив; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет меньшее значение, чем норматив.

Основания для признания организации устойчиво неплатежеспособной:неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса; значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающее 0,85.

Сущность финансового рынка и его функции

Финансовый рынок представляет собой совокупность рыночных отношений, регулирующих движение финансовых ресурсов.

Группы участников финансового рынка:

1. основные участники – продавцы и покупатели финансовых активов

2. финансовые посредники

3. организации, обслуживающие финансовый рынок

4. органы государственного регулирования и саморегулирования.

Ф-ции на 2 группы:

1. общерыночные, которые присущи любому рынку;

2. специфические, которые отличают финансовый рынок от других.

Общерыночные функции:

1. коммерческая- получение дохода от операций на рынке;

2. ценообразовательная – рынок определяет спрос и предложение на товары, выявляет реальные рыночные цены на него;

3. информационная – аккумулирование необходимой информации об объектах торговли и ее участниках и доведение этой информации до всех заинтересованных организаций и лиц;

4. регулирующая – определение правил торговли и участия в ней, порядка разрешения споров между участниками и т.д.

Специфические функции:

1. мобилизация капитала, т.е. привлечение свободных финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и средств населения для последующего их инвестирования в производство

2. движение капитала.

3. инструмент регулирования денежного обращения и кредитных отношений.

4. Страхование финансовых рисков, рисков инвестирования- реализуется через производные ценные бумаги

5. Контроль за эффективностью управления предприятий.

6. Стимулирование иностранных инвестиций.

Состав и структура финансового рынка

Состав:

Рынок драгметаллов и камней –совокупность экономических отношений, связанных с обращением драгметаллов и драгкамней.

Рынок недвижимости – часть финансового рынка, на котором осуществляются вложения денежных средств и получение доходов от сделок с различными объектами недвижимости.

Рынок ценных бумаг – совокупность экономических отношений между его участниками по поводу выпуска, размещения, обращения и погашения ценных бумаг.

Кредитный рынок – экономические отношения, связанные с накоплением, движением. Распределением и перераспределением ссудного капитала между сферами экономики.

Валютный рынок – часть финансового рынка, на котором происходит обращение иностранной валюты и валютных ценностей.

Сущность и назначение рынка ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг –совокупность отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг, формы и методы этого обращения, система институтов и экономических механизмов, обслуживающих кругооборот ценных бумаг.

Объектом на рынке ценных бумаг – являются ценные бумаги (финансовые инструменты, фондовые ценности).

В зависимости от отношения к рынку ценных бумаг всех субъектов можно условно разделить на 3 группы:

1 группа «клиенты», или «пользователи» фондов рынка. Это инвесторы и эмитенты.

2 группа – профессиональные торговцы, т.е. брокеры и дилеры.

3 группа – организации, специализирующиеся на предоставлении услуг всем участникам фондового рынка.

Основная цель эмитента на рынке ценных бумаг – это привлечение капитала;

Основная цель инвестора –заставить свои средства работать и приносить доход

Классификация рынка ценных бумаг.

1. По территориальному признаку:

1.1 мировой

1.2 национальный;

1.3 региональный.

2.По видам ценных бумаг:

2.1 рынок акций;

рынок облигаций;

рынок депозитных и сберегательных сертификатов и т.д.

3.По эмитентам:

3.1. рынок государственных ценных бумаг;

3.2 рынок корпоративных ценных бумаг.

4. В зависимости от стадии обращения ценной бумаги:

4.1первичный;

4.2 вторичный;

5.В зависимости от места торговли:

5.1 биржевой;

5.2 внебиржевой.

6. В зависимости от сроков исполнения:

6.1 кассовый

6.2срочный

Модели организации рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг Республики Беларусь

Различают 2 модели:

1. Североамериканская (рыночная). Характерно: высокая доля акционерного капитала; доминирующая роль инвестиционных фондов; большой удельный вес коммерческих бумаг; финансирование дефицита бюджета только путем выпуска ценных бумаг.

2. Европейская. Характерно: низкая доля акционерного капитала; низкая доля инвестиционных фондов; небольшой удельный вес коммерческих бумаг; высокая доля финансирования за счет выпуска облигационных займов; высокая доля банковского кредита в финансировании страны; преобладающее влияние банков на РЦБ.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: