Финансовые ресурсы предприятия

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступление извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирование текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Финансовые ресурсы:

1.Собственные:

1)внутренние:
-уставный капитал

-нераспределенная прибыль

-фонды

2)внешние:

-взносы

-Уставной капитал

-Дополнительная эмиссия, размещение ценных бумаг

-Бюджетные ассигнования

-прочие

2.Заемные:

-краткосрочные кредиты банков

-долгосрочные кредиты банков

-средства от выпуска долговых ценных бумаг

-коммерческий кредит – это кредитные отношения, возникающие между двумя хозяйствующими субъектами по поводу отсрочки платежа за отгруженные товары

Собственные источники формирования финансовых ресурсов предприятия формируют собственный капитал компании, который условно можно разделить на постоянный и переменный

Постоянный –это уставный капитал компании

Переменный капитал – это капитал, величина которого зависит от финансовых результатов деятельности компании. В состав переменного капитала входят нераспределенная прибыль, резервный капитал, добавочный капитал и специальные фонды

Нераспределенная прибыль – это прибыль, которая остается после всех выплат организации, из которой формируются фонд накопления и фонд потребления. Фонд накопления – это денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства.

Фонд потребления – это денежные средства направляемые на социальные нужды в частности на единовременные поощрения. На финансирование объектов неприоздственной сферы.

Резервный фонд – это фонд который образуется в соответствии с законодательством и учредительными документами компании, его величина (для акционерных компаний) должны быть не менее 5% от уставного капитала, а отчисления от чистой прибыли должны быть тоже не менее 5%.

Резервный фонд предназначен для покрытия убытков отчетного года и для выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.

Добавочный капитал формируется за счет следующих источников:

1.За счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов

2.Эмиссионный доход (превышение рыночной стоимости акции над ее номинальной стоимостью)

3.Безвозмездно полученные денежные средства и нематериальные ценности

Он может быть использован на увеличение уставного капитала и погашение убытков отчетного периода

Амортизационный фонд – это фонд, который формируется в процессе использования основного капитала за счет амортизационных отчислений

Валютный фонд формируется в организациях осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку

Управление финансами организации осуществляется с помощью финансового механизма, который представляет собой совокупность форм и методов управления финансами предприятия.

Финансовый механизм включает в себя несколько элементов:

1.Система регулирования финансовой деятельности предприятия:

-государственное нормативно-правовое регулирование (законы и различные акты)

-рыночное регулирование (спрос и предложение на рынке формируют уровень цен на товары, ставки процента и определяют доступность кредита)

-внутренний механизм регулирования финансовой деятельности предприятия (разработка внутренних нормативов и требований)

2.Система финансовых рычагов включает следующие формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений:

-цена

-процентные ставки

-прибыль

-дивиденды

-пени

-штрафы

3.Система финансовых методов

-балансовый метод

-экономико-математические методы

-методы экспертных исследований

4.Система финансовых инструментов

Под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство для другого предприятия

Финансовый актив – это денежные средства, акции, облигации, чеки, платежные поручения и т.д.

Финансовое обязательство – это любое обязательство которое является контрактным ( передать денежные средства или другой любой финансовый актив другой организации)

Лекция 18.12.12

Кредит и кредитная система

Кредит – это система экономических отношений связанных с аккумуляцией временно-свободных денежных средств и их распределением.

Особенность кредитных отношений связанно с основными принципами на которых он базируется. Основные принципы:

1.Возвратность – денежные суммы, полученные в кредит подлежат обязательному возвращению

2.Принцип срочности – должен быть точно оговорен срок возврата полученных денежных средств

3.Принцип платности – он означает, что кроме полученной суммы в кредит заемщик должен уплатить еще проценты за пользование кредитами

4.Принцип материальной обеспеченности кредита – согласно этому принципу кредит должен быть обеспечен поручительством, гарантией или залогом.

Основные элементы кредитных отношений является:

-кредитор – сторона предоставляющая ссуду

-заемщик – сторона получающая кредит и принимающая на себя обязательства возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой

-ссуженная стоимость – это объект передачи от кредитора заемщику и обратно, т.е. это особая часть стоимости

Кредит является формой движения ссудного капитала, который представляет собой совокупность денежных средств на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента

Источниками формирования ссудного капитала являются:

1.Свободные денежные средства хозяйствующих субъектов и населения

2.Свободные денежные средства (накопления) государства

Ссудный процент – это часть прибавочной стоимости которую предприниматели-заемщики отдают кредиторам и что характерно прибыль получаемая от ссудного капитала распадается на две части:

Первая часть – это процент присваиваемый кредиторам

Вторая часть – это предпринимательский доход присваиваемый заемщикам предпринимателем

Уровень ставки по каждой конкретной ссуде зависит от множества факторов:

1.От размера кредита

2.От обеспеченности кредита

3.От срока кредита

Таким образом, в рыночной экономике существует определенная система ставок:

1.Официальная ставка (ставка рефинансирования) – это размер процентов, в годовом исчислении подлежащий уплате центральному банку за кредиты, предоставляемые коммерческим банкам или кредитным организациям.

Межбанковская кредитная ставка по этим ставкам ведущие банки предоставляют кредиты банкам путем размещения у них депозитов.

Функции кредита:

1.Перераспределительная – благодаря данной функции происходит перераспределение временно высвободившейся стоимости:

-на уровне предприятий как субъектов кредитных отношений

-на уровне домохозяйств, т.е. перераспределение доходов домохозяйств и сферы личного потребления в сбережения с последующим его аккумулированием и инвестированием

2. Контрольная – благодаря данной функции кредита обеспечивается контроль за формированием и перераспределением временно свободных денежных средств общества

3. Эмиссионная – создание кредитных орудий обращения связано с возникновением банковской системы. С момента своего возникновения кредит замещал металлические монеты кредитными инструментами (чеки, векселя). Широкое распространение последних в конечном итоге привело к утрате золотом монитарной роли и замене его кредитными деньгами. Выпускаемые национальным центральным банком

Основные формы кредита

Формы кредита:

1.Ростовщический кредит – считается самой простейшей неразвитой формой кредита. Ростовщический кредит зародился в период распада первобытного строя, когда начала возникать дифференциация общественного строя. Деление первобытной общины на богатые и бедные семьи накопление денежных средств в руках одних и нужда в деньгах создали основу для ростовщических ссуд.

2. Банковский кредит – представляет собой банковскую ссуду предоставляемую банками взаймы за определенную плату на принципах материальной обеспеченности, срочности, возвратности и платности.

3. Потребительский кредит – предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения товаров длительного пользования и жилищного строительства

4. Ипотечный кредит – представляет собой ссуду под залог недвижимого имущества. Ипотечный кредит выдается на приобретение или строительства жилья, покупку земли, т.е. имеет долгосрочный характер

5.Государственный кредит – представляет собой совокупность отношений по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств физических и юридических лиц. Традиционно данная форма кредита связана с выпуском государственных облигаций или ценных бумаг.

6. Межгосударственный кредит – это кредит, выдаваемый одним государством другому

7.Коммерческий кредит

Кредитная система –это совокупность кредитно-финансовых учреждений, которые взаимосвязаны и составляют определенную иерархическую структуру.

Кредитная система:

1.Банковская система:

1)ЦБ:

-специализированные коммерческие банки (сельскохозяйственные инвестиционные ипотечные):

· Союзы и ассоциации банков и кредитных учреждений

2)Универсальные и специализированные коммерческие банки:

· Союзы и ассоциации банков и кредитных учреждений

2.Небанковская система:

-Почтово-сберегательные организации, пенсионный фонд, инвестиционные компании:

· Союзы и ассоциации банков и кредитных учреждений

Банковская система – это совокупность различных кредитно-финансовых учреждений действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию временно свободных денежных средств

Действующие в странах банковские системы могут иметь одноуровневую и двухуровневую структуру

Одноуровневый вариант может быть реальным, когда в стране действует один центральный банк в этом случае говорить о банковской системе невозможно.

Банковская система как элемент цивилизованной рыночной экономики может быть только двухуровневой:

1 уровень – ЦБ

2 уровень –коммерческие банки и кредитные учреждения

При этом ЦБ являются главным звеном денежно-кредитной системы

Во главе банковской системы РФ стоит ЦБ действующий на основании изаконе о ЦБ РФ и основными функциями ЦБ являются:

1.Эмиссия денежных знаокв

2.Защита и обеспечение устойчивости рубля

3.Развитие и укрпеление банковской системы

4,регулирование и контроль за функционированием всей банковской системы

5.Управление государственным долгом ЦБ
коммерческие банки представляют собой, разновидность кредитного учреждения, операции которого носят разнообразный характер и направлены на аккумулирование денежных средств, размещение их на финансовом рынке и выполнение поручений клиентов

Функции коммерческого банка:

1 Аккумулирование свободных денежных средств, сбережений и накоплений

2.Кредитование юридических и физически лиц

3.Обеспечение функционирования расчетно-платежного механизма

4.Хранение финансовых и материальных ценностей

Коммерческие банки:

1.Универсальные:

-банки ориентирующие свою деятельность на предоставление широкого круга услуг

2.Специализированные:

-банки ориентирующие свою деятельность на предоставление большинству своих клиентов более узкого круга услуг (инвестиционный, строительный)

Небанковские учреждения:

Банковские оперции подразделяются на 2 основные группы:

1.Пассивные операции когда банк выступает в роди заемщика привлекая деньги от клиентов и других банков на условиях срочности, платности и возвратности

2.Активные – это операции и по средствам, которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: