Тема 3. Анализ финансового состояния организации

Цель.На основе объективной оценки формирования и использования финансовых ресурсов выявить возможные внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности организации.

Задачи:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности его активов.

Источники информации:

- форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- форма №3 «Отчет о движении капитала»;

- форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;

- форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

- «Пояснительная записка к годовому отчету»;

- нормативная и плановая информация.

Задание 1.Заполнить таблицы 3.1-3.4 по данным анализируемой организации, оформить выводы по полученным результатам.

Таблица 3.1 Анализ состава и структуры имущества организации

Таблица 3.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества организации

Таблица 3.3 Анализ состава и структуры внеоборотных активов организации

Таблица 3.4 Динамика состояния текущих активов и их классификация по категориям риска

Задание 2.Заполните таблицы 3.5 и 3.6 и оцените финансовую устойчивость организации.

Различают четыре типа финансовой устойчивости организации:

Абсолютная устойчивость – крайне редкое для организаций АПК положение, которое выражается соотношением:

Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность, соответственно условию:

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:

Финансовая устойчивость считается нормальной (допустимой), если величина источников, ослабляющих финансовую напряженность организации в виде краткосрочных кредитов и других заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняются условия:

Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

, где

З – запасы организации,

О_соб – собственные оборотные средства,

К – кредиты банка под товарно – материальные ценности,

И_осл – источники, ослабляющие финансовую напряженность,

З_с – сырье, материалы и другие аналогичные ценности,

З_гп – запасы готовой продукции,

К_з – краткосрочные кредиты и займы,

З_бп – расходы будущих периодов,

С_д – собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (собственные оборотные средства + итог 3 раздела пассива баланса)

Таблица 3.5 Характеристика финансовой устойчивости

организации

Таблица 3.6 Коэффициенты, характеризующие финансовую

устойчивость организации

Примечание: коэффициент автономии определяется как отношение общей суммы собственных источников формирования имущества к итогу баланса; коэффициент финансовой зависимости рассчитывается отношением заемного капитала к валюте баланса; коэффициент финансового риска определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу.

Задание 3.Провести анализ ликвидности баланса в таблице 3.7.

Таблица 3.7 Группировка активов и обязательств организации по степени ликвидности

Примечание: Баланс считается абсолютно ликвидным, если

А1> П1;А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Задание 4.Диагностика риска банкротства организации

Таблица 3.8 Исходные данные для расчета факторной модели

диагностики риска банкротства организации

Примечание: Дискриминантная факторная модель диагностики риска банкротства организации имеет следующий вид:

Z= 0,111Х₁+ 13,239Х₂ + 1,676Х₃ + 0,515Х₄ + 3,80Х₅

Константа сравнения – 8. Если величина Z больше 8, то риск банкротства малый или отсутствует. От 8 до 5 – небольшой риск банкротства. От 5 до 3 – средний. Ниже 3 – большой. Ниже 1 – стопроцентная несостоятельность.

Тема 4. Применение методов и инструментов финансового анализа в деятельности коммерческих организаций.

Задача 3.1 Определить коэффициент текущей ликвидности (покрытия) баланса

Задача 3.2 Проанализировать структуру имущества организации.

Задача 3.3 Определить платежеспособность организации.

Задача 3.4 Диагностировать банкротство предприятия, если известно:

Двухфакторная модель Альтмана: Z = -0,3877 - 1,0736К_п + 0,0579К_фз

Примечание: Для предприятий, у которых Z>0, вероятность обанкротиться равна 50%. Если Z<0, то вероятность банкротства меньше 50%/

Задача 3.5 Определить коэффициенты финансовой независимости, финансовой устойчивости, маневренности, привлечения заемных средств, финансирования.

- Источники собственных средств – 50420 тыс. руб.

- Заемные источники – 21910 тыс. руб.

- Собственные оборотные средства – 15240 тыс. руб.

- Долгосрочные заемные средства – 12180 тыс. руб

- Уставной капитал – 31680 тыс. руб.

- Стоимость имущества – 85840 тыс. руб.

Задача 3.6 Определить структуру заемных и привлеченных источников формирования имущества.

Задача 3.7 Проанализировать сумму источников формирования имущества

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: