А. Расчет специального процентного риска (СПР)

1. Определяются:

- длинные и короткие позиции по каждому финансовому инструменту

Длинная - купленный инструмент.

Короткая - проданный инструмент.

- чистая позиция по однородным финансовым инструментам как разница длинных и коротких позиций. "+" - длинная, "-" - короткая

Для расчета величины чистой позиции финансовые инструменты, включенные в торговый портфель, переоцениваются по рыночным ценам на дату составления отчетности

Однородные инструменты одновременно удовлетворяют условиям:

выпущены одним эмитентом

имеют одинаковую рыночную стоимость

имеют одинаковую текущую доходность

имеют одинаковую срочность.

2. Производится взвешивание чистых позиций. Чистые позиции умножаются на коэффициент взвешивания.

Финансовые инструменты без риска - 0.

1.1. Долговые обязательства правительств или центральных банков стран, входящих в "группу развитых стран", номинированные в валюте страны - эмитента.

1.2. Долговые обязательства, номинированные в валюте страны - эмитента, если они полностью гарантированы или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, входящих в "группу развитых стран".

1.3. Долговые обязательства центральных банков стран, не входящих в "группу развитых стран", имеющие срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев и номинированные в валюте страны - эмитента.

1.4. Долговые обязательства, если они полностью гарантированы центральными банками стран, не входящих в "группу развитых стран", имеют срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев и номинированы в валюте страны - эмитента.

2. Финансовые инструменты с низким риском (сроком погашения менее 6 месяцев) - 0,25%:

2.1. Государственные долговые обязательства, эмитированные Правительством Российской Федерации (независимо от того, в какой валюте они номинированы).

2.2. Долговые обязательства субъектов Российской Федерации и местных органов власти, если они полностью гарантированы или полностью обеспечены Правительством Российской Федерации (независимо от того, в какой валюте они номинированы).

2.3. Долговые обязательства правительств или центральных банков стран, входящих в "группу развитых стран", номинированные в валюте, отличной от валюты страны - эмитента.

2.4. Долговые обязательства, номинированные в валюте, отличной от валюты страны - эмитента, если они полностью гарантированы или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, входящих в "группу развитых стран".

2.5. Долговые обязательства правительств стран, не входящих в "группу развитых стран" (независимо от того, в какой валюте они номинированы), обеспеченные обязательствами в валюте страны - эмитента.

2.6. Долговые обязательства центральных банков стран, не входящих в "группу развитых стран", номинированные в валюте, отличной от валюты страны - эмитента.

2.7. Долговые обязательства, эмитированные или полностью обеспеченные активами международных банков развития. К международным банкам развития относятся Африканский банк развития, Азиатский банк развития, Банк развития стран Карибского бассейна, Совет Европейского фонда переселения, Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк, Межамериканский банк развития, Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация и Северный инвестиционный банк.

2.8. Долговые обязательства, эмитированные, гарантированные, индоссированные или акцептованные банком страны, входящей в "группу развитых стран".

2.9. Долговые обязательства, эмитированные или гарантированные компанией государственного сектора страны, входящей в "группу развитых стран".

2.10. Долговые обязательства, эмитированные компанией, котировки которых включаются в расчет сводных фондовых индексов: All Ords - Австралия, ATX - Австрия, BEL20 - Бельгия, TSE35 - Канада, CAC40 - Франция, DAX - Германия, Nikkei225 - Япония, EOE25 - Нидерланды, IBEX35 - Испания, OMX - Швеция, SMI - Швейцария, FTSE100 и FTSEmid-250 - Великобритания, Dow - Jones и S&P500 - США.

2.11. Долговые обязательства, имеющие краткосрочный инвестиционный рейтинг не ниже Ваа агентства "Moody's Investors Service" или ВВВ агентства "Standard & Poor's Corporation".

2.12. Долговые обязательства, если они эмитированы или гарантированы компанией, акции которой классифицированы в группу финансовых инструментов "с низким риском" при расчете специального фондового риска (п. 3.4.1 раздела 3 настоящего Положения).

3. Финансовые инструменты со средним риском - 1,00%.

К финансовым инструментам со средним риском относятся финансовые инструменты с низким риском (п. 2) со сроком погашения от 6 до 24 месяцев.

4. Финансовые инструменты с высоким риском - 1,60%.

К финансовым инструментам со средним риском относятся финансовые инструменты с низким риском (п. 2) со сроком погашения свыше 24 месяцев.

5. Финансовые инструменты с очень высоким риском - 8,00%.

Долговые обязательства, не удовлетворяющие требованиям п.1 - 4

Примечания.

1) Конвертируемые финансовые инструменты (облигации и привилегированные акции с правом конверсии в обыкновенные акции), рассматриваемые как долговые обязательства, взвешиваются на коэффициент, идентичный коэффициенту, на который взвешиваются долговые финансовые инструменты.

2) Конвертируемые финансовые инструменты не включаются в расчет специального процентного риска (рассматриваются как фондовые ценности) при одновременном выполнении следующих условий:

а) первая дата, на которую может быть произведена конверсия в фондовые ценности, наступит менее чем через 3 месяца или следующая такая дата (в случае, если первая уже прошла) наступит менее чем через 1 год;

б) доходность инструмента составляет менее 10%. При этом доходность рассчитывается как разница между текущей рыночной ценой конвертируемой ценной бумаги и рыночной ценой базисной акции, выраженная в процентах от рыночной цены базисной акции.

Взвешенные чистые длинные и короткие позиции в иностранных валютах конвертируются в российские рубли по курсу Банка России на дату составления отчетности.

Размер специального процентного риска (СПР) равен общей сумме (без учета знака позиции) взвешенных с учетом риска позиций по каждой валюте.

В. Расчет общего процентного риска (ОПР):

Производится отдельно по каждой валюте и включает следующие этапы:

1. Определяются:

- длинные и короткие позиции по каждому финансовому инструменту

- чистая позиция по однородным финансовым инструментам как разница длинных и коротких позиций.

Чистые позиции распределяются по различным временным интервалам в соответствии со сроком, оставшимся до даты платежа.

При этом:

- финансовые инструменты с фиксированной процентной ставкой распределяются по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до даты платежа по процентам;

- финансовые инструменты с плавающей процентной ставкой распределяются по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до даты пересмотра процентной ставки;

- финансовые инструменты, срок исполнения по которым находится на границе двух временных интервалов, распределяются в более ранний временной интервал;

- финансовые инструменты с купонными выплатами распределяются по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до даты выплаты купона;

- неконвертируемые привилегированные акции распределяются во временные интервалы в зависимости от сроков выплаты дивидендов. При отсутствии информации о выплате промежуточных (квартальных и полугодовых) дивидендов временной интервал определяется от даты составления отчетности до даты выплаты годовых дивидендов, определенной уставом общества либо общим собранием акционеров. В случае принятия советом директоров (наблюдательным советом) решения о выплате промежуточных дивидендов чистые позиции распределяются во временной интервал, соответствующий сроку от отчетной даты до даты выплаты промежуточных дивидендов.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: