Сущность инвестиционной деятельности банка. Понятие и типы портфеля ценных бумаг.

Под инвестиц опер-ми банка с ц б понимают его деятельность по вложению ресурсов в ц б с целью получения прямых и косвенных доходов.

Прямые доходы от вложений в ц б банк получает в форме дивидендов в % или прибыли от продаж.

Косвен доходы образуются на основе расширения влияния банка на клиентов через владение контрольным пакетом их

При анализе вложений банка в ц б следует различать прямые и портфельные инвестиции.

Прямые инвестиции – вложения с целью непосредственного управления объектом инвестиций, в качестве которого могут выступать предпр-ия, фонды и корпорации, иное имущ-во. Прямые инвест принимают форму вложения в ц б в том случае, когда банк приобретает контрол пакет акций той или иной компании.

Портфел инвест осущ в форме создания портфелей ц б различных эмитентов, управ-х как единое целое. Целью портф инвест явл получение дохода от роста курсовой ст-ти ц б, наход в портфеле и прибыли в форме дивидендов и % на основе диверсификации вложений.

Различ несколько типов портфелей:

- Портфель роста – ориентирован на ускорение приращения инвест капитала. Его основу составляют ц б, рыноч ст-ть кот-х быстро растет.

- портфель дохода – обеспеч получение высоких текущ доходов. Отношение % платежей и дивид выплач-х по входящ-м ц б их рыноч ст-ти выше среднерыночного.

- портфель рискованного капитала – ц б быстроразвив компаний, кот могут принести высокие доходы в будущем, но в наст время недооценены. Он расщитан на резкое увелич ст-ти этих ц б. отлич повышенным риском.

- Сбалансированный портфель – включает наряду с быстрорастущими ц б высокодоходные, а также рисковые ц б. в нем сочет-ся приращение капитала и получение высокого текущ дохода. Общие риски сбалансированы.

- специализ-ный портфель – состоит из ц б определенного вида ( портфель краткосроч ц б, инвест ц б и т.д.) корпоративные ц б, госуд и муниципал ц б, комерч ц б.

Инвестиц деят-ть банка осущ за счет собственных ресурсов и заемно-привлеченных.

27. Виды и реквизиты векселя. Порядок передачи векселя. Понятие протеста и акцепта векселя.

Вексель-ценная бумага, содержащая письменное безусловное абстрактное денежное обязательство и обязательные реквизиты. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Различают простой и переводной вексель.

Простой вексель это долговая расписка. Он представляет собой ничем не обусловленное обязательство векселедержателя уплатить по наступлении срока определенную сумму векселедержателю. Таким образом простой вексель выписывается и подписывается должником.

Переводной вексель выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и представляет собой приказ должника (трассата) об уплате в определенный срок обозначенной суммы 3 лицу (ремитенту).

Вексель как и любая ценная бумага согласно статье 142 ГК, удостоверяет собой имущественные права. При этом удостоверение этих прав производится с соблюдением установленных реквизитов Ст.4 «Вексель должен быть выписан только на бумаге» Вексель строгоформальный документ и отсутствие любого из реквизита делает его недействительным.

Основные реквизиты простого векселя:

1. Наименование вексель, включенное в текст векселя («вексельная метка»)

2. Дата и место составления векселя

3. Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму

4. Наименование лица, которому или приказу которого платеж должен быть совершен

5. Срок платежа

6. Место платежа по векселю

1. Подписи лиц, выдавших вексель, печать

Переводный вексель содержит такие же реквизиты, что и простой, но:

3. Приказ (предложение) об уплате определенной суммы 3 лицу

8. Наименование того, кто должен платить

ГКРФ определены особенности передачи прав на ц.б. Если для передачи прав удостоверенных ц.б. на предъявителя достаточно вручения ц.б. другому лицу, то права по именной ц.б. принадлежат поименнованому лицу, а передаются в порядке установленном для уступки требований. Если лицо в праве само осуществлять права или назначить своим распоряжением (приказом другое лицо), то такая ц.б. называется ордерной и права о ней передаются путем совершения на оборотной стороне передаточной надписи-индоссамента.

Виды индоссаментов:

1. Именной индоссамент: а) для юр. лица он содежит полное наименование, адрес и банковские реквизиты индоссата.

б) для предпринимателя: ФИО, паспортные данные, номер свидетельства о гос. Регистрации и счет

в) физ. лицо: ФИО, паспортные данные, номер счета

2. Индоссамент на предъявителя «Платите приказу предъявителя этого векселя»

3. Бланковыйон содержит указания лиц в пользу которого он сделан и состоит из 1 подписи индоссанта. Если на векселе последний индоссамент бланковый, то векселедержатель может:

1). Заполнить индоссамент либо своим именем либо именем какого-нибудь другого лица

2). Передать вексель по новому бланковому индоссаменту либо по индоссаменту на имя какого-либо другого лица

3.) Передать вексель 3 лицу, не заполняя бланков индоссамента и не совершая другого индоссамента

4. Если индоссамент содержит оговорку «на инкассо, валюта к получению, как доверенному», то он называется препоручительным. Такой индоссамент дает возможность без дополнительной доверенности получить причитающийся платеж от векселедателя.

5. Если индоссамент содержит оговорку «валюта в залог, валюта в обеспечение», то он называется залоговым и при неисполнении заемщиком условий кредитного договора банк обращает взыскание на заложенный вексель минуя суд. При этом договор залога не оформляется.

Ф-ции индоссамента:

1. Заключается в передаче векселя в собственность другому лицу (индоссату)

2. Гарантийная согласно вексельного законодательства векселедержатель в случае неплатежа имеет право предъявить иск к любому поставившему свою подпись на векселе. Если в индоссаменте существует оговорка «Платите приказу, но без оборота на нас», то она выводит индоссанта из перечня лиц, которым может быть предъявлен иск.

Может быть оговорка, запрещающая дальнейшее индоссирование «Платите приказу, но без индоссамента» Она может быть как в тексте, так и в индоссаменте.

Акцептэто вексель имеющий согласиена его оплату. Акцепт оформляется на лицевой с стороне- «акцептован», «принят», «обязуюсь оплатить» и даже 1 подпись плательщика означает акцепт. Срок для акцепта указывается в договорах.

Акцепт должен быть безусловным, может быть полным и частичным.

Акцептованные товарные векселя принимаются к учету банками, а если еще добавляется акцепт солидного финансового-устойчивого банка, то векселя имеют хождение на вторичном рынке.

Акцептованные векселя широко используются в международных расчетах.

Факт неплатежа по векселю или неакцепта переводного удостоверяются актом, который называется протест.

Необходимость протеста связана с тем, что векселедержатель имеет право призвать исполнить обязательство всякого, поставившего на векселе свою подпись-индоссанат, акцептанта, авалиста. Для этого векселедержатель должен доказать, что он предъявлял вексель на акцепт, который не был получен.

Протест векселя в неплатеже, неакцепте и недатировании акцепта производится нотариальными конторами по месту нахождения плательщика. Нотариус принимает векселя под расписку по описи и далее предъявляет их плательщику в тот же день. Если плательщик оплачивает вексель, то он возвращается векселедержателю без протеста. Если отказывается от платеже, то нотариус на лицевой стороне векселя «опротестован», «дата», «подпись», печать. Вносит запись в реестр опротестованных векселей и составляет акт о протесте, т.е.е все документарно зафиксировано.

Установлены сроки для протеста векселя в неплатеже:

1 На следующий рабочий день после истечения даты платежа

2ю Для переводных векселей в 1 из 2 рабочих дней, следующих за днем оплаты

Векселедержатель совершивший протест в течение 4 рабочих дней должен известить своего индоссанта и векселедателя. В свою очередь индоссант в течение 2 рабочих дней извещает своего индоссанта.

Векселедержатель обращается с иском в суд и его требования складываются из следующих частей:

1. Номинал векселя и %, если они были указаны в тексте

2. 6% годовых с вексельной суммы

3. Пение в размере 3% годовых от вексельной суммы

4. Издержки, связанные с опротестованием

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: