Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ДСК – Инвест»

Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность ООО «ДСК- Инвест» приведем в таблице 2.1:

Таблица 2.1

Анализ дебиторской задолженности

*- Показатель переносится из аналогичной таблицы, составляемой по итогам прошедшего года.

**-Данные о сомнительной дебиторской задолженности взяты из справки бухгалтерии о состоянии активов.

Как следует из таблицы 2.1, расчеты с покупателями по сравнению с прошлым годом ухудшились. На 5,5 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 91,2 дня. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 8 % и составила 21,0% общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности к концу года составляла 45,5 % общего объема оборотных активов, можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов в целом и, следовательно, ухудшении финансового состояния предприятия.

Себестоимость отражает величину текущих зат­рат, имеет производственный, некапитальный характер, обеспечивает процесс простого воспроизводства на предприятии. Се­бестоимость является экономической формой возмещения по­требляемых факторов производства.

Таблица 2.2

Сметная калькуляция цены на товар (1шт)

Определим плановую и фактическую среднегодовую стоимость ОПФ, стоимость ОПФ на конец года, коэффициенты ввода и выбытия, фондоотдачу, фондоемкость и фондовооруженность ОПФ на ООО «ДСК Инвест».

Стоимость ОПФ на конец года можно определить по следующей формуле:

Фк=Фн+Фвв-Фвыб

2006 г. : Фк=90+10-5=95 тыс.руб.

2007 г.: Фк=80+5-8=77 тыс. руб.

Среднегодовую стоимость ОПФ определим по следующей формуле:

Фср=Фн+Фм*ЧМ/12-Фм(12-М)/12.

2006 г.: Фср=90+10*(12-5)/12-5*(12-8)/12= 94,17 тыс. руб.

2007 г.: Фср=80+5*(12-5)/12-8*(12-8)/12= 80,25 тыс. руб.

Коэффициент ввода ОПФ:

2006 г.: Квв=10/95=0,1053

2007 г.: Квв=5/77=0,0649

Коэффициент вывода:

2006 г.: Квыб=5/95=0,0526

2007 г.: Квыб=8/77=0,1039

Фондоотдача:

2006 г.: Фо=110/94,17=1,17 руб./1 руб. ОПФ.

2007 г.: Фо = 100/80,25=1,25 руб./ 1руб. ОПФ

Фондоемкость:

2006 г.: Фе= 94,17/ 110=0,8561руб.

2007 г.Фе= 80,25/ 100=0,8025 руб.

Фондовооруженность:

2006 г.: Фв= 94,17/80=1,1771 тыс. руб./чел.

2007 г.Фв=80,25/70=1,1464 тыс. руб./чел.

Фактически по сравнению с планом среднегодовая стоимость ОПФ снизилась; фондоотдача фактически выросла, соответственно фондоемкость снизилась, отрицательная динамика наблюдается в фондовооруженности, она снизилась на 0,03 тыс. руб. на 1 человека.

Коэффициенты рентабельности:

1R) Рентабельность продаж

(2.1)

где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Р^р - прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

2R) Рентабельность всего капитала фирмы

(2.2)

где В_ср - средний за период итог баланса-нетто, а в качестве Р могут выступать как балансовая прибыль (Р⁶), так и прибыль от реализации (Р^р).

ЗR) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов

(2.3)

где F_ср - средняя за период величина основных средств и про­чих внеоборотных активов.

4R) Рентабельность собственного капитала

(2.4)

где И^с_ср - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

5R) Рентабельность перманентного капитала

(2.5)

где К^Т_ср - средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

Источником анализа являются отчет о прибылях и убытках и баланс предприятия (см. Приложения).

Таблица 2.3

Данные расчетов показывают, что за рассматриваемый период коэффициент рентабельности активов постоянно снижается (с 0,40(2005г) до 0,22(2006г) до 0,191(2007г)), что свидетельствует о снижении эффективности использования всех активов предприятия. Хотя следует отметить, что полученные величины данного коэффициента значительно превышают среднеотраслевой показатель (4,9%).

Для анализа рентабельности активов, необходимо рассмотреть их структуру. Следует иметь в виду, что незавершенное строительство, учитываемое в составе внеоборотных активов, - это актив, наличие которого на балансе, как правило, не влечет за собой получение прибыли в данном периоде, но будет давать прибыль в последующие периоды, когда основные средства начнут эксплуатироваться. Таким образом, исключение из расчетов величины незавершенного строительства приводит к повышению рентабельности общих активов.

Для определения факторов, влияющих на рентабельность активов можно представить ее как произведение рентабельности продаж на оборачиваемость активов. Для каждого предприятия влияние этих факторов на рентабельность активов различное.

Показатель рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В течении рассматриваемого периода времени данный показатель постоянно снижается, что является неблагоприятной тенденцией. Это снижение говорит о том, что предприятие получает все меньше прибыли на вложенные средства. Такое изменение может быть связано с тем, что у предприятия постоянно возрастают затраты при незначительных изменениях цен. Для увеличения чистой прибыли необходимо повысить цены, либо увеличить объем продаж. Значительное повышение цен приведет к потере конкурентоспособности, следовательно, предприятию необходимо увеличивать объемы реализации.

Значения показателей рентабельности постоянного и акционерного капитала в нашем случае совпадают, т.к. предприятие не выплачивает дивиденды по акциям и не привлекает долгосрочные заемные средства. В течении рассматриваемого периода рентабельность собственного капитала остается достаточно высокой по сравнению со среднеотраслевой величиной (10%).

Для оценки коэффициентов рентабельности полезно сопоставить их между собой. Сравнивая рентабельность активов и рентабельность собственного капитала, видна разница между этими показателями. Она обусловлена привлечением компанией внешних источников финансирования. Причем рентабельность собственного капитала превышает рентабельность активов, что обусловлено выгодным привлечением и использование заемных средств.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: