Сделай Сам Свою Работу на 5

Методические рекомендации по выполнению раздела





Учебно-методическое пособие

по дисциплине «Финансы предприятия»

для студентов специальности 1-27 01 01 – «Экономика и

организация производства» направления специальности

1-27 01 01-10 «Экономика и организация производства

(энергетика)».

 

 

Минск 2014


УДК 658.14/17 (075.8)

ББК 65.301

У 91

 

Составители: Баранников А.И., Кравчук Е.А., Тымуль Е.И.

 

 

Рецензенты

Т.Н. Долинина, Е.И. Сапелкина

 

  Учебно-методическое пособие по дисциплине «Финансы предприятия» для студентов специальности 1-27 01 01 «Экономика и организация производства» направления специальности 1-27 01 01-10 «Экономика и организация производства (энергетика)» /А.И. Баранников, Е.А. Кравчук, Е.И. Тымуль. – Мн.: БНТУ, 2014. – 45 с.

 

В данном пособии, рассматриваются вопросы планирования и управления финансами, как предприятия, так и физического лица. Основное внимание уделено планированию и управлению дебиторской задолженностью, кредитами и изменению условий коммерческих сделок на примерах составления соответствующих таблиц и специальных контрольных графиков.

 

 

Ó БНТУ, 2014


Содержание

ВВЕДЕНИЕ. 4



1 РАЗРАБОТКА ОПЕРАТИВНОГО ГРАФИКА ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ 5

1.1 Исходные данные и задания. 5

1.2 Методические рекомендации по выполнению раздела. 6

1.3 Варианты заданий по разделу. 13

2. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ... 15

2.1 Исходные данные и задания. 15

2.2 Методические рекомендации по выполнению раздела. 15

3. Оценка кредитоспособности физического лица (Скоринг) 23

4.Составление графика платежей по иностранной кредитной линии.. 33

5. Изменение условий коммерческих сделок. 40

Литература.. 45


ВВЕДЕНИЕ

 

В подготовке инженеров-экономистов, большое значение имеют специальные знания в области финансов и практические навыки планирования и управления ими.

Целью пособия является формирование у студентов необходимого уровня теоретических знаний в области финансов и изучения действующей практики организации и планирования финансовых расчетов между предприятиями. В пособии рассматриваются приемы управления финансовыми потоками, и предлагаются ситуации для отработки навыков, важных для успешного практического управления финансовой деятельностью на уровне предприятия. В пособии представлены актуальные вопросы управления оборотным капиталом, в частности, студентам, предлагается разработать оперативные графики финансовых потоков, как без использования кредита, так и с кредитом, а также ситуации по управление дебиторской задолженностью. Кроме того представлены, имеющиеся в настоящее время, возможности заимствования финансовых средств по иностранной кредитной линии, и оценка кредитоспособности физического лица, а также некоторые ситуации по изменению условий коммерческих сделок.



В пособии содержатся материалы для проведения, как практических занятий, так и необходимая информация для написания курсовой работы. По всем ситуациям имеется от 10-ти до 30-ти вариантов задания исходной информации.

Преподаватель может сам предлагать различные варианты из уже имеющихся ситуаций, или же предлагать, другие, взятые из практики.

 

 

РАЗРАБОТКА ОПЕРАТИВНОГО ГРАФИКА ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

 

1.1 Исходные данные и задания

 

Фирма в январе собирается продавать продукцию (услуги) на сумму 2565 ?. Для получения такой реализации необходимо:

1. закупить ресурсы на 1065 ?;

2. оплатить труд персонала и внутрипроизводственные расходы в размере 565 ?;

3. начислить амортизацию по основным средствам в размере 265 ?;

4. оплатить налоги и отчисления по совокупной налоговой ставке 40 % от прибыли.

В июне фирма должна купить оборудование на сумму 965 ?.

В расходах на оплату труда и внутрипроизводственных расходах доля условно-постоянных расходов, не связанных с изменением объемов, составляет 0,4.



Авансовые платежи по заработной плате (с учетом внутрипроизводственных расходов) составляют 45% от общей суммы расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов. Эта сумма выплачивается в текущем месяце. Остальная часть – при окончательном расчете по заработной плате в следующем за отчетным месяце.

Налоги и сборы оплачиваются по следующей схеме: 30% в текущем месяце и 70% в следующем за отчетным.

Покупатели продукции требуют отсрочку платежей на 3 месяца. Продавцы ресурсов согласны давать отсрочку платежей 2 месяца. Владельцы бизнеса имеют начальную сумму денег 1365 ?.

Товар фирмы сезонный. Прогнозируемый процент роста продаж по сравнению с январем следующий:


Таблица 1.1 – Рост продаж

январь 0% июль +25%
февраль 0% август +30%
март 0% сентябрь +20%
апрель +5% октябрь +10%
май +10% ноябрь 0%
июнь +15% декабрь 0%

 

Требуется:

1. Составить график движения денежных средств и на конец каждого месяца рассчитать дебиторскую и кредиторскую задолженность.

2. Разработать график движения денежных средств, если покупатели платят через 2 месяца после отгрузки, а фирма платит за материальные ресурсы через 3 месяца. Сравнить с первым вариантом движения денежных средств.

3. Рассчитать минимальный объем реализации (без изменения затрат), при котором календарный год можно завершить, использовав лишь два кредита размером не более 1500 ? каждый.

4. Проанализировать зависимость между сроком и величиной дебиторской задолженности и остатком денежных средств на конец месяца.

5. Проанализировать зависимость между сроком и величиной кредиторской задолженности и остатком денежных средств на конец месяца.

Методические рекомендации по выполнению раздела

 

Методика расчета рассматривается на основе следующих данных, приведенных в таблице 1.2.

 

 


Таблица 1.2 – Исходные данные для расчета графика денежных средств

Показатель Ед. изм. Значение
Производство и реализация продукции (услуг) в январе ?/месяц
Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы ?/месяц
Расходы на закупку ресурсов ?/месяц
Амортизация ?/месяц
Затраты на закупку оборудования (в марте) ?
Совокупная налоговая ставка (на прибыль),% %
Количество месяцев отсрочки покупателям фирмы  
Количество месяцев отсрочки продавцов ресурсов  
Начальная сумма денежных средств ?
Доля условно-постоянных расходов в расходах на оплату труда и внутрипроизводственных расходах   0,4
Авансовые платежи по оплате труда в текущем месяце (доля в общей величине расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов)   0,45
Окончательный расчет по зарплате в следующем за отчетным месяце (доля в общей величине расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов)   0,55
Доля налогов и сборов, оплачиваемых в текущем месяце   0,3
Доля налогов и сборов, оплачиваемых в следующем за отчетным месяце   0,7

 

Разработка оперативного графика финансовых потоков проводится в следующей последовательности.

1. Определяется помесячная отгрузка с учетом сезонных изменений.

2. Расходы на закупку ресурсов определяются упрощенно (пропорционально изменению объемов реализации).

3. Расходы на оплату труда и внутрипроизводственные расходы рассчитываются с учетом доли условно-постоянных расходов и изменения объемов реализации.

4. При расчете налогов и сборов необходимо исходить из предположения, что учетной политикой фирмы предусматривается учет выручки и затрат по факту отгрузки продукции и факту поступления материалов.

5. Зарплата при расчете себестоимости учитывается в месяце ее начисления.

6. Изъятия в пользу владельцев бизнеса принимаются произвольно, но с учетом того, что данный бизнес является единственным источником существования.

7. Для составления графика движения денежных средств необходимо выбрать величину и срок получения кредитов. Для этого вначале рассматривается работа фирмы без использования кредитов. Результаты расчетов сводятся в таблицу 1.3.

8. Кредиты рассчитываются исходя из минимальных потребностей. Срок кредитов (несколько месяцев) и процентная ставка принимаем произвольно. Разрешается брать краткосрочные кредиты. При невозможности сбалансировать график с возвратом всех кредитов в текущем году выплату части последнего кредита разрешается переносить на начало следующего года.

При разработке графика учитывается, что количество денег на конец месяца не должно быть меньше нуля.

Из таблицы 1.3 видно, что остаток денежных средств на конец февраля и, соответственно, остаток денежных средств на начало марта имеет знак минус (–153 ?). Следовательно, этот дефицит фирма должна покрыть с помощью кредитов или займов.

С учетом того, что в марте планируется отток денежных средств на оплату январской поставки материалов (1065 ?), принимается решение о получении в феврале кредита 1400 ? с возвратом в октябре. Для упрощения расчетов возврат планируется одним платежом с процентами (12 % годовых):

1400 + 1400×12/100×8/12 = 1512 ?

Но расчеты показывают, что в марте проблемы с дефицитом денег полностью не решаются, поэтому принимается решение о получении еще одного кредита в 1400 ? с возвратом в ноябре. Комбинация объемов кредитов, сроков и условий возврата может быть и другой.

Движение денежных средств с учетом кредитов сводится в таблицу 1.3.

Пример расчета для таблицы 1.3 (май):

Процент роста объемов производства 10% (по условию).

Реализация: 2565×(100% + 10%)/ 100% = 2822 ?.

Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы: в них доля условно-постоянных расходов, не связанных с изменением объемов, составляет 0,4. Поэтому определяется доля условно-постоянных расходов (в январе): 565 × 0,4 = 226 ?.

Оставшаяся часть расходов на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы связана с изменением объемов производства.

В январе эта доля составляла 339 ? = 565 – 226, следовательно, в мае сумма будет 339×(100% + 10%)/ 100% = 373 ?.

Все расходы на оплату труда (с учетом внутрипроизводственных расходов) составят: 226 + 373 = 599 ?.

Расходы на закупку ресурсов рассчитываются упрощенно (пропорционально росту объемов): 1065 × (100% + 10%)/ 100% = 1172 ?.

Амортизация начисляется в размере 265 ? (без учета приобретаемого оборудования).

Остаток денежных средств на начало мая такой же, как и в конце апреля: 1122 ?.

Выручка от реализации (в том числе по коммерческому кредиту) в мае


Таблица 1.3 – График движения денежных средств (базовый – без кредитов)

  январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь
Процент роста (падения) объемов продаж
Реализация (отгрузка)
Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы
Расходы на закупку ресурсов
Амортизация
Остаток денежных средств на начало месяца -153 -2281 -1878 -1516 -2212 -1923 -1625 -1301 -694
Поступило денежных средств (приток) выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (в том числе по коммерческому кредиту)
суммы полученных кредитов (и займов)                        
Всего поступления
Направлено денежных средств (отток) на оплату приобретаемых активов (ресурсов) (в том числе погашение коммерческого кредита при покупке ресурсов) 1118,25 1171,5 1224,75 1331,25 1384,5 1171,5
на оплату приобретаемых активов (покупка оборудования)                      
расходы по оплате труда (и внутрипроизводственные расходы)
расчеты по налогам и сборам
погашение полученных кредитов и займов (и процентов по ним)                        
прочие выплаты (изъятие в пользу владельцев бизнеса)
Всего платежи
Остаток денежных средств на конец месяца -153 -2281 -1878 -1516 -2212 -1923 -1625 -1301 -694
Кредиторская задолженность (без учета кредитов банков) перед поставщиками и подрядчиками
по оплате труда
по налогам и сборам
Всего
Дебиторская задолженность

 

Таблица 1.4 – График движения денежных средств (сбалансированный с использованием кредитов)

  январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь
Процент роста (падения) объемов продаж
Реализация (отгрузка)
Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы
Расходы на закупку ресурсов
Амортизация
Остаток денежных средств на начало месяца
Поступило денежных средств (приток) выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (в том числе по коммерческому кредиту)
суммы полученных кредитов (и займов)                    
Всего поступления
Направлено денежных средств (отток) на оплату приобретаемых активов (ресурсов) (в том числе погашение коммерческого кредита при покупке ресурсов)
на оплату приобретаемых активов (покупка оборудования)                      
расходы по оплате труда (и внутрипроизводственные расходы)
расчеты по налогам и сборам
погашение полученных кредитов и займов (и процентов по ним)                    
прочие выплаты (изъятие в пользу владельцев бизнеса)
Всего платежи
Остаток денежных средств на конец месяца
Кредиторская задолженность (без учета кредитов банков) перед поставщиками и подрядчиками
по оплате труда
по налогам и сборам
Всего
Дебиторская задолженность
                             

составляет 2565 ?. Это оплата за продукцию, отгруженную в феврале (так как оплата покупателями производится с отсрочкой на три месяца).

Эта же сумма будет в строке "Всего поступления", так как поступление других денежных средств не планируется.

Оплата приобретенных активов (ресурсов): 1065 ?. Фирма платит за ресурсы, полученные в марте (так как оплата производителями производится с отсрочкой два месяца).

Расчеты с персоналом (и внутрипроизводственные расходы) производятся следующим образом: авансовые платежи по заработной плате (с учетом внутрипроизводственных расходов) составляют 45% от общей суммы расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов. Эта сумма выплачивается в текущем месяце. Остальная часть – при окончательном расчете по заработной плате в следующем за отчетным месяце.

Начисленная зарплата на май составила 599 ?.

599 × 0,45 = 270? – это аванс, его выдадут в мае.

599 – 270 = 329 ? – это остаток зарплаты за май, ее выдадут в июне.

В мае также необходимо выплатить остаток зарплаты за апрель:

582 × 0,55 = 320 ?.

Всего отток денежных средств на выплату зарплаты за май составит:

270 + 320 = 590 ?.

Уплата налогов и сборов происходит по следующей схеме: 30% в текущем месяце и 70% в следующем за отчетным.

Прибыль за май составит:

2822 – (599 + 1172 + 265) = 786 ? – это база налогообложения.

Начисленные за май налоги:

786 × (40%/ 100%) = 314 ?.

Из них 30% необходимо оплатить в мае: 314 × 0,3 = 94 ? и 70% в июне: 314 × 0,7 = 220 ?.

Но в мае также необходимо платить часть налогов за апрель.

Прибыль за апрель: 2693 – (582 + 1118+ 265) = 728 ?.

Начисленные налоги за апрель: 728 × 0,4 = 291 ?.

Сумма апрельских налогов, выплачиваемая в мае: 291 × 0,7 = 204 ?.

Всего отток денежных средств по выплате налогов в мае:

204 + 94 = 298 ?.

Изъятие в пользу владельца бизнеса – 250?. Принимаются произвольно, учитывая, что это начало производственной деятельности и единственный источник существования.

Всего платежей в мае: 1065+590+298+250 = 2203 ?.

"Остаток денежных средств на конец месяца" = "остаток денежных средств на начало месяца" + "всего поступлений" – "всего платежей":

1122 + 2565 – 2203 = 1484 ?.

"Кредиторская задолженность на конец мая перед поставщиками и подрядчиками" = "кредиторская задолженность на конец апреля" – "оплата ресурсов в мае за март" + "поступление неоплаченных ресурсов в мае":

2183 – 1065 +01172 = 2290?

"Кредиторская задолженность на конец мая по оплате труда" = "остаток заработной платы за май перенесенная на июнь" (329 ?).

"Кредиторская задолженность на конец мая по налогам и сборам" = "оплата 70% налогов за май, перенесенная на июнь" (220 ?).

Всего кредиторская задолженность: 2290 + 329 + 220 = 3839 ?.

"Дебиторская задолженность на конец мая" = "Дебиторская задолженность на конец апреля" – "Поступление денежных средств в мае за февральскую отгрузку" + "Отгрузка мая":

7823 – 2565 + 2822= 8080 ?.

 

Варианты заданий по разделу

 

Исходные данные по вариантам заданий приведены в таблице 1.5.

 

 


Таблица 1.5 – Исходные данные по вариантам для самостоятельного выполнения

Показатель Значение по вариантам
Производство и реализация продукции (услуг) в январе, ?/месяц
Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы в январе, ?/месяц
Расходы на закупку ресурсов в январе, ?/месяц
Амортизация, ?/месяц
Затраты на закупку оборудования (в июне), ?
Начальная сумма денежных средств, ?
                               
Показатель Значение по вариантам
Производство и реализация продукции (услуг) в январе, ?/месяц
Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы в январе, ?/месяц
Расходы на закупку ресурсов в январе, ?/месяц
Амортизация, ?/месяц
Затраты на закупку оборудования (в июне), ?
Начальная сумма денежных средств, ?

 

 








Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.