Типы финансовой устойчивости.
Данные показатели позволяют классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. ЗЗ полностью покрываются собственными оборотными средствами. Задаются условием:
З<СОС

2. Нормальная устойчивость считается тогда, когда собственных источников для формирования ЗЗ недостаточно, но их хватает при привлечении кредита на эти цели:
З=СОС+К (кредит)

3. Неустойчивое финансовое состояние. Связано с нарушением платежеспособности, при котором тем не мене сохраняется возможность восстановить платежеспособность за счет пополнения источников СОС (за счет сокращения дебитеорской задолженности, за счет сокращения запасов).
З=СОС+К+Со
Со – источники, ослабляющие напряженность

4. Кризисное состояние. Наблюдается когда указанных источников для формирования ЗЗ недостаточно в совокупности. Предприятие находится на грани банкротства. Денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторскую задолженность.
З>СОС+К

Финансовую устойчивость можно определить путем распределения средств по категориям риска.
Минимальный риск имеют денежные средства и легкореализуемые активы, малый риск – дебиторская задолженность предприятий с устойчивым финансовым положением, товарно-материальные ценности, готовая продукция.
Средний риск – предприятия производственно-технического назначения, НЗП, расходы будущих периодов.
Высокий риск – дебиторская задолженность предприятий с тяжелым финансовым положением, залежалые товары, не пользующаяся спросом готовая продукция.
Чем больше вложены средства в активы с высокой и средней степенью риска, тем ниже финансовая устойчивость предприятия и наоборот.
В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленно исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса платежеспособности.
Он состоит из следующих взаимосвязанных групп показателей:
1. Общая величина неплатежей. Просроченная задолженность по ссудам банка, по расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджет, прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.
2. Причины неплатежей. Недостаток СОС, сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей, товары отгруженные но не оплаченные в срок покупателями, иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство.
3. Источники, ослабляющие финансовую напряженность. Временно-свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования), привлеченные средства (кредиторская задолженность), кредиты и заемные средства.
При полном учете всех факторов второй показатель будет = сумме первого и последнего.
Относительные показатели финансовой устойчивости.
Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости характеризует ряд относительных показателей:
1. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии).

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рост показателя свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия.
2. Коэффициент соотношения заемных собственных средств (коэффициент финансирования).

Показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств или какая часть деятельности финансируется за счет ЗС, а какая за счет собственных средств.
3. Коэффициент обеспеченности СОС:

Наличие СОС у предприятия необходимо для его финансовой устойчивости. Чем больше показатель, тем больше возможностей проведения собственной независимой политики.
4. Коэффициент маневренности СОС:

Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнить СОС за счет собственных источников.
5. Коэффициент финансовой устойчивости:

Показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2025 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|