Металлистическая теория денег

Эта теория отождествляла деньги с благородными металлами — золотом и серебром и получила развитие в XV-XVII вв., в эпоху первоначального накопления капитала, когда представители данной теории (в Англии — У. Стенффорд, Т.Мэн, Ц. Норе, во Франции — А. Монкретьен) выступили против порчи монет.

Металлистическая теория денег отражала интересы торговой буржуазии и ее направление в политической экономии — меркантилизм. Согласно этой теории источником богатства общества является внешняя торговля, активное сальдо которой обеспечивает приток в страну драгоценных металлов.

Ошибочность теории раннего металлизма заключалась в том, что во- первых, источником общественного богатства считалось золото и серебро, а не совокупность материальных благ, созданных трудом; во-вторых, отрицались необходимость и целесообразность замены в обращении металлических денег бумажными.

С завершением первоначального накопления капитала изменились взгляды на источник богатства общества — им стали считаться не внешняя торговля и благородные металлы, а мануфактуры и сельское хозяйство, т.е. функционирующий капитал. Соответственно предпочтение отдавалось внутреннему рынку, а общение металлических денег считалось дорогостоящим для нации.

Возрождение металлической теории денег относится ко второй половине XIX в., что было связано с введением золотомонетного стандарта в Германии в 1871-1873 гг. Это была первая метаморфоза металлистической теории денег, которая заключалась в том, что немецкие экономисты (К. Книс идр.) деньгами считали не только благородные металлы, но и банкноты центрального банка, разменные на металл. В данный период металлистическая теория денег использовалась для обоснования денежных реформ, направленных против инфляции.

Вторая метаморфоза теории произошла после первой мировой войны, когда ее представители, признав невозможность восстановления золотомонетного стандарта, пытались приспособить свою теорию для введения новых урезанных форм золотого монометаллизма: золотослиткового и золотодевизного стандартов.

Третья метаморфоза металлической теории денег произошла после второй мировой войны. Французские экономисты А. Тулемон, Ж- Рюэфф и М.Дебре,а также английский экономист Р.Харрод предложили идею о необходимости введения золотого стандарта в международном обороте, американский экономист М. Халъперин и французский Ш.Рист выдвинули требование о введении его и во внутреннем обращении.

Номиналистическая теория денег

Номиналистическая теория денег возникла при рабовладельческом строе, она отрицала внутреннюю стоимость денег для оправдания порчи монет с целью увеличения доходов казны.

Первыми представителями номинализма были англичане Дж. Берклии Дж. Стюарт. Они считали, что, во-первых, деньги создаются государством, во-вторых, их стоимость определяется номиналом, в-третьих, сущность денег сводится к идеальному масштабу цен.

Господствующее положение номинализм занял в политэкономии в конце XIX — начале XX в.. Но в отличие от раннего номинализма, объектом его защиты стали не неполноценные монеты, а бумажные деньги (казначейские билеты).

Наиболее ярко сущность номинализма появилась в теории денег немецкого экономиста Г.Кнаппа («Государственная теория денег" 1905 г.). Основные ее положения сводились к следующему:

— деньги — продукт государственного правопорядка, творение государственной власти;

— деньги платежное средство, т.е. знаки,
наделенные государством платежной силой;

— основная функция денег — средство платежа.

Кнапп писал, что "сущность денег заключается не в материале знаков, а в правовых нормах, регулирующих их употребление",

Австрийский экономист Ф. Бендиксен («О ценности денег», «О деньгах как всеобщем знаменателе») попытался дать экономическое обоснование государственной теории денег, оценивая деньги как свидетельство об оказании услуг членам общества, дающее право на получение встречных услуг. Но его попытка экономически обосновать номинализм не удалась, так как при оценке сущности денег он игнорировал теорию стоимости.

В период экономического кризиса 1929-1933 гг. номинализм получил дальнейшее развитие и как теоретическая основа для оправдания отхода от золотого стандарта. Так Дж. М. Кейнс(«Трактат о деньгах», 1930 г.) объявил золотые деньги «пережитком варварства», «пятым колесом телеги». Идеальными он провозгласил бумажные деньги, которые более эластичны, чем золото, и, якобы, должны обеспечить постоянное процветание общества. Вытеснение бумажными деньгами из обращения золота он рассматривал как эмансипацию денег от золота и победу теории Кнаппа.

Ошибочным в теории Кнаппа являлось утверждение, что металлическое обращение неэластично: в действительности оно достигается путем выпуска банкнот, разменных на золото. Практическая цель номинализма Кейнс а заключалась в теоретическом обосновании отмены золотого стандарта, перехода к бумажно-денежному обращению и регулирования экономики через управление инфляционным процессом.

В настоящее время номинализм — одна из господствующих теорий денег по вопросу их сущности. Так, известный американский экономист П. Самуэльсон считает, что деньги являются условными знаками, В своей работе «Экономикс» он пишет: «Эпоху товарных денег смениля эпоха бумажных денег. Бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу... Деньги — это искусственная социальная условность». Таким образом, всем разновидностям номинализма свойственны одни и те же пороки: игнорирование товарного происхождения денег, отказ от их важнейших функций, отождествление денег с масштабом цен, идеальной счетной единицей и т.д.

Количественная теория денег

Эта экономическая доктрина объясняет уровень товарных цен; и стоимость денег их количеством в обращении.

Впервые данную гипотезу выдвинул французский ученый Ж. Воден в XVI в.. Он объяснял дороговизну товаров в Западной Европе увеличением притока драгоценных металлов. Этой идеи придерживались в XVII в Д. Монтескье, Д. Юм, Дж. Милль, которые, однако, подчеркивали пропорциональность между изменением количества денег в обращении их стоимости.

К началу XX в. количественная теория денег стала господствовать в западной экономической мысли как важная составная часть неоклассической теории воспроизводства. Наибольшую популярность получили два варианта — трансакционный и кембриджский.

Трансакционный вариант разработанный американским экономистом И.Фишером, основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период — как произведение количества денег М на среднюю скорость их обращения V и как произведение количества реализованных товаров Q, на их среднюю цену Р. Эту зависимость выражает «уравнение обмена»: MV = PQ,.

Кембриджский вариант количественной теории денег (или теории кассовых остатков) получил развитие в работах английских экономистов А. Маршалла, А. Лигу, Д. Робертсона. В отличие от Фишера они в основу своего варианта поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов.

Основной принцип кембриджского варианта выражается формулой:

М = KPQ,

где М — количество денег;
P- уровень цен;

Q — физический объем товаров, входящих в конечный продукт;

К — часть годового дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег.

Современный монетаризм

Новый всплеск интереса к роли денег возник в связи с инфляционными процессами, периодически возникав­шими в разных странах, поскольку последователи Дж. Кейнса обращали основное внимание на проблемы спада и депрессии.

Современный монетаризм возник в качестве оппозиции прежде всего кейнсианству. В противовес последователям Дж.Кейнса М.Фридман показал, что правильная монетаристская политика играет важную роль в период не только инфля­ции, но и депрессии.

Кейнсианцы основным средством стабилизации экономики считают фискальную политику, так как государственные расхо­ды на товары и услуги служат компонентом совокупных расхо­дов и тем самым непосредственно влияют на изменение общего уровня производства (ЧВП). Налоговые поступления, составляющие вторую часть фискальной политики, прямо влияют на доходы, которые идут на потребление и сбережения. Следовательно, опосредствованно, в особенности через потребление, они также оказывают влияние на объем ЧВП. Кейнсианцы не отвергают влияния кредитно-денежной политики, но, по их мнению, она гораздо меньше проявляется в период спада или депрессии.

Монетаристы полагают, что фискальная политика не может быть надежным средством стабилизации экономики. Свою позицию они пытаются обосновать так называемым «эффектом замещения», согласно которому увеличение государственных расходов приведет к дефициту бюджета и обращению государ­ства за займами в банки. В результате увеличивается спрос на деньги на финансовых рынках, вследствие чего повышается процентная ставка. В силу этого уменьшается спрос на деньги для инвестиций, а уменьшение последних приводит к сокраще­нию совокупных расходов и тем самым к уменьшению ЧВП. Следовательно, политика, предпринятая для стабилизации эко­номики, не достигает своей цели, поскольку государство, при­бегая к займам на финансовом рынке, замещает или, точнее вытесняет на нем частный бизнес.

Монетаристы основываясь на своем фундаментальном тези­се о том, что денежное предложение играет решающую роль в экономической активности, считают главным условием успеш­ной стабилизации именно проведение правильной денежно-кредитной политики.

Следует обратить также внимание на различие подходов монетаристов и кейнсианцев к рассмотрению более общего вопроса о возможности и необходимости рыночного регулирования.

Монетаристы выступают против государственного вмеша­тельства в экономику, считая его не только бесполезным, но и вредным из-за некомпетентности, бюрократизма и подавления экономической свободы людей. Глава монетаристской школы М. Фридман опирается на идеи А. Смита, который считал, что индивидуум, заботясь о своих интересах, способствует целям общества более эффективно, чем когда стремится к этому соз­нательно (так называемый принцип «невидимой руки» и эко­номической свободы А. Смита). Кроме того, М. Фридман вы­ступает против возникающей у некоторых людей иллюзии, что правительственное вмешательство в периоды спада и депрессии якобы объясняет необходимость рыночного регулирования.

Кейнсианцы считают рынок несаморегулирующейся систе­мой, и вмешательство государства должно осуществляться во время деловых циклических спадов и подъемов с помощью прежде всего фискальной политики, проводимой путем соот­ветствующей системы налогов, частично фиксированием нор­мы процента и другими методами.

Тема № 7 Рынок денег

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: