Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и кредитование импорта.

Кредитование экспорта может осуществляться в следующих формах:

- Авансовые платежи, которые предоставляют страны-экспортеры иностранным производителям;

- Банковского кредитования: предоставление кредитов в пути; открытие кредитных линий, предоставление кредитов под товары или товарные документы в стране импортера; бланковые кредиты;

- Факторинг (от англ. Factor - агент, посредник) - приобретение банком или специализированной факторинговой компанией права требования по выплатам по финансовым обязательствам частью в форме дебиторских счетов за поставленные товары или услуги. Экспортер уступает факторинговой фирме правом получения платежей от плательщиков за поставленные товары. Последняя в свою очередь обязательства  связывается возвращать ему деньги по мере их поступления от должников или оплатить ему всю сумму сразу. За осуществление факторинговых операций экспортер вносит предусмотренную соглашением плату, которая может быть несколько выше процентов за кредит. Если факторинг удобен для финансирования экспорта товаров потребления со сроком кредитования от 90 до 180 дней, то такой вид кредитования, как форфейтинг используется при финансировании экспорта товаров иробничого назначения со сроком кредитования до нескольких лет. Время, факторинг, как правило, не покрывает всех политических и переводных рисков, тогда как форфейтер при форфейтуванни любого требования за эти риски несет ответственность. Во многих странах пришли к выводу, что форфейтування может быть относительно недорогим альтернативным другим формам экспортного финансирования, применяемые сейчас;

- Форфейтинг (от франц. "A forfait" - отказ от прав) - кредитование экспортера путем приобретения векселей, акцептованных импортером или других долговых требований. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными за вычетом фиксированной учетной ставки, премии за риск неоплаты обязательств и разового сбора за обязательства купить векселя экспортера. Форфейтинг - одна из новых форм кредитования внешней торговли. Ее появление обусловлено быстрым ростом экспорта дорогостоящего оборудования с длительным сроком производства, усилением конкурентной борьбы на мировых рынках и ростом роли кредита в развитии мировой торговли;

- Лизинг (от англ. Leasing - долгосрочная аренда) - кредитование покупки машин, оборудования, сооружений производственного назначения на основе заключения арендного соглашения, при которой арендатор платит арендную плату частями и арендодатель сохраняет право собственности на товары до конца срока. Лизинг предполагает отношения купли-продажи и аренды, но основой отношений является кредитная операция - лизинговая компания предоставляет арендатору финансовую услугу;

- Компенсационные соглашения - форма долгосрочного кредитования, при которой в счет погашения кредита осуществляются встречные поставки продукции, произведенной на оборудовании, под покупку которого был предоставлен кредит.

По сути, международные кредиты, предоставляемые в валюте, это форма трансформации коммерческого кредита в банковский, в результате которой экспортер получает ряд преимуществ. Прежде, ускоряется получения им средств за товар экспортировано, а значит и оборот всего капитала. Экспортер освобождается от риска неплатежа и валютного риска, а также риска, эт  связанного с колебанием ставок процентов. Упрощается баланс предприятия за счет частичного освобождения от дебиторской задолженности.

Еврокредиты - кредиты, предоставляемые в валюте, являющейся иностранным для банка - евровалюте, еврокредиты выдаются на еврорынке. Этот рынок свободен от национальной системы государственного регулирования, его особенностью является льготный (регистрационный, налоговый, валютный) режим для банковских операций.

Появление еврорынка относится к 60-х годов, когда банковские депозиты в крупных европейских банках значительной мере были представлены в долларах - так называемых евродолларах, что было связано с массовым отливом долларов с США. На депозитах многих европейских банков находились и другие валюты были иностранными для страны расположения банка. Эти депозиты получили название евровалюты.

Банки начали использовать эти средства для кредитования клиентов из разных стран. Банки США, развивая сеть филиалов за рубежом, приняли активное участие в становлении этих рынков. До 90-х годов объем евродолларового рынке превысил 2 трлн., А сейчас по разным оценкам составляет 7-8 и даже 10 трлн. Примерно 75% этих средств находится на банковских депозитах. Банки, имеющие такие депозиты и предоставляют кредиты в евродолларах и евровалютах, называются евробанки.

Евровалютные рынки не обязательно  обязательно эт  связанные с европейскими странами. Кроме финансовых центров в Европе (Лондон, Париж, Франкфурт-на-Майне, Люксембург), такие операции ведутся в Н  ю-Йорке, Гонконге, Сингапуре, Бахрейне и т.д..

Основная доля сделок на рынке евровалют осуществляется с главными свободно конвертируемой валюте: евродоллар (60%), евромаркамы (14%), евройенамы (6%), евро (3%), еврошвейцарськимы франками (1%).

Самые крупные банки имеют широкую сеть зарубежных филиалов и отделений, через которую они контролируют финансовые операции на международном уровне. Это - транснациональные банки (ТНБ), среди которых лидируют американские. В 1960 г. только 8 банков США имели филиалы за рубежом, их активы составляли не менее 4 млрд долл.. В 90-е годы зарубежные филиалы уже имели более 100 американских банков с общими активами более 500 млрд долл.. Основная клиентура ТНБ - промышленные ТНК, которые сами активно участвуют в мировых финансовых операциях.

Еврокредиты, как правило, предоставляются на условиях "ролл овер" (роловерного кредита) на срок 5-10 лет. Весь договорный срок делится на периоды по 3-6 месяцев, а твердая процентная ставка устанавливается для первого периода. Для каждого последующего она корректируется с учетом изменения цен и валютных курсов на международных денежных рынках. К основным формам роловерного кредита относят: роловерни еврозаймы, возобновляемые роловерни кредиты и роловер-стенд-бай еврокредиты (роловерного кредит поддержки).

Роловерни еврозаймы в начале своего использования имели фиксированные ставки процента. Вследствие краха Бреттон-Вудской системы при их предоставлении начали использовать "плавающие" ставки процента.

Возобновляемые роловерни кредиты не имеют установленного общего размера суммы кредита. При его получении обсуждается лишь дата изменения "цены" и объема кредита в пределах срока предоставления, что, как правило, совпадает со временем изменения ставки процента. Базой для их возникновения послужили национальные револьверные, или контокоррентные, кредиты, в которых практикуют использование овердрафта.

Ролловер стенд-бай еврокредит (роловерного кредит поддержки) имеет характер пидстрахувального. При заключении договора на его получение заем фактически не предоставляется. Банк только берет на себя обязательства  Обязательства предоставить протяжении действия договора еврокредит по первому требованию заемщика.

Процентная ставка по роловерного кредита состоит из двух частей - базовой ставки и маржи. За базу принимаются процентные ставки по трех-или шестимесячным межбанковским депозитам на соответствующем рынке, например ЛИБОР (LIBOR) в Лондоне.

ЛИБОР - ставка, предложенная на Лондонском межбанковском рынке депозитов. Это процентная ставка, по которой ведущие банки Лондона предоставляют заемный капитал в определенной валюте другим банкам. Она служит базовой ставке для многих операций на межбанковском рынке ссудных капиталов. Маржа колеблется от 0,25 до 2% в зависимости от состояния рынка и надежности (рейтинга) заемщика.

По аналогии с ЛИБОР в других финансовых центрах последнее время стали формироваться свои базовые ставки: ФИБОР - во Франкфурте-на-Майне, СИБОР - в Сингапуре, БИБОР - в Бахрейне и т.д..

В международном кредитовании широко применяются синдицированные кредиты, предоставляемые несколькими банками одному заемщику. Создание синдиката банков позволяет объединить ресурсы его участников для проведения крупных кредитных операций. Объемы синдицированного кредита, как правило, достигают нескольких миллиардов долларов, а сроки достаточно длительные - в среднем 7-10 лет. Такие условия кредитования позволяют с одной стороны, собрать такую ​​сумму кредита, которая не под силу одному банку, а с другой - распределить кредитный риск между всеми его участниками пропорционально их доли в сумме кредита.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: