Кредит. Кредитная система и кредитный рынок.

Кредит – это форма движения ссудного капитала. Кредит, как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанный с двусторонним движением стоимости, то есть на условиях возвратности. Кредит может выступать в товарной и денежной формах. Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретного имущества.

В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита, поскольку он в основном предоставляется и погашается денежными средствами. Кредитные сделки не эквивалентный товарно-денежного обмен, а передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплатой процентов за пользование ею. Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волею одного из субъектов кредитной сделки и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории. Сущность кредита во всем многообразии кредитных отношений определяется объективными причинами его существования в той или иной общественной формации. Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не может вступить в новый воспроизводственный цикл, то есть использоваться в хозяйственных сделках. Кругооборот промышленного и товарного капитала неизбежно приводит с одной стороны к появлению временно свободного денежного капитала, а с другой к возникновению временной потребности в дополнительных финансовых ресурсах. Для разрешения этого противоречия и служит кредит. Высвобождение денежного капитала обусловлено:

1. Происходит постепенное снашивание основного капитала. В промежутке между частичной амортизацией и полным восстановлением основного капитала часть его стоимости оседает в виде временно свободного денежного капитала.

2. Реализация товаров по времени не совпадает с расходами на закупку сырья, материалов и тд, поэтому часть выручки от реализации готовой продукции выступает в форме временно свободного денежного капитала.

3. В виде свободного денежного капитала выступает часть прибыли, предназначенная для ее капитализации. Она ежегодно откладывается в денежной форме до достижения размеров достаточных для приобретения нового оборудования и реализации инвестиционных проектов.

С помощью кредита эти средства аккумулируются и предоставляются на условиях возврата и заплату другим производителям, у которых в силу объективных причин возник временный недостаток капитала для осуществления непрерывного процесса воспроизводства.

В условиях высокоразвитого товарного производства закономерности движения кредита определяются: с одной стороны высвобождением стоимости в денежной форме в процессе кругооборота капитала у производителей, а с другой стороны использованием суженной стоимости в кругообороте капитала у заемщика. Именно завершение кругооборота стоимости у конкретного заемщика создает почву для возвратности кредита. Ссудный капитал – это совокупность денежных средств, передаваемых на возвратной основе во временной пользование за плату в виде процентов. На рынке капиталов ссудный капитал занимает особое место, удовлетворяя потребности в экономике в свободных финансовых ресурсах. Специфика ссудного капитала проявляется в процессе передачи его от кредитора заемщику и обратно.

Особенности специфики:

1. Ссудный капитал как капитал является объектом собственности, владелец которого передает заемщику не сам капитал, а право на его временное использование, то есть владельцем ссудного капитала являются вкладчики банка, которые держат средства на счетах банка.

2. Ссудный капитал является своеобразным товаром, потребительная стоимость которого определяется способностью заемщика продуктивно его использовать, получая прибыль (стоимость потребительская определяется после возврата кредита).

3. Ссудному капиталу присуще специфическая форма отчуждения, которая всегда разнесена во времени в части механизма оплаты (указанные сроки возврата кредита).

4. Ссудный капитал имеет особенности по форме движения и на стадии передачи и возврата, в отличие от промышленного и торгового капитала, находится в денежной форме.

Для мобилизации финансовых ресурсов с последующим превращением их в ссудный капитал имеются всего лишь два источника – временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, передаваемые на добровольной основе финансовым посредникам (банки) для последующей капитализации и извлечения прибыли; и денежные и иные средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала.

Основными участниками рынка ссудного капитала являются:

1. Первичные инвесторы, то есть владельцы свободных финансовых ресурсов

2. Специализированные посредники, в лице финансово-кредитных организаций, то есть кредиторы, являющиеся стороной, предоставляющей ссуды, товаропроизводитель становится кредитором не в силу договора купли-продажи, а в результате дополнительной сделки, разрешающей платежи через определенное время после передачи товара покупателю. Во всех случаях кредитор является собственником ссужаемых средств, за передачу которых во временное пользование он получает ссудный процент.

3. Заемщики, то есть лица, испытывающие недостаток финансовых ресурсов, получающие кредит и принимающие на себя обязательства возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой.

Лекция 6

В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно быть и кредитором и заемщиком. В тех случаях, когда предприятие получает в банке ссуду, банк является кредитором, предприятие заемщиком. Если предприятие хранит деньги в банке, то оно кредитор, а банк заемщик. Действуя как посредник, банк во всех случаях выступает от своего имени и принимает на себя все связанные с этим риски. Рынок ссудного капитала может быть разделен на 4 сегмента:

1. Денежный рынок представляет собой совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств.

2. Рынок капиталов – совокупность среднесрочных кредитных операций, обслуживающих движение вне оборотных активов.

3. Фондовый рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг.

4. Ипотечный рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Функциями кредита являются:

· Перераспределительная функция реализуется при перераспределении в отраслевых и территориальных разрезах временно высвободившейся стоимости.

· Экономии издержек обращения реализуется через ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, которые обеспечивают ускорение оборачиваемости капитала и, следовательно, чем выше оборачиваемость, тем больше экономия.

· Функция ускорения концентрации капитала, то есть она реализуется посредством расширения масштабов производства и получения в результате этого расширения дополнительной прибыли, которой бы не было, если бы не было кредита.

· Функция обслуживания товарооборота, которая заключается в вытеснении наличных денег, поскольку происходит их замена на безналичные расчеты посредством векселей, кредитных карт, чеков и тд.

· Функция ускорения научно-технического прогресса.

Велика роль кредита в воспроизводственном процессе основных фондов. Предприятиям часто нужны средства до того, как они накопят амортизацию, прибыль для инвестиций. Использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро внедрять новые виды продукции, а следовательно, расширять или стабильно поддерживать на рынке свою долю реализуемой продукции. Сочетание собственных ресурсов предприятия с заемными средствами позволяет эффективно эксплуатировать вне оборотные фонды и активы, наращивать объемы конкурентно способной продукции.

К принципам кредита относятся:

1. Обязательные, без которых кредит не является кредитом.

ü Принцип возвратности кредита

ü Принцип срочности, то есть кредит всегда выдается на определенный срок

ü Принцип платности в виде ссудного процента, ставка которого определяется отношением суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита. Является ценой кредитных ресурсов.

2. Необязательные, они могут быть и не быть.

ü Принцип обеспеченности кредита

ü Принцип целевого характера кредита

Форма кредита отражает структуру кредитных отношений, их субъектов и основных свойств, сохраняющихся при различных внешних и внутренних изменениях. Как бы не менялись связи между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости, форма кредита выражает его содержание как целого. Кредит может иметь 6 основных форм.

1. Ростовщический кредит – это исторически самая древняя форма кредита, он был предшественником всех современных форм кредита. В современных условиях он сохраняется в странах с недостаточно развитым рынком и преобладанием мелкотоварных форм хозяйства, то есть со слабой кредитной системой. В большинстве стран эта форма нелегальна и запрещена законом, существует в скрытой форме.

2. Банковский кредит является основной формой кредита в рыночной экономике. Это такой кредит, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через посредников, в виде банков. Его субъектами являются с одной стороны банк, как кредитор, с другой стороны юридическое лицо, как заемщик. Он выступает всегда в денежной форме и объектом кредитования является денежный капитал. Инструментом кредитных отношений является кредитный договор или соглашение. Доход по данной форме кредита поступает в виде ссудного или банковского процента. Его можно классифицировать по ряду признаков:

· По срокам погашения:

ü Краткосрочные ссуды (на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств) до 1 месяца

ü Среднесрочные ссуды до 1 года

ü Долгосрочные ссуды в инвестиционных целях

· Способ погашения:

ü Единовременный платеж

ü В рассрочку

· По способам взимания банковского процента:

ü Онкольные ссуды – очень жесткая форма кредитования. Выдается ссуда и не обговаривается время возврата, с возвратом в любое время по требованию кредитору.

ü Процент, по которым выплачивается в момент общего погашения ссуды

ü Процент, по которым выплачивается постепенно

ü Процент, по которым удерживается банком в момент выдачи ссуды

· Наличие обеспечения:

ü Доверительные ссуды, без обеспечения, но правом пользоваться такими ссудами имеют только те заемщики, у которых хорошая кредитная история

ü Обеспеченные кредиты под любое ликвидное имущество

ü Под финансовые гарантии третьих лиц

· Признак целевого назначения:

ü Целевые ссуды

ü Ссуды общего характера, используемые по усмотрению заемщиков

· Характер потенциального заемщика:

ü Аграрные

ü Коммерческие ссуды, для торговли и сферы услуг

ü Ссуды посредникам фирмы

ü Ипотечные кредиты или ссуды

ü Межбанковские ссуды

3. Коммерческий кредит – возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров. Объектом кредитной сделки является товарный капитал. Современный коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежный сумм или имущества. В соответствии с гражданским кодексом коммерческий кредит может предоставляться в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки или рассрочки оплаты товаров. Базой возникновения коммерческого института является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных производителей. Складывается ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, а другие, их потенциальные покупатели, еще не продали свои товары и не могут приобрести чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно с ссудным. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и получению прибыли, заложенной в них. Уровень ссудного процента ниже, чем в банковском кредите. Для оформления коммерческого кредита чаще всего используется вексель, как долговое обязательство покупателя. Цель коммерческого кредита ускорение процесса реализации товаров и получение прибыли. Отличия коммерческого кредита от банковского:

· Кредиторы представляют собой любые юридические лица, связанные с производством.

· Кредит предоставляется в товарной форме

· Стоимость кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный момент времени

Различают три разновидности коммерческого кредита:

ü Коммерческий кредит с фиксированной формой погашения

ü С возвратом лишь после фактической реализации поставленных товаров

ü По открытому счету, когда поставка следующей партии товара, на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущему долгу

Коммерческий кредит в товарной форме имеет определенные границы своего использования. Каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит заемщику только в пределах своего товарного капитала. Предельный размер возможного коммерческого кредита ограничивается величиной резервного капитала предприятия. Им могут пользоваться только предприятия, потребляющие соответствующие товары. Он носит краткосрочный характер, в то время как у предприятия может возникнуть потребность привлечения заемных средств на долговременной основе.

4. Потребительский кредит. Потребительским называется банковский кредит, который предоставляется населению в денежной форме на различные цели. Он может принимать форму предоставления рассрочки платежа населению при покупке товаров длительного пользования торговыми фирмами и специализированными финансовыми кампаниями. Общее целевое направление потребительского и банковского кредита в конечных целях. Это послужило основанием для возникновения расширенной трактовки потребительского кредита, как совокупность товарных и денежных ссуд, предоставляемых финансовыми посредниками и государством населению. Спецификой широко понимаемой представляет собой физические лица, берущие ссуду для удовлетворения своих потребностей. Важным условием при выдаче ссуд является платежеспособность заемщика. Рассрочка до 2 лет. Кредит на инвестиционные цели – долгосрочный кредит, требует от населения предоставления отчета от его использования.

Ипотечный кредит. В узком смысле слова «ипотека» - это залог недвижимого имущества, а в широком – это одна из форм имущественного обеспечения обязательства должника, при которой недвижимое имущество остаётся в собственности последнего, а кредитор в случае невыполнения должником своего обязательства приобретает право на получение удовлетворения за счёт реализации данного имущества. Соответственно этому ипотечный кредит – это кредит, обеспеченный залогом недвижимого имущества.

5. Международный кредит – это кредит, предоставляемый государствами, банками, юридическими и физическими лицами одних стран государствам, банкам и иным юридическим и физическим лицам других стран на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов. Движение ссудного капитала между странами может осуществляться как при помощи посредников, так и без их участия.

По формам собственности все международные кредиты делаться на частные, государственные, смешанные. По валюте займа международные кредиты могут осуществляться в валютах страны заёмщика, третьей страны, международной счётной единице (СДР), европейской валюте (евро). Международный кредит может выступать как коммерческий, или фирменный, финансовый (банковский), промежуточный и межгосударственный.

6. Государственный кредит –это такая форма кредита, при которой кредитором или должником является государство.

В зависимости от стадий воспроизводства принято выделять такие виды кредитов, как кредит на приобретение основных средств, кредит на пополнение оборотных средств, кредит на выплату заработной платы и т.д.

По отраслевой направленности выделяют промышленный, сельскохозяйственный, торговый и прочие виды кредитов.

.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: