Анализ финансовой устойчивости и деловой активности организации.

По определению финансовой устойчивостью предприятия можно назвать «такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска».

Цель анализа финансовой устойчивости – оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости рассчитываются сравнением источников собственных оборотных средств предприятия, источников собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов (СОС).

СОС=стр.490-стр.190-стр.230

СОС_2009.=4611-642=3962 т.р.

СОС_2010.=4727-291=4436 т.р.

Экономическая трактовка показателя величины собственных оборотных средств заключается в том, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам.

2. наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

СДИ= СОС+стр.590+стр.450

СДИ_2009.=3962+0+0=3962 т.р.

СДИ_2010.=4436+0+0=4436 т.р.

3. общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

ОВИ=СДИ+стр.610

ОВИ_2009.=3962+16=3978 т.р.

ОВИ_2010.=4436+16=4452 т.р.

По полученным данным, мы видим, что прирост собственного капитала меньше его отвлечения, и разница между реальным собственным капиталом и уставным капиталом отрицательна, поэтому финансовое состояние организации критическое.

Анализ типа финансовой устойчивости и его оценка.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Найдем их значения.

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат:

· излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.

∆СОС=СОС-З=СОС - (стр.210+стр.220)

∆СОС_2009.=3962-(27837+1169)=-25044 т.р.

∆СОС_2010.=4436-(25696+0)=-21260 т.р.

· излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

∆СДИ=СДИ-З=СДИ –(стр.210+стр.220)

∆СДИ_2009.=3962-(27837+1169)=-25044 т.р.

∆СОС_2010.=4436-(25696+0)=-21260 т.р.

· излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

∆ОВИ=ОВИ –З=ОВИ –( стр.210+стр.220)

∆ОВИ_2009.=3962-29006=-25028 т.р.

∆ОВИ_2010.=4452-(25696+0)=-21244. т.р.

При определении типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель. Результаты расчетов представлены в табл.2.5.

Таблица 2.5.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Каскад-строй», (тыс.руб.)

Продолжение табл. 2.5.

Таблица 2.6.

Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации.

На основании таблицы наглядно видно, что трехфакторный показатель финансовой устойчивости имеет вид М=0,0,0. Это означает, что предприятие ООО «Каскад-строй» находится в кризисном финансовом состоянии, на грани банкротства. У предприятия большой недостаток собственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно их будет восстановить. Причем такое состояние наблюдается как и в 2009 году, так и в 2010 году. Недостаток собственных оборотных средств на конец 2009 года составил 25044 тыс.руб., к концу 2010 года – 21260 тыс.руб.

Таблица 2.7.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

Продолжение табл. 2.7.

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: коэффициент автономии в 2010 году составил 0,04 и увеличился на 0,01 по сравнению с 2009 годом (0,03), однако данное значение ниже установленной нормы (0,5), что говорит о зависимости предприятия от заемных средств, предприятие финансово не устойчиво, и зависимо от внешних кредиторов.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Значения данного коэффициента выше нормы. На 2009 год он составил 0,86, а на 2010 год - 0,93. Положительным моментом следует считать увеличение значения коэффициента на 0,07.

Анализ деловой активности предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, тое есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.

Таблица 2.8.

Динамика коэффициентов деловой активности.

Продолжение табл. 2.8.

По данным таблицы видно, что коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2010 году увеличился на 0,03, по сравнению с 2009 годом (0,13) и составил 0,16. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год, а 1 рубль стоимости всех активов мы получаем 13 копеек дохода.

Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу, то есть характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. Данный коэффициент увеличился на 28,7 оборотов по сравнению с 2009 годом. В нашем случае показатель равен 48,8

Важным показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости запасов, то есть скорость их реализации. По данным баланса коэффициент в 2010 году составил 0,8. Невысокое значение этого показателя говорит о неликвидной структуре оборотного капитала, и соответственно не устойчивом финансовом состоянии предприятия. Скорость реализации материальных оборотных средств составляет приблизительно 407 дней, то есть предприятие запасается материалами почти на 14 месяцев.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов за период. По данным этот коэффициент в 2010 году увеличился на 0,03 по сравнению с 2009 годом (0,14) и составил 0,17. Основываясь на данные баланса мы видим, что предприятие в данный период времени увеличило свои долгосрочные и краткосрочные пассивы, что свидетельствует о недостаточном количестве денежных средств для покрытия издержек.

Период погашения кредиторской задолженности увеличился на 0,04 оборота, что характеризует ухудшение платежных возможностей. Позитивно сказалось на уровне деловой активности ускорение оборачиваемости оборотных активов на 0,03 оборота. Причиной стало уменьшение продолжительности операционного цикла.

Кроме того, позитивно на продолжительности операционного цикла сказалось сокращение времени обращения дебиторской задолженности на 511 дней или 0,04 оборота.

Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в средствах, либо позволяет обеспечить дополнительный выпуск продукции.

В целом можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «Каскад-Строй» является не совсем устойчивым, уровень платежеспособности низкий, заметны тенденции к его ухудшению, что сопровождается снижением коэффициентов по данному предприятию, которые на данный момент имеют значение ниже критериальных.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: