Финансовое состояние организации, его общая характеристика, задачи, виды и методы анализа.

Финансовое состояние организации –понятие которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Оно характеризует финансовые возможности организации, определяет конкурентоспособность организации. Финансовый анализ – это совокупность методов оценки эффективности деятельности и финансового состояния организации.Его объектами являются затраты, доходы, имущество, источники финансирования активов, денежные потоки, финансовое состояние.

Финансовый анализ может быть

• внутренний и внешний

• на основе данных прошлого периода

*текущий

* на основе прогнозных данных

Основные методы анализа финансового состояния следующие:

• сравнительный метод - горизонтальный анализ (сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом) и вертикальный анализ (оценивается финансовая отчетность с точки зрения структуры активов и пассивов баланса);

• многофакторный метод - заключающийся в установлении влияния отдельных факторов на изменение анализируемых параметров;

• метод коэффициентов.

Оценка финансового положения организации предполагает проведение финансового анализа следующих основных показателей:• структуры баланса;• ликвидности и платежеспособности организации;• финансовых результатов к рентабельности;• деловой активности.

Источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность.

Анализ ликвидности и платежеспособности организации0

Платежеспособность организации характеризуется способностью погашения текущих обязательств.

Оценка способности организации своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, реализуя оборотные активы, осуществляеться путем расчета коэффициентов:

• коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность организации собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств (определяется как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам за вычетом резервов предстоящих расходов);

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывающий наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости (рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам);

• коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, характеризующий способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов (определяется как отношение суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств за вычетом резервов предстоящих расходов к валюте баланса);

Прогнозирование платежеспособности организации целесообразно осуществлять и на основе прогнозного баланса активов и пассивов.

Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость организации – это её способность функционировать и развиваться, сохраняя равновесие своих активов и пассивов, гарантирующее её постоянную платежеспособность.

При оценке степени финансовой устойчивости организации рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент финансовой независимости (отношение соб-ственного капитала к валюте баланса)

2. Коэффициент устойчивого финансирования (отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса). Он отражает, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников.

3. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (отношение собственного капитала к заемному)

4. Коэффициент роста собственного капитала

5. Коэффициент маневренности собственного капитала (отношение собственного оборотного капитала к общей сумме собственного капитала).

Финансовый рынок и его роль в развитии экономики

Финансовый рынок – это совокупность экономических отношений, связанных с распределением финансовых ресурсов, куплей-продажей временно свободных денежных средств и обращением ценных бумаг. Объектами отношений на финансовом рынке выступают денежно- кредитные ресурсы и ценные бумаги. Субъектами отношений являются государство, предприятия различных форм собственности, отдельные граждане.

Классификация финансовых рынков

1) Региональный признак: мировой; национальный; региональный

2) Степень вмешательства государства свободный; регулируемый

3) Срочность реализации сделок

рынок с немедленной реализацией условий сделок («спот» или «кэш»);

рынок с реализацией условий сделок в будущем периоде(сделки на срок)

4) Условия обращения финансовых инструментов первичный; вторичный

5) Организационные формы функционирования

организованный (биржевой);

неорганизованный (внебиржевой)

6) Вид обращающихся финансовых активов

денежно-валютный (делится на учетный, межбанковский и валютный);

рынок капитала (включает: рынок ценных бумаг и кредитный рынок)

Основные участники финансового рынка

1. Основные участники - продавцы и покупатели финансовых инструментов

2. Вспомогательные участники

3. Финансовые посредники.

Финансовый рынок включает следующие сегменты:

1. Рынок ценных бумаг.

2. Кредитный рынок.

3. Валютный рынок.

Рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг – это составная часть финансового рынка, на котором осуществляются операции купли-продажи ценных бумаг.

Функции рынка ценных бумаг:

1. Общерыночная

2. Специфическая - отличают его от других рынков

Участники рынка ценных бумаг – это физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по ним.

Основные участники рынка ценных бумаг:

• эмитент ценных бумаг – юридическое лицо, которое выпускает ценные бумаги и обязуется выполнить обязательства, вытекающие из условий выпуска ценных бумаг;

• инвесторы

• фондовые посредники – участники, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами на рынке ценных бумаг

Рынок ценных бумаг может быть

• Первичный – рынок, на котором осуществляется размещение впервые выпущенных ценных бумаг.

• Вторичный – рынок, на котором осуществляется обращение в форме перепродажи ранее выпущенных ценных бумаг и в других формах. Основными участниками рынка являются спекулянты, преследующие цель получения прибыли в виде курсовой разницы.

• Биржевой рынок

• Внебиржевой рынок –размещаются новые выпуски ценных бумаг.

По виду ценных бумаг выделяют рынок акций, рынок облигаций, фьючерсный рынок и др.

Фондовая биржа – это организация с правом юридического лица, созданная для обеспечения профессиональным участникам рынка ценных бумаг необходимых условий для торговли ценными бумагами, определения их курса (рыночной цены) и его публикации для ознакомления всех заинтересованных лиц, регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг.

Акция

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после ликвидации общества.

Различают следующие виды акций:

1. Простая – это ценная бумага, удостоверяющая право владельца на долю собственности акционерного общества при его ликвидации, дающая право ее владельцу на получение части прибыли общества в виде дивиденда и на участие в управлении обществом.

2. Привилегированная – это ценная бумага, дающая право ее владельцу на получение дивиденда в качестве фиксированного процента, право на долю собственности при ликвидации общества, и не дающая права голоса на участие в управлении обществом.

Доходность акций определяется как отношение дохода от акций к ее рыночной стоимости.

Облигация

Облигация – это ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).

Облигация имеет конечный срок обращения. Корпоративные облигации могут выпускаться сроком на 1 год и более. Принято различать краткосрочные (от 1 до 3 лет), среднесрочные (от 3 до 10 лет), долгосрочные (от 10 до 30 лет) и сверхдолгосрочные (более 30 лет и без ограничения срока) облигации.

Облигации выпускают для финансирования инвестиционных проектов и для рефинансирования задолженности эмитента.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: