Разработка рекомендаций по формированию имитационной модели валютного курса.

Процесс создания имитационной модели начинается с разработки более простой модели, которая со временем постепенно усложняется, ввиду анализа большего числа факторов. Создание модели прогнозирования валютного курса будет состоять из четко разработанных и грамотно сформулированных факторов в соответствии с планом моделирования (Рис.10)

Рис. 10. План разработки имитационной модели

1. Формулировка проблемы. Развитие информационных технологий и их постоянная модернизация расширяет возможности их применения в различных сферах экономики. На валютном рынке задействовано большое количество различных математических и технических инструментов, что дает нам возможность их анализа и перенесение их свойств на ЭВМ. Ключевым моментов торговли на валютном рынке является правильное прогнозирование валютного курса. Для его четкого представления необходимо учитывать как все экономические показатели так и технические. Анализ и изучение всех зависимостей позволит создать некую модель, которая в свою очередь будет цикличной, поскольку все факторы в ней будут взаимодействовать и зависеть друг от друга.

Торговля на валютном рынке- является одним из источников образования капитала(Рис 11). Для того, чтобы этот капитал постоянно увеличивался необходимо разработать систему поддержки принятия решений. Объектом изучения является конкретная валютная пара, в данном случае EURUSD. Субъект изучения- трейдер, торгующий на валютном рынке.

Рисунок 11. Доходность трейдеров на валютном рынке.

Динамика доходности торгующих на валютном рынке трейдеров, показывает прибыльность, что дает нам считать, что валютный рынок является источником дохода. Для того, чтобы доход всегда увеличился и имел возрастающую тенденцию необходимо разработать грамотную систему принятий решений. Правильное решение-это уверенность в направлении тенденции цены, т.е прогнозирование валютного курса.

2. Разработка модели: логико-математическое описание моделируемой системы в соответствии с поставленной проблемой. Разработка модели прогнозирования валютного курса будет являться динамической моделью, поскольку будет давать картину реального процесса и постоянного его изменения в соответствии с заданными параметрами. Чтобы спрогнозировать валютный курс, необходимо учесть большое количество разнообразных макроэкономических показателей, которые можно разделить на две группы:

· Показатели, определяющие количественные параметры и характеризуют тенденции развития социально-экономической системы.

· Показатели, с помощью которых отражаются качественные характеристики данной системы

При моделировании экономических процессов очень важно сочетание обеих групп показателей, в противном случае экономико-математическая модели не будет адекватно отражать происходящие экономические процессы. Поэтому при моделировании и прогнозировании экономических процессов объединяются в моделях как статистические, так и экспертные данные.

К основным количественным факторам относятся следующие:

· Объем денежной массы в обращении. Объем денежной массы в стране согласно теории рыночных активов является главным фактором, определяющим курс национальной валюты. На национальном и мировом рынке стоимость валюты тем меньше, чем больше ее будет в обращении.

· Уровень инфляции. Чем выше уровень инфляции в стране, тем сильнее предпосылки для падения курса национальной валюты. В свою очередь, инфляционное обесценение денег вызывает уменьшение покупательной способности валюты.

· Уровень учетной ставки. Повышая учетную ставку, государство снижает стоимость ценных бумаг и повышает ставки по кредитам в коммерческих банках. Это вызывает нестабильную ситуацию на валютном рынке и может вывать снижение курса национальной валюты.

· Уровень валютных резервов. Чем больше валютные резервы Национального банка страны, тем большими возможностями обладает этот банк для осуществления валютных интервенций и поддержания стабильного курса национальной валюты.

· Уровень индекса Dow Jones (Доу-Джонса). Этот сугубо американский показатель характеризует состояние экономики США, которая существенно влияет на соотношение курса доллара практически ко всем валютам мира.

· Торговый баланс страны. Если торговый баланс ухудшается, то это является показателем того, что страна больше покупает за рубежом иностранных товаров, чем продает собственных. То есть, на валютном рынке со стороны участников торговых операций растет спрос на иностранную валюту, что создает условия для падения курса национальной валюты. Наоборот, при положительном сальдо торгового баланса возникает тенденция к повышению курса национальной валюты.

· Объем экспорта и импорта. Экспорт является показателем эффективности функционирования экономики, определенной оценке конкурентоспособности ее продукции. Чем больше объем экспорта при постоянном объеме импорта, тем лучше условия для поддержания курса национальной валюты.

· Чистый объем инвестиций. Чем он больше, тем лучше условия для роста экономики и стабилизации курса национальной валюты.

· Объем ВВП. Рост объема ВВП в стране свидетельствует об улучшении экономической ситуации и является залогом стабильности национальной денежной единицы.

Качественным факторам, которые влияют на формирование курса национальной валюты, относятся следующие:

· Соотношение внутренних и внешних цен. Соотношение внутренних и внешних цен на определенные группы товаров и услуг в разных странах определяет паритет покупательной способности валюты. Паритет покупательной способности, в отличие от валютных курсов, официально не фиксируется, хотя и играет значительную роль для выяснения закономерностей динамики валютных курсов. Поэтому предложено описывать этот фактор лингвистически.

· Политика национального банка страны. Под этим понимается способы и методы регулирования национальной валюты.

· Внутриполитическая ситуация в стране. Как свидетельствует мировой опыт, наиболее сильные колебания курсов валют наблюдаются до выборов и при смене власти. Эти процессы можно оценить лингвистически.

· Возможные международные экономические процессы в стране. Например, введение экономических санкций со стороны мирового сообщества может привести к незапланированным потерям при осуществлении внешнеэкономических операций и, как следствие, к обесценению национальной валюты. И наоборот, свободная торговля будет способствовать развитию производства и, как следствие, стабилизации национальной валюты.

· Форс-мажорные обстоятельства (катастрофы, военные действия и т. д.) могут непосредственно повлиять на курс национальной валюты и также должны быть учтены.

· Природные условия в Европе. Поскольку от природных условий страны зависит состояние сельского хозяйства, развитие промышленности и т. д., то учета этого фактора также будет целесообразным при прогнозировании курса национальной валюты.

· Рефлексивность. Значительное влияние на величину и динамику валютного курса имеет деятельность человека, которая может быть описана в виде рефлексивных процессов. Предлагается учитывать при прогнозировании валютного курса элементы теории рефлексивности, которая заключается в том, что существует определенная взаимосвязь между мышлением участников и ситуацией, в которой они участвуют. Эта взаимосвязь может быть разбита на две функциональные зависимости: усилия участников к пониманию ситуации и влияния их умозаключений на ситуацию на валютном рынке.

·

3. Формализация имитационной модели: идентификация, спецификация и сбор данных. Все необходимые параметры при создании модели валютного курса являются входными и выходными данными системы. Работа проводится с валютным курсом конкретной валютной пары, в данном случае котировки EURUSD. Необходимые данные:

· История валютной пары EURUSD(динамика валюты на аналитической платформе)(Рис.9)

Рисунок 11. История валютной пары EURUSD

На данной платформе представлена вся история валютной пары EURUSD начиная с 1993 года по настоящее время. Если учитывать тот факт, что история любой валютной пары всегда повторяется, то можно на основе технических инструментов спрогнозировать динамику и направление тренда.

· Состояние курса на момент исследуемого периода. Для того, чтобы разработать и практически применить модель прогнозирования, необходимо определить состояние изучаемого объекта на момент исследования. Основная задача-это определить направления тренда (Рис12). На рисунке с помощью платформы и ее инструментов четко виден восходящий тренд. Восходящий тренд строится по трем точкам графика, если таковы имеются, то тенденция имеет право на существование. Далее необходимо отметить, что график пробил нижнюю границу тренда, это является четким сигналом смены тренда с восходящего на нисходящую тенденцию. При формировании модели прогнозирования данный фактор учитывается и относится к техническому анализу. Таким образом, состояние курса валюты является начальной точкой отсчета, момент входа в рынок.

Рисунок 12. Восходящий тренд

· Экономическое состояние страны. В данном случае речь идет о США. Как свидельствуют статистические данные, рост экономики США замедляется и многие экономисты говорят о возможной рецессии. Между тем, согласия между республиканцами и демократами насчет способов и объемов сокращения гигантского дефицита бюджета нет Политки гробят экономику. Свою оценку экономической ситуации в США дают и крупные финансисты-практики. Американская экономика, как выясняется, обладает гораздо меньшим импульсом для движения вперед, чем мы считали раньше, а в отношении политических решений импульс вообще нулевой. И тут мы видим дискуссии по поводу рисков рецессии в американской экономике, а идут эти дискуссии в то время как безработица уже недопустимо высока, в то время как четверть всех домовладельцев должны банкам больше денег по закладным, чем стоят их дома, в то время как фискальный дефицит составляет 9% ВВП, в то время как процентные ставки практически равны нулю.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: