Сущность финансовой экономики

Финансовая экономика как определяющий фактор новой мировой экономики. Возрастание роли финансового фактора в мировой экономике

Современная мировая экономика может быть охарактеризована как новая мировая экономика, поскольку целый ряд факторов, признаков, устоявшихся тенденций, превратившихся в закономерности, уже достиг того критического уровня, когда количество переходит в качество и рождается новое явление.

Современный финансовый капитал, который в своем развитии сформировался под воздействием трех революций конца ХХ в.: научно-технической, информационно-коммуникационной и собственно финансовой революции представляет собой в отличие от своего предшественника симбиоз торгово-промышленного, финансового (денежный, ссудный, банковский, производственный капитал) и интеллектуального капитала.

Именно в финансовой сфере процессы глобализации получают наибольшее развитие.

Для финансовой глобализации характерно:

- формирование глобального финансового рынка, глобальной (интегрированной) финансовой системы со своим участниками, финансовыми инструментами, единым информационным пространством и технологиями;

- нарастающая в основном свободная миграция капитала между странами и регионами;

- появление основ системы наднационального регулирования международных финансов.

Важными факторами формирования особого статуса мировой финансовой сферы стала отмена в середине 70-х гг. решения о фиксированных валютных курсах.

Существенным фактором глобализации финансовой сферы, ее всепроникаемости стала информационно-коммуникационная революция. Компьютеризация, системы электронных счетов и кредитных карт, спутниковая и оптоволоконная связь позволяют практически мгновенно перемещать финансовую информацию, заключать сделки, переводить средства с одних счетов на другие в любые точки земного шара. Это привело к резкому сокращению трансакционных издержек и явилось одним из важнейших факторов образования мирового финансового рынка.

Технологическая революция в сфере ИКТ, порожденная развитием НТП, способствует возникновению и распространению финансовой революции. В ее основе лежит дерегулирование финансовой деятельности и стремительное развитие финансовых инноваций.

Так, усиление конкуренции на мировом рынке финансовых услуг вынудило развитые страны пойти в 80–90-е гг. на дерегулирование финансовой деятельности: снятие ограничений с величины процентных ставок, снижение налогов и комиссионных сборов с финансовых трансакций, открытие иностранным банкам доступа на национальный финансовый рынок и др. Как и всякая революция, финансовая революция способствует экспансии новых финансовых продуктов, подотраслей, инфраструктур, постепенно формирующих новую финансово-экономическую парадигму – финансовую экономику.

Финансовый сектор получает к концу XX в. беспрецедентное развитие и влияние на мировую экономику. Финансовый сектор мировой экономики включает пять сегментов:

- сделки с валютой;

- торговля акциями и облигациями, а также деривативами;

- международное кредитование;

- международные банковские депозиты;

- торговлю международными ценными бумагами.

«Новая экономика», формируя современную финансовую модель хозяйствования, символизирует широкое использование инструментария информационных технологий, инноваций в банковской, валютно-финансовой системе.

Процесс финансовизации мировой экономики

В основе финансовизации (финансиализации) мировой экономики лежит активная деятельность финансового капитала. Финансовизация экономики предстает как процесс увеличения удельного веса финансового сектора экономики в ВВП мира и развитых стран и возрастания его определяющей роли в мировой экономике.

Финансовый капитал играет положительную роль, когда взаимодействует с производительным капиталом, в особенности на стадии перехода от традиционной к новой экономике. Он создает новые отрасли, развивает технологии, стимулируя НТП для получения максимальных прибылей.

К числу конкретных форм финансовизации (финансиализации) экономики можно отнести следующие проявления этого процесса.

Во-первых, углубление финансового сектора и рост влияния финансовых отношений на социально-экономическое развитие.

Во-вторых, возрастание роли разного рода финансовых инноваций и прежде всего секьюритизации, (финансирование определенных активов при помощи выпуска ценных бумаг)

Финансовый характер современной экономики проявляется и в дополнительном применении функции денег. Деньги, которые в традиционной экономике выступали как инструмент, обслуживающий реальное товародвижение, приобретают новую функцию – обладание собственной стоимостью, связанную с оценкой стоимости потенциальных благ. Появляются электронные деньги, платежные системы.

В результате финансовая экономика ориентирует предприятие и его акционеров на ожидаемый доход, а не экономию затрат и другие элементы, присущие критериям эффективного функционирования традиционной экономики.

Новые черты и особенности финансового капитала

Современный финансовый капитал посредством своих связей с различными отраслями и сферами хозяйства контролирует не только денежный или финансовый, а все виды рынков, имеет отношение ко всему, что связано с экономической деятельностью человека и общества.

Финансовый капитал контролирует и рынок ресурсов, и рынок товаров и услуг, и рынок технологий, инноваций и др.

Финансовый капитал включает в себя:

- финансовую часть ( шде страны переходят на другой уровень развития)

Другая часть финансового капитала включает виртуальную составляющую, которая, обслуживая реальную экономику, производственный капитал.

В ходе развивающейся со второй половины XX в. финансовой либерализации и глобализации, поддержанной информационно-коммуникационной революцией, происходит разрыв между финансовыми отношениями, как обслуживающими систему МЭО, и их относительно самостоятельной, по преимуществу виртуальной, спекулятивной составляющей.

Спекулятивная, во многом виртуальная, часть финансового капитала становится преобладающей по масштабу и степени влияния на мировую экономику.

Возникает ситуация разрыва, неадекватности между реальным сектором экономики и рынком ценных бумаг (особенно деривативов), действительных противоречий между реальным и фиктивным капиталом, как часть общей нестабильности.

Сущность финансовой экономики

Мировая экономика приобретает черты, свойства и сущность финансовой экономики. Конечно, мировая экономика всегда имела в той или иной степени значительную финансовую составляющую, но только в конце XX в. она приобретает качество финансовой экономики.

Международная финансовая экономика (финансомика) – это особый экономический строй, который базируется на:

- превращении большинства финансовых рынков в открытые системы, интегрированные в единый глобальный финансовый рынок;

- глобальном контроле над денежными потоками и фиктивном капиталом;

- глобальном кредите (т. е. особого рода кредите);

- глобальной финансовой ренте.

В целом можно констатировать, что финансовизация стала механизмом все нарастающего доминирования финансового сектора в общей экономической деятельности в глобальном масштабе. Финансовый подход в управлении в компаниях стал доминирующим, финансовые активы, «потоки» определяющими деятельность и лицо компаний.

Следует признать, что финансовизация экономики, использование разного рода финансовых инноваций институтами развитых стран способствовала росту их экономик, причем более быстрому, чем те, которые не использовали или использовали их достаточно слабо

Великобритания, активно использовавшая инструменты финансовой экономики, по темпам экономического роста обогнала своих партнеров – конкурентов в Европе: Францию и Германию.

Процесс финансовизации развитых стран превратился в глобальный с появлением глобальной финансовой системы, что вызвало необходимость ее регулирования согласно объективным требованиям формирования новой глобальной финансовой архитектуры.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: