Чистый оборотный капитал и текущие финансовые потребности предприятия.
Чистый оборотный капитал определяется в виде разницы между суммой всех оборотных активов организации и суммой ее текущих обязательств, принимаемых к зачету за определенный период времени. ЧОК = И1рА / И5рПв
Финансово-эксплуатационная потребность (текущая финансовая потребность) – определяется в виде разницы между суммой средств и мобилизированных запасов дебиторских задолженностей и кредиторской задолженности поставщикам. (З + Д ) – V3. – не точна формула, не могу разобрать, что написано в лекции
Финансовый цикл предприятия: понятие, составляющие цикла, основные нормативы, методика расчета показателей оборачиваемости.
Финансовый цикл – цикл обращения денежных (оборотных) средств, то есть время в течение которого денежные средства выведены из оборота (то есть заморожены).
Контроль финансового цикла необходимо осуществлять по каждой позиции оборотных активов, при этом основным нормативом выступают показатели оборачиваемости и в первую очередь:
- коэффициент оборачиваемости, характеризующий число оборотов оборотных средств за период, который определяется отношением выручки на средний остаток оборотных средств за период.
- период оборота, длительность оборота, отношение количество дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости.
Организация и проведение комплексного финансово-экономического анализа деятельности предприятия.
Термин «анализ» ведет свою историю от греческого слова «analizis», что в переводе означает «разделяю». Соответственно анализ представляет собой разделение явления или предмета на составные части (элементы) для изучения их как частей (элементов) чего-то целого. Анализ позволяет рассмотреть внутреннюю часть исследуемого предмета, явления, процесса, понять сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.
Необходимость применения анализа финансово-хозяйственной деятельности обусловлена общими объективными требованиями и условиями.
Во-первых, практической потребностью, возникшей с развитием бизнеса, расширением масштабов деятельности. Прикидки в памяти, примерные расчеты, анализ на уровне интуиции, применяемые руководителями различных предприятий, стали недостаточными в условиях, соответствующих объективной действительности. Руководители стали понимать, что без комплексного и всестороннего анализа финансово-экономической деятельности невозможно управлять сложными экономическими процессами и принимать оптимальные решения.
Во-вторых, экономический анализ финансово-экономической деятельности сформировался в результате дифференциации общественных и экономических наук, время односторонних аналитических исследований ушло, так как они не могли обеспечить все запросы практики.
Анализ финансово-экономической деятельности объединяет в себе экономическую теорию, макро- и микроэкономики, управление, организацию и планирование деятельности, статистику, бухгалтерский учет, экономический анализ и т.д.
В условиях рыночной экономики и новых форм хозяйствования анализ финансово-экономической деятельности является важным элементом в системе управления, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки обоснованных планов и управленческих решений.
Финансово-экономический анализ обеспечивает своевременное выявление и устранение недостатков в финансово-хозяйственной деятельности, изыскивает резервы улучшения финансово-экономического состояния предприятия и его платежеспособности.
Под финансово-экономическим состоянием понимается важный критерий деловой активности и надежности, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов, способность предприятия финансировать свою финансово-хозяйственную деятельность.
Финансово-экономическое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с контрагентами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
В основе финансово-экономического анализа не столько расчет и оценка финансово-экономических показателей, сколько разработка рекомендаций по повышению эффективности бизнеса, улучшению финансового состояния предприятия. Для претворения этого в жизнь необходим комплексный, системный подход к изучению всех сторон деятельности предприятия на основе анализа финансово-экономических показателей.
Понятие и виды анализа
Финансово-экономический анализ направлен на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования, а также оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов, обеспечивает нужды процесса оказания услуг необходимыми ресурсами.
Цикл управления компанией включает в себя следующие этапы:
1. Постановка целей
2. Планирование
3. Исполнение
4. Контроль
5. Анализ
6. Формирование управленческого воздействия
7. Корректировка планов/целей
Такая структура характерна как для стратегического управления, в рамках которого разрабатывается бизнес-идеология компании и ставятся долгосрочные (качественные) цели, так и для оперативного управления, задачей которого является поддержание от периода к периоду пошаговой реализации целей, поставленных на стратегическом уровне.
Управление, как методика оперативного финансового управления, проходит по вышеуказанному циклу, и значение этапа анализа заключается:
· На уровне всего периода -- в оценке значений планируемых и достигнутых финансовых показателей периода на соответствие стратегическим целям.
· На уровне текущего управления -- в оценке величины отклонений достигнутых значений показателей от запланированных для данного периода.
Именно на основе анализа можно сформировать обоснованное и своевременное управленческое решение по корректировке оперативных планов (целей) предприятия либо о продолжении выбранного курса.
Цель анализа - своевременное определение и устранение недостатков в финансово-экономической деятельности и определение резервов для улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, выявление наиболее сложных вопросов управления в целом и его финансовыми ресурсами в частности.
Задачами финансово-экономического анализа являются правильные оценки начального финансово-экономического состояния и динамики его дальнейшего развития.
Задачи определяются пониманием хозяйственных процессов предприятия, их социально-экономической эффективностью, конечными финансовыми результатами деятельности, складывающимися под воздействием объективных и субъективных факторов, находящих отражение через систему экономической информации.
Комплекс методов и процедур анализа, применяемых на предприятии, утверждается его руководством и закрепляется в «Положении об анализе», являющимся одним из регламентных документов, формируемых при постановке бюджетного управления, и обязательным для исполнения всеми ответственными за анализ сотрудниками.
При этом сама процедура проведения анализа на предприятии представляет собой бизнес-процесс, который также необходимо зафиксировать в «Положении об анализе» и соблюдать в каждом конкретном случае проведения.
Процедура анализа как бизнес-процесс характеризуется следующими составляющими:
1. Период анализа -- временной период, за который проводится анализ определенных данных. Для проведения корректного анализа его период должен совпадать с периодом планирования по соответствующему объекту планирования: доходы и расходы, движения денежных средств.
2. Участники анализа -- лица, ответственные за проведение процедуры анализа.
3. Документы для анализа -- управленческие, бухгалтерские и иные отчеты, используемые в процедуре анализа.
4. Этапы анализа -- последовательные логически связанные шаги, из которых состоит процедура анализа. Конкретный набор этих шагов определяется спецификой предприятия, но в общем случае можно выделить следующие этапы анализа:
· Предоставление информации;
· анализ информации;
· подготовка исходной информации для корректировки целей/планов.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|