Анализ финансовых показателей. Построение агрегированного баланса. Основные финансовые коэффициенты отчетности.

Содержание, цели, задачи, функции фин.менеджмента.

Финансовый менеджмент - это система экономического управления производством, которая включает совокупность принципов, методов, форм и приемов управления; вид профессиональной деятельности, связанной с управлением фирмой. Финансовый менеджмент нацелен на управление движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями, возникающими между хозяйственными субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Объектом управления является совокупность условий существования денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе.

Субъект представлен группой людей, выполняющих обязанности финансовой службы предприятия.

В свою очередь тактическими целями финансового менеджмента является контроль и обеспечение рентабельности деятельности организации, уровня платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности (оборачиваемости ресурса) при росте рыночной стоимости.

Цели финансового менеджмента реализуются через функции объекта и субъекта управления.

1) Воспроизводственная. Обеспечивает процессы эффективного воспроизводства капитала, авансирующего для текущей деятельности и инвестирующего для капитальных финансовых вложений в долгосрочный и краткосрочные активы. Среди оценочных показателей:

- рост собственного капитала

- превышение темпов роста собственного капитала над темпом роста валютобаланса

- степень капитализации прибыли

- рентабельность капитала

2) Производственная функция. Обеспечивает регулирование текущей производственно-хозяйственной деятельности организации по обеспечению эффективного размещения капитала, создании. Необходимых фондов денежных средств и источников финансирования текущей деятельности.

3) Контрольная. Обеспечивает контроль рублем за использование финансовых ресурсов, при этом контроль должен осуществляться непрерывно, начиная от расчетов с кредиторами и заканчивая расчетом с дебиторами в разрезе поступления денежных средств на счета или в кассу.

Ключевой задачей финансового менеджмента является обеспечение правовой законности и защиту хозяйственных операций с финансовыми ресурсами и капиталами.

Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента. Принципы составления и основные методы анализа финансовой отчетности.

Финансовая отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Что касается экономической составляющей финансовой отчетности, то вся информация группируется исходя из экономических признаков, в отельные укрупненные статьи, которые в международной практике называются элементами финансовой отчетности (уставной капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль).

Принципы составления:

1) Принцип двойственной записи (каждая операция записывается дважды, в дебит одного счета и в кредит другого)

2) Экономической единицы учета (хозяйствующая единица идентифицируется в отчетности)

3) Непрерывности

4) Периодичности

5) Денежной оценки (в качестве универсального измерителя используется денежный измеритель)

6) Начисления (определяется к какому отчетному периоду отнести доходы и расходы организации)

7) Соответствия (указывает на соблюдение доходов отчетного периода к расходам отчетного периода)

Методы анализа:

1) Чтение отчетности (изучение абсолютных значений показателей отчетности)

2) Горизонтальный анализ (определяет абсолютные и относительные изменения показателей по сравнению с их предшествующими значениями)

3) Вертикальный анализ (позволяет выявить удельный вес показателей статей отчетности в общем, итоговом показателе, принимаемым за 1)

4) Трендовый анализ (позволяет определить отклонения показателей отчетности за ряд периодов)

5) Метод с использованием финансового коэффициента (описываются пропорции и тенденции развития организации)

Основные показатели учета и отчетности, используемые в финансовом менеджменте, методики их расчета.

Для принятия решений финансовому менеджеру необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за прошлые периоды, позволяющую оценить потенциальные финансовые возможности предприятия на предстоящие периоды. Данная информация содержится в следующих официальных формах финансовой отчетности:

1. Бухгалтерский баланс - характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны и по источникам их финансирования с другой.

2. Отчет о прибылях и убытках - отражает такие важные для финансового менеджмента показатели, как выручка от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль, направления использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия.

3. Отчет о движении денежных средств.

К числу основных показателей относятся следующие:

· выручка - это сумма денежных средств, полученных в результате реализации товаров, готовой продукции, работ, услуг.

· прибыль - это разница между доходами и расходами организации. В соответствии с НКРФ ч. 2 гл. 25 доходом признается выручка от реализации продукции, работ, услуг, уменьшенная на сумму налогов и сборов которые налогоплательщик предъявляет к оплате покупателю (налог на добавленную стоимость, акцизы). Расходами признаются экономически обоснованные и документально подтвержденные затраты понесенные налогоплательщиком в целях извлечения им выгоды.

· денежный поток - это разница между притоком и оттоком денежных средств за определенный период времени. Данный показатель крайне важен поскольку исследуя движение денежных потоков, можно судить об обеспечении организации денежными средствами.

Сумма денежных потоков от текущей инвестиционной и финансовой деятельности составяют совокупный денежный поток, значение которого в идеале должно стремиться к 0.

Существует 2 метода расчета показателей денежного потока:

1) Прямой. Суть заключается в группировке и анализе показателей финансового учета, отражающих движение денежных средств в разрезе сфер деятельности организации: текущие, инвестиционные, финансовые.

2) Косвенный. Суть заключается в перегруппировке и корректировки показателей фин. отчетности из бух. баланса и отчете о прибылях и убытках с целью пересчета их в денежные потоки за исследуемый период.

Анализ финансовых показателей. Построение агрегированного баланса. Основные финансовые коэффициенты отчетности.

По анализу финансовых показателей не нашла.

Основополагающим моментом при проведении финансово-экономического анализа, является построение аналитического баланса. По-другому его можно назвать агрегированным балансом, объединяющий некоторые статьи финансовой отчетности

Аналитический баланс - это одна из форм представление бухгалтерского баланса, когда некоторые статьи бухгалтерского баланса можно объединить, при этом не теряется количественная и логическая взаимосвязь других статей баланса.

Нематериальные активы, например, можно отнести к прочим внеобортным активам, если их количество незначительное. Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства можно объединить в одну статью - "Денежные средства и их эквиваленты" и т.д. Весь пассив можно представить тремя разделами: собственный капитал, краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства.

Универсальной схемы построения аналитического баланса нет. Все зависит от конкретной структуры бухгалтерского баланса на конкретный период. Агрегированный баланс позволяет более наглядно представить структуру активов и пассивов предприятия. По таком балансу удобнее проводить анализ, так как основные коэффициенты финансового анализа просчитываются в основном по объединенным статьям.

Составление аналитического баланса предполагает преобразование (укрупнение или разукрупнение) и уточнение стандартного бухгалтерского баланса, соблюдая следующие правила:

1. Проставить реальную стоимость внеоборотных активов.
2. Скорректировать стоимость оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, свободные денежные средства) и обязательств (кредиторская задолженность, кредиты) на суммы, по какой-либо причине не попавшие в бухгалтерский баланс.
3. Скорректировать возникшую разницу между стоимостью активов и пассивов удобнее всего через специально созданную статью аналитического баланса «Накопленный капитал». Эта аналитическая статья объединяет в себе все виды нераспределенной прибыли, резервов, образованных за счет прибыли, фондов накопления и потребления и других подобных статей баланса. Она показывает, что фактически заработало предприятие за всю историю своего существования (для приватизированных предприятий - с момента акционирования).

В соответствии с тактическими целями фин менеджмента значительное многообразие фин коэффициентов может быть сгруппировано в следующие 4 группы:

1. Показатели платежеспособности, характеризующие способность организации своевремнно погашать текущую задолжность

Коэффициент абсолютной лик

К абс лик = ДС+БРЦБ(бысторореализ цен бум)/ ТО(текущ обязательства, итог Vр)

Коэфициент текущей леквидности = итог Iiр АБ(актива баланса)/итог Vр ПБ (пассива баланса)

2. Показатели финансовой устойчивости, характеризуют ипользование заемных средств с точки зрения устойчивости фин позиций организации

Коэф автономии = СК(собст капит)/ВБ(валюта бал)

Коэф задолжности = ЗС(заемные сред)/СС(собс сред)

Коэф маневренности = ИСОС(источ собст оборот сред, III-I)/ИСС (ист соб сред, III)

3. Показатели деловой активности, характеризуют степень эффективности использования капитала с точки зрения производства и реализации продукции. Работ, услуг.

Коэф общей оборачиваемости = выручка нетто/0.5 *(Гпнач год – ГП кон год)

4. Показатели рентабильности, характеризующие достигаемый организацией уровень отдачи на обложенный капитал.

Коэф рентабильности продаж = П (прибыль)/выручка нетто

Коэф рентабильности активов = П/СА (совок актив)

Коэф рентабильности собственного капитала = П/СК(соб капит)

Коэф рент продукции = П/СП(себест продукции)

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: