Отчет о движении денежных средств

Одним из наиболее важных и сложных этапов бюджетирования является составление бюджета денежных средств. Практическое значение бюджета движения денежных средств заключается в следующем:

• обеспечение постоянной платежеспособности предприятия в течение всего года;

• изучение взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств;

• осуществление рациональной кредитной политики;

• эффективное размещение свободных денежных средств, временно не уча­ствующих в хозяйственном обороте;

• контроль за деятельностью центров финансовой ответственности (центров финансового учета).

Предварительно необходимо составить кассовую консолидированную смету. Кассовая консолидированная смета отражает всю будущую деятельность предприятия в виде входящих и исходящих потоков денежной наличности.

При подходе к составлению сметы сверху вниз за основу берутся данные о затратах и выручке за прошлые годы с добавлением определенного процента на инфляцию и рост. Это приростной (дополнительный) подход к составлению сметы. Он не позволяет определить те участки, где возможно повышение производительности. Цель данной сметы - обеспечить достаточную кассовую наличность на любой момент, отвечающую уровню операций по различным сметам.

При составлении кассовой консолидированной сметы исходят из прогноза деятельности предприятия в будущем. На основании нормативов, полученных по средним показателям за прошлые годы или заимствованных из сопоставимых отраслей бизнеса, прогнозируют будущие поступления и выплаты, а также балансы на начало и конец периода. Смета содержит следующие показатели: 1) начальное сальдо (на расчетном, других счетах в банках, в кассе); 2) поступления от дебиторов и авансы покупателей и заказчиков; 3) платежи на приобретение материалов; 4) платежи по заработной плате; 5) платежи в бюджет; 6) платежи во внебюджетные фонды; 7) другие расходы; 8) конечное сальдо.

Для условий данного примера полагаем, что в учетном периоде осуществляется 95% всех начисленных платежей при равномерном их распределении по кварталам. Поступления от продаж на 5% превысили объем реализации за год (за счет поступлений в счет погашения дебиторской задолженности). Распределение по кварталам равномерное. Обязательства включают оплату основных материалов, зарплату основного производственного персонала, общепроизводственные накладные расходы, коммерческие и административные расходы, уменьшенные на сумму амортизации.

Таблица 14. Кассовая консолидированная смета

Начальное сальдо 10 000 (из баланса за предыдущий год).

Поступления = объем реализации*1,05 = 948 000 * 1,05 = 995 400

Распределение по кварталам Поступлений равномерное, т.е. 995 400/4 = 248 850

Платежи итого = 0,95*(материалы приобретение)+зп+НР+Коммерч.расх.+ Адм.расх.-Амортизация) = 0,95*((219 816 + 97 034) + 261 810 + 163 302 + 64 000 + 10 600 – 23 000 – 30 000) = 725 384

Распределение по кварталам Платежей равномерное, т.е. 725 384/4 = 181 346

Конечное сальдо = Начальное сальдо + Поступления – Платежи = 181 346 в 1 квартале.

Конечное сальдо в 1 квартале является начальным для 2 квартала и т.д.

Бюджет денежных средств состоит из двух частей – ожидаемые поступления денежных средств и ожидаемые платежи и выплаты. Для определения ожидаемых поступлений за период используется информация из бюджета продаж, данные о продажах в кредит или с немедленной оплатой, данные о порядке сбора средств по счетам к получению. Также планируется приток денежных средств и из других источников, таких, как продажа акций, продажа активов, возможные займы, получение процентов и дивидендов и т.д.

Суммы ожидаемых платежей берутся из различных периодических бюджетов. Ответственный за подготовку бюджета денежных средств должен знать, какие затраты на материалы и рабочую силу предусмотрены за период, какие товары и услуги необходимо приобрести, а также будут ли они оплачены сразу же или возможна отсрочка платежа. В этой связи очень важно знать политику платежей и выплат предприятия.

Помимо регулярных текущих расходов, денежные средства также могут быть использованы на приобретение оборудования и других активов, на возврат займов и других долгосрочных обязательств. Вся эта информация должна быть собрана для того, чтобы подготовить правильный бюджет денежных средств.

Бюджет денежных средств преследует две цели. Во-первых, он показывает конечное сальдо на счете денежных средств в конце бюджетного периода, величину которого необходимо знать для завершения прогнозного бухгалтерского баланса. И, во-вторых, прогнозируя остатки денежных средств на конец каждого месяца внутри бюджетного периода, выявляет периоды излишка финансовых ресурсов или их нехватки.

Диаграмма 8.1. Динамика начального сальдо

Диаграмма 8.2. Динамика конечного сальдо

Графики динамики сальдо являются линейными, так как в рамках курсового проекта условно считаем, что поступления от продаж и выплаты по направлениям осуществляются равномерно в каждом квартале.

Прогнозный отчет о движении денежных средств отражает будущие платежи и поступления. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход – по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств которая постоянно должна быть в наличии. Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств. Бюджет денежных средств составляется отдельно по различным видам деятельности.

В соответствии с условием задачи выплаты определяются в размере 95% от суммы начисленных обязательств.

Обязательства включают оплату основных материалов, зарплату основного производственного персонала, общепроизводственные накладные расходы, коммерческие и административные расходы, уменьшенные на сумму амортизации.

Таблица 15.Отчет о движении денежных средств

Начальное сальдо (из кассовой консолидированной сметы)

Поступления от продаж (из кассовой консолидированной сметы. Поступления)

Итого сумма двух первых строк.

Закупка основных материалов = (219 816 + 97 034)*0,95

Оплата труда работников = 216 810*0,95

Итого(Итого платежи в консолидированной смете)

Прочие выплаты 725 384 – 301 008 – 248 720

Конечное сальдо (Итого конечное сальдо из консолидированной сметы)

Анализируя отчет о движении денежных средств и показатели кассовой консолидированной сметы, мы можем сделать вывод: конечное сальдо на 270 016 тыс.руб. (280 016 – 10 000 = 270 016) превысило начальное сальдо, это значит, что поступления превысят расходы более чем в 28 раза (270 016/10 000=28,0016). Это свидетельствует о нормальном функционировании предприятия на основании разработанных бюджетов.

Прогнозный баланс

Последним шагом в процессе подготовки основного бюджета является разработка прогноза финансового положения или прогнозного бухгалтерского баланса для организации в целом.

Сравнительно новый расчет в практике финансового планирования на предприятиях России — разработка планового баланса активов и пассивов на конец прогнозного периода (квартала, года). Составление данного баланса (бюджета по балансовому листу) в разрезе укрупненной номенклатуры статей может оказать существенное влияние на пересмотр финансовой стратегии и тактики предприятия. Если предварительные расчеты показывают, что не достигается необходимая финансовая устойчивость и платежеспособность фирмы, то возможны значительные корректировки чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов, и цели развития, оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Прогнозный баланс позволяет:

• выявить возможные неблагоприятные для предприятия последствия финансовых решений, принимаемых на планируемый период;

• проверить математическую правильность процесса бюджетирования в целом. Например, достоверность составленного бюджета движения денежных средств;

• осуществить анализ финансового состояния предприятия в будущем на основе расчета финансовых коэффициентов по балансовым статьям и оценить их уровень с позиции требований финансового рынка;

• установить будущую структуру капитала и активов (имущества) предприятия;

• определить наиболее мобильную часть источников собственных средств в форме чистого оборотного капитала.

При разработке бюджета по балансовому листу следует иметь в виду, что некоторые показатели баланса имеются в результате составления бюджета доходов и расходов и бюджета движения денежных средств (денежные средства на счетах в банках и в кассе). Ряд показателей берут из предыдущего баланса (например, уставный, резервный и добавочный капиталы).

Таблица 16. Прогнозный бухгалтерский баланс

Прогнозный баланс разрабатывается на основе данных баланса за предшествующий отчетный период.

Сумма по статье «Основные средства» определяется как разница между остаточной стоимостью ОС по балансу и величиной начисленного износа:

ОС1 = 501 750 – 53 000 = 448 750

Сумма запасов на конец учетного периода переносится из бюджета запасов.

Величина дебиторской задолженности рассчитывается как разница между выручкой от реализации, увеличенной на сумму переходящей с прошлого периода дебиторской задолженности, и поступлениями от продаж.

ДЗ1 = 948 000 + 100 000 – 995 400 = 52 600

Денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия – это конечное сальдо отчета о движении денежных средств.

В пассиве баланса величина собственного и резервного капитала остаются без изменения. Добавляется статья «Нераспределенная прибыль», сумма которой определяется на основе прогнозного отчета о прибылях и убытках.

Кредиторская задолженность = КЗ прошлого года + Мат + ЗП + НР + КР + АР – Аморт – Выплаты = 13 773 + (219 816 + 97 034) + 261810 + 163 302 + 64 000 + 10 600 – 23000 – 30 000 – 725 657 = 51 951

Статьи активов и пассивов прогнозного баланса формируются на основе рассчитанных операционных бюджетов, бюджета доходов и расходов, бюджета движения денежных средств и установленных (предполагаемых) данных на начало бюджетного периода.

В первом разделе активов прогнозного баланса отражаются показатели, характеризующие наличие и величину внеоборотных активов предприятия. По статьям «Основные средства» и «Нематериальные активы» на начало года формируется остаточная стоимость на основании первоначальной стоимости и суммы накопленной амортизации за предшествующие периоды. С учетом нормы амортизации и планируемых поступлений и выбытий этих активов, определяемых в прогнозах амортизационных отчислений, рассчитывается остаточная стоимость по каждому периоду. В статье «Незавершенное строительство» отражается сумма капитальных затрат организации, по которым еще не завершено строительство, незакончен процесс их создания или ввода в эксплуатацию, а также расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. Сальдо по статье увеличивается на величину средств, планируемых в инвестиционном бюджете, и уменьшается на сумму введенных в эксплуатацию и списанных на счета «Основные средства» и «Нематериальные активы». Прочие внеоборотные активы включают планируемые доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы.

По второму разделу «Оборотные активы» отражается стоимость запасов, дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. В расшифровочных статьях «Запасы» показывается стоимость материально-производственных запасов — остатков сырья, материалов, готовой продукции, полуфабрикатов, товарных запасов на складе, стоимость незавершенного производства и расходов будущих периодов.

Планируемые складские запасы рассчитываются с учетом стоимости на начало периода, величины нормативных значений расходных элементов, а также прироста складских запасов (поступление и расходование средств в прогнозном периоде по каждой группе: произведенная, но неотгруженная продукция: произведенные, но неиспользованные полуфабрикаты; приобретенные, но неиспользованные запасы).

Затраты в незавершенном производстве рассчитываются на основании планируемой стоимости на начало года и прироста незавершенного производства, определяемого как продукция, которая не прошла всех стадий технологического процесса.

Статья «Дебиторская задолженность» формируется по данным прогноза, определяющего величину задолженности прошлых периодов и текущей задолженности сторонних организаций перед предприятием по обязательствам, возникающим по оплате отгруженной готовой продукции, товаров, выполненных работ и прочим сделкам. По статье «Краткосрочные финансовые вложения» отражаются суммы предполагаемых краткосрочных финансовых вложений организации. Денежные средства складываются из расчета предполагаемого остатка денежных средств на начало года, находящегося в наличии у предприятия в кассе и на расчетных счетах, и прироста денежных средств. Статья «Денежные средства» определяется как сальдо на начало месяца по бюджету движения денежных средств. По статье «Прочие оборотные активы» отражаются суммы, не нашедшие отражения по другим группам статей «Оборотные активы баланса».

В пассиве прогнозного баланса формируется третий раздел «Капитал и резервы». По статье «Уставный капитал» отражается определяемая в соответствии с учредительными документами величина уставного капитала организации. Планирование по статье «Резервный капитал» позволяет отразить величину резервного капитала организации и использование суммы образованных резервов на выплату доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности прибыли или на покрытие балансового убытка. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) рассчитывается с учетом величины нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации прошлых лет и суммы чистой прибыли (непокрытого убытка), планируемой на прогнозный период. При формировании статьи «Нераспределенная прибыль» необходимо учитывать принятые предприятием решения по погашению сумм непокрытого убытка прошлых лет или распределению прибыли на увеличение сумм резервного капитала, выплату дивидендов.

В пятом разделе прогнозного баланса «Краткосрочные обязательства» выделяют статью «Займы и кредиты», в которой рассчиывается сумма на начало периода непогашенных краткосрочных кредитов и займов (на срок не более 12 месяцев) и прироста денежной массы, планируемой в результате операции привлечения средств с учетом причитающихся к уплате процентов и погашения. По статье «Кредиторская задолженность» рассчитывается величина кредиторской задолженности организации, представляющая собой задолженность предприятия по выполнению взятых на себя обязательств по следующим статьям:

■ поставщики и подрядчики — приводится сумма задолженности организации поставщикам, подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы, оказанные организации услуги;

■ задолженность перед персоналом организации — показываются начисленные, но еще не выплаченные суммы оплаты труда;

■ задолженность по налогам и сборам

■ отражается сумма задолженности по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами;

■ прочие кредиторы — определяется задолженность организации перед дочерними и зависимыми обществами, по платежам по обязательному и добровольному страхованию, задолженность перед подотчетными лицами, сумма арендных обязательств и др. Также возможно выделять сумму налога на добавленную стоимость по отгруженным, но не оплаченным товарно-материальным ценностям.

Необходимость согласованного расчета общего бюджета предприятия, составной частью которого является прогнозный баланс, обусловлена связью бюджетных форм и позволяет проверить корректность плановой информации, рассчитать финансовые коэффициенты, определить неблагоприятные условия, выявить и оценить будущие активы и обязательства.

Анализ плановых финансово-экономических показателей

Имея бухгалтерский баланс за предыдущий период и прогнозный бухгалтерский баланс проведем их сравнительный анализ на основе группы показателей. Задачей анализа является оценка планируемой деятельности и ее финансовых результатов.

Важной составной частью бюджетного планирования предприятия является расчет и анализ финансово-экономических показателей с целью получения информации для оценки предстоящей деятельности и принятия управленческих решений.

Финансово-экономические коэффициенты позволяют руководителям оценить финансовое состояние организации за отчетный период по данным бухгалтерского учета и продемонстрировать положение предприятия на планируемый период на основании рассчитанных бюджетов. Выбор анализируемых коэффициентов осуществляется предприятием самостоятельно с учетом намеченных целевых показателей и оптимизации принятия решения.

Расчет и анализ показателей на этапе утверждения бюджета влияет на формирование финансовых средств, использование материальных ресурсов, принятие решений по привлечению и вложению капитала, определение коммерческой деятельности, согласование интересов собственников и менеджеров.

Показатели прогнозного баланса и бюджета доходов и расходов (отчет о прибылях и убытках) позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в предполагаемом изменении финансового состояния.

Целью анализа плановых финансово-экономических показателей является оценка будущего потенциала организации, экономическая диагностика хозяйственной деятельности. Анализ плановых данных позволяет оценить как общее финансовое состояние предприятия, так и эффективность использования конкретных его ресурсов с выявлением факторных составляющих. По результатам данного анализа оценивается степень исполнения бюджетов предприятия и разрабатываются направления их корректировки.

Для реализации поставленной цели необходимы предварительная оценка имущественного потенциала предприятия, а также последующая оценка качественных характеристик. Для оценки отдельных аспектов финансового состояния и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия наиболее часто используются показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости, рентабельности, фондоотдачи и материалоемкости.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: