Оборотный капитал предприятия, его формирование и использование

Оборотный капитал (ОС) – это мобильные активы предприятия. Они предназначены для осуществления хозяйственной деятельности и являются одним из составляющих экономических ресурсов предприятия.

Схема классификации оборотных средств.

ОС

Оборотные производственные фонды: Фонды обращения:

- Запасы - готовая продукция на складах

- Незавершённые производства - товары для перепродажи

- Расходы будущего периода - дебиторская задолженность

(нормируемые) - денежные средства

(не нормируемые)

Оборотные средства постоянно совершают кругооборот, меняя свою натуральную форму с денежной на товарную и опять на денежную.

Для расчёта показателей эффективности использования оборотных средств необходимо знать среднегодовую стоимость оборотных средств, которая определяется по формуле:

1. По средней арифметической простой:

2. По средней хронологической:

Критерием эффективного использования оборотного капитала является их оборачиваемость и рентабельность.

К показателям эффективности использования оборотного капитала относятся:

1) (в разах или оборотах)

Увеличение коэффициента оборачиваемости - положительная тенденция, свидетельствующая об эффективном использовании оборотного капитала.

2) Продолжительность одного оборота (или оборачиваемость в днях).

Показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны в днях. Для этого количество дней в периоде (30, 90, 360 или 365) делят на коэффициент оборачиваемости.

Оборачиваемость в днях можно найти по другой формуле:

Сокращение оборачиваемости в днях – это важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотного капитала и увеличению их отдачи.

Рентабельность оборотного капитала

4) Доля экстенсивных и интенсивных факторов в использовании ОС:

Экстенсивный фактор – увеличение стоимости ОС.

Интенсивный фактор – ускорение оборачиваемости ОС и повышение их рентабельности.

При анализе оборачиваемости ОС рассчитывают сумму высвободившихся (при ускорении оборачиваемости) или замороженных (при замедлении оборачиваемости) средств по следующей формуле:

Практическая работа №1

Проведите анализ эффективности использования ОС торгового предприятия на основе следующих данных:

1) в предшествующем году 980 тыс. руб.

в отчётном году 1100 тыс. руб.

2) ОРТ в предшествующем году 9830 тыс. руб.

в отчётном году 11540 тыс. руб.

3) П в предшествующем году 265.7 тыс. руб.

в отчётном году 372.9 тыс. руб.

Определите показатели оборачиваемости и в ПГ и ОГ годах и их изменение за анализируемый период. Постройте аналитическую таблицу, сделайте вывод:

Решение:

Показатели	ПГ	ОГ	Изменения (+;-)	Темп роста, %
, тыс. руб.			+120	112.2
ОРТ, тыс. руб.			+1710	117.4
П, тыс. руб.	265.7	372.9	+107.2	140.3
		10.5	+0.5	105.0
Обор. в днях			-2	94.4
, %			+7

Вывод: По результатам проведённого анализа модно сделать следующий вывод:

в отчётном году по сравнению с предшествующим увеличился на 0,5 об. и составил в отчётном году 10,5 об. Темп роста составил 105% в основном за счёт роста ОРТ превышающего рост .

- Оборачиваемость в днях за отчётный год снизилась на два дня, что является положительной тенденцией в работе предприятия;

- Рентабельность ОС возросла на 6,8%, что говорит о более эффективном использовании ОС в отчётном году.

Практическая работа №2

Рассчитайте необходимую сумму ОС торгового предприятия, вложенных в товарные запасы на планируемый квартал.

План ОРТ намечен в сумме 9250 тыс. руб. В текущем квартале оборачиваемость средств, вложенных в товарные запасы составила 26 дней. В планируемом квартале намечается ускорить оборачиваемость на 2 дня. Удельный вес цены закупки в розничной цене товаров 72%.

Для решения задачи необходимо рассчитать:

- оборачиваемость в днях в планируемом квартале;

- однодневный товарооборот планируемого квартала по розничным ценам и ценам закупки;

- необходимую сумму ОС.

Решение:

1. Продолжительность одного оборота в днях:

26 – 2 = 24 дн.

2. Однодневный оборот (по розничным ценам)

3. Однодневный оборот (по закупочным ценам)

4. Необходимая сумма ОС

74 * 24 = 1776 тыс. руб.

Практическая работа №3

Рассчитайте показатели эффективности использования ОС торгового предприятия и оцените их изменения в отчётном году по сравнению с предшествующем на основе данных таблицы.

Решение:

Показатели	ПГ	ОГ	Изменения, (+;-)	Темп роста, %
Среднегодовая сумма ОС, вложенных в товарные запасы, тыс. руб.			+7550	160,2
ОРТ, тыс. руб.			+50200	133,3
Прибыль, тыс. руб.			+1907	142,2
			-2	83,3
Обор. в днях			+6
, %			-4	88,9

Вывод: По результатам проведённого анализа можно сделать вывод о том, что произошло снижение коэффициента оборачиваемости на 2 оборота, соответственно продолжительность одного оборота увеличилась на 6 дней. Это отрицательная тенденция, которая свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств, т.е. оборачиваемость оборотных средств замедлилась, поэтому можно рассчитать сумму замороженных средств:

1. Однодневный оборот ОГ =

2.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: