Сделай Сам Свою Работу на 5

Тема 8. Финансовые основы страховой деятельности.

2. Доходы, расходы и финансовый результат страховых организаций  
Экономика страховой организации, как и любой другой предпринимательской структуры, строится на принципах соизмерения доходов страховщика, получаемых от осуществления страховых операций и расходов, связанных с их осуществлением. Соизмерение доходов и расходов позволяет оценить эффективность работы страховой организации. Понятие дохода в деятельности страховых компаний можно трактовать в двух направлениях. В широком смысле доходом страховой компании является совокупная сумма денежных поступлений, перечисляемая на ее счет в результате осуществления страховщиком всех видов деятельности, не запрещенных законодательством. Механизм получения, состав и структура дохода страховых организаций отражают отраслевую специфику и стратегию каждой отдельной компании. В связи с тем, что страховые компании являются многопрофильными организациями, их деятельность связана не только с реализацией страховых продуктов (услуг), но и с финансовыми вложениями, предоставлением информационно-консультационных услуг, подготовкой кадров в области страхования и так далее. Многопрофильность деятельности страховщиков определяет классификацию их доходов, они подразделяются на три группы: - доходы непосредственно от страховой деятельности; - доходы от инвестиционной деятельности; - прочие доходы. В состав доходов от страховой деятельности (страховых операций) включаются: а) страховые взносы по договорам прямого страхования, сострахования и по рискам, принятым в перестрахование. При этом страховые премии по договорам сострахования включаются в состав доходов страховщика (состраховщика) в размере его доли страховой премии, установленной в договоре сострахования; б) полученные вознаграждения и тантьемы по рискам, переданным в перестрахование. Перестраховочное вознаграждение, уплачиваемое перестраховщиком цеденту, предназначено для покрытия аквизиционных расходов прямого страховщика; в) возмещение перестраховщиками доли страховых выплат по договорам, переданным в перестрахование. Перестраховщик участвует в убытках страхователя в части, соответствующей условиям договора перестрахования, а также несет свою долю расходов по урегулированию убытка. Поскольку ответственным перед страхователем в полном объеме является прямой страховщик, перестраховщик обязан возместить цеденту свою долю в страховых выплатах; г) суммы возврата (уменьшения) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды с учетом изменения доли перестраховщиков. До определения финансового результата страховщик на основании специального расчета производит отчисления в страховые резервы, а также возврат страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды; д) суммы вознаграждений, полученные за оказание услуг страховых агентов, брокеров, сюрвейеров, аварийных комиссаров. Страховщики могут оказывать друг другу агентские услуги, оказывать содействие в оценке страхового риска, определении страховой стоимости имущества, оценке последствий страховых случаев и урегулировании страховых выплат. В состав доходов от инвестиционной деятельности включаются: а) доходы, полученные от долевого участия в других предприятиях, дивиденды по акциям и паям, доходы по облигациям, депозитным сертификатам, векселям, находящимся в распоряжении страховой организации и так далее; б) суммы полученных процентов, начисленных на депо премий по рискам, переданным в перестрахование. Если условиями договора перестрахования предусматривалось депонирование у цедента всей либо части страховой премии по договорам, переданным в перестрахование, то по окончании срока действия договора, при его безубыточном прохождении, сумма депонированной премии перечисляется перестраховщику вместе с начисленными на нее процентами. Депо премии (взноса) — это часть страховой премии, причитающаяся перестраховщику и временно удерживаемая перестрахователем в качестве финансовой гарантии выполнения первым обязательств по договору перестрахования. Формирование депо премий позволяет перестрахователю (цеденту) оперативно возмещать ущерб страхователю (клиенту) при наступлении страхового случая. Если же перестраховщик оказывается неплатежеспособным, депо премий служит источником оплаты его доли при возникновении убытка в принятом в перестрахование риске. Размер, порядок удержания и возврата депо премий определяются договором. Поскольку перестраховщик лишен возможности получать доход от инвестирования средств, отвлеченных в депо премий, перестрахователь в качестве компенсации начисляет в пользу перестраховщика определенный процент. Прочие доходы страховой компании подразделяются на доходы, непосредственно связанные с процессом страхования, и доходы, не связанные с предоставлением страховых услуг. К первой группе относятся: а) доходы от реализации перешедшего страховщику в соответствии с законодательством права требования страхователя (выгодоприобретателя) к лицам, ответственным за причиненный ущерб; б) штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; в) поступления в возмещение причиненных страховой организации убытков; г) суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек срок исковой давности; д) доходы от проведения информационно-консультационных услуг обучения и переподготовки специалистов страхового дела. Доходы от деятельности, не связанной со страхованием, включают в себя: а) доходы от передачи за плату имущества во временное пользование; б) доходы от реализации основных средств и нематериальных активов; в) поступления, возникшие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности, в том числе стихийных бедствий, пожара, аварии. Более узкое понимание доходов страховой организации характерно для учетной политики. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99 доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате наступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Доходы страховой организации подразделяются на две основные группы: - доходы от обычных видов деятельности; - доходы от прочей деятельности. В ходе своей деятельности страховщик несет определенные расходы, связанные с предоставлением страховой защиты. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). Согласно ПБУ 10/99 расходы страховой организации можно подразделить на основные группы: - расходы от обычных видов деятельности; - расходы от прочей деятельности. В состав прочих расходов страховых организаций включаются следующие элементы: а) административно-управленческие и представительские расходы; б) амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных средств управленческого и общехозяйственного назначения; в) арендная плата за помещения общехозяйственного назначения; г) расходы по оплате информационных, аудиторских, консультационных и иных услуг; д) расходы по инвестиционной деятельности страховщика, не имеющие непосредственного отношения к проведению страховых операций (расходы, связанные с продажей объекта инвестирования и финансовых вложений; затраты, связанные с предоставлением в аренду активов, и так далее); е) внереализационные расходы; ж) расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности. В зависимости от целей управления страховой компании и составления бухгалтерской отчетности расходы страховщика классифицируются по следующим признакам: - по отношению к основной деятельности (связанные со страховыми операциями или не связанные с ними); - по времени осуществления (последовательности финансирования); - по целевому назначению (содержание операций). Основной статьей расходов страховой компании, связанных с исполнением договоров страхования и сострахования, являются страховые выплаты (оплаченные убытки). При проведении операций по перестрахованию страховщик несет затраты в виде перечисления взносов по рискам, принятым в перестрахование, уплаты комиссионного вознаграждения и тантьемы. Следующей по значимости статьей расходов страховщика являются отчисления в страховые резервы, обеспечивающие исполнение обязательств страховой компании перед клиентами по договорам страхования в будущем. Страховщик помимо страховых резервов обязан сформировать резервы для финансирования предупредительных мероприятий. В составе расходов на ведение дела выделяют затраты, имеющие место на любом другом предприятии, и расходы, отражающие специфику страховой деятельности. Расходы по ведению дела включают - материальные расходы, расходы на оплату труда; - комиссионные вознаграждения, уплачиваемые страховым агентам и страховым брокерам; - оплату проезда и труда экспертов, осуществляющих оценку риска, действительной стоимости объекта страхования или медицинское освидетельствование застрахованных лиц; расходы на изготовление страховых полисов; - оплату рекламных, консультационных, аудиторских услуг; - расходы на аренду и так далее. В страховании финансовый результат рассматривается в двух направлениях: формирование нормативной прибыли или прибыли в тарифах; формирование прибыли как конечного финансового результата. Нормативная прибыль заложена в цене страховой услуги и представляет собой элемент нагрузки к нетто-ставке тарифа. Это расчетный показатель, который планируется по конкретному виду страхования. Однако на практике не всегда удается обеспечить получение нормативной прибыли. Вероятностный характер рисков, принимаемых на страхование, обусловливает отклонение фактических результатов от расчетной величины. Величина прибыли как конечного финансового результата деятельности страховой компании зависит от множества факторов, влияние которых оценивается в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности страховщика. Наряду с показателями прибыли финансовая деятельность страховой компании характеризуется и рядом других показателей: абсолютных и относительных. Число заключенных договоров характеризует страховой портфель компании и степень охвата страхового поля, а также определяет спрос на страховую услугу и место страховщика на страховом рынке. Страховую сумму рассматривают как совокупную величину и как среднюю величину на один договор. Данный показатель отражает объем ответственности, принимаемой на себя страховщиком. Выплаты страхового возмещения характеризуют объем исполненной ответственности и действительный уровень платежеспособности страховщика. Наряду с общими суммами выплат рассчитываются средние показатели. Важным моментом является определение отклонений фактических размеров выплат от плановых и установление причин этих отклонений. Объем поступления страховых платежей выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховщик. Этот показатель определяется в целом по страховой компании, по отдельным видам страхования, по отдельным договорам. Объемы доходов и расходов рассматриваются в динамике, выявляются факторы их увеличения или снижения. Объем страховых резервов используется для оценки платежеспособности страховой организации. Рентабельность страховых операций рассчитывается как в целом по компании, так и по отдельным видам страхования. Существуют два подхода к расчету данного показателя: 1) определяется как отношение балансовой прибыли к собственному капиталу; 2) определяется как отношение прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений по ней. Норматив выплат, заложенный в тарифе, соотносится с фактическим уровнем выплат, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям. Уровень расходов определяется как отношение страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных страховых взносов (коэффициент убыточности). Структура прибыли определяется на основе сопоставления прибыли от нестраховой деятельности с прибылью от страховой деятельности. Мощность финансового потенциала страховой организации является предпосылкой ее успешной деятельности на рынке. Размеры финансового потенциала страховщика определяются объемом и качеством финансовых ресурсов, находящихся в его распоряжении. 3. Финансовые ресурсы и капитал страховой организации. Финансовые ресурсы представляют собой денежные доходы и поступления, используемые страховой организацией для осуществления операций страхования и перестрахования от момента заключения договоров до выполнения обязательств по ним. Они предназначены для производства страховых выплат, а также для осуществления инвестиций и прочих затрат, обеспечивающих ведение договоров страхования, экономическое стимулирование сотрудников, совершенствование и повышение качества страховых продуктов. Финансовый потенциал страховой организации складывается из двух частей — собственного и привлеченного капитала, причем последний явно преобладает. Это обусловлено спецификой страховой деятельности. Страхование основано на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей. Величина собственного капитала имеет существенное значение на начальном этапе функционирования страховой компании при получении лицензии на право заниматься страховой деятельностью. Наряду с этим собственный капитал страховщика может быть использован для исполнения обязательств перед страхователями, если страховой фонд неспособен на первых порах противостоять крупным ущербам. Основными элементами собственного капитала страховой компании являются: - уставный капитал; - добавочный капитал; - резервный капитал; - нераспределенная прибыль. Уставный капитал страховой компании формируется из вкладов его участников-учредителей. Согласно ст. 25 Федерального закона "Об организации страхового дела в Российской Федерации" страховщики должны обладать полностью оплаченным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного законом минимального размера уставного капитала. Минимальный размер уставного капитала определяется на основе базового размера, равного 30 миллионам рублей, и коэффициентов, предусмотренных пунктом 3 ст. 25 Федерального закона. Источниками формирования добавочного капитала являются: - средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов; - эмиссионный доход от размещения акций; - средства, безвозмездно переданные другими организациями. Резервный капитал страховой компании не имеет отраслевой специфики и формируется за счет чистой прибыли в соответствии с законодательными и учредительными документами. Резервный капитал служит дополнением к уставному капиталу. В акционерных обществах величина резервного капитала должна составлять не менее 15% уставного капитала. В составе привлеченного капитала страховщика есть элементы, которые с полной уверенностью можно назвать заемным капиталом. Это кредиторская задолженность, например задолженность по оплате труда, и собственно заемный капитал — банковский кредит. Страховые организации иногда прибегают к услугам банка в случае необходимости получения кредита для выплаты заработной платы и так далее. Следует отметить, что и кредиторская задолженность, и кредиты занимают незначительный удельный вес в составе привлеченного капитала. 4. Страховые резервы, их виды и направления размещения. Главной особенностью финансов страховщика является выделение в составе привлеченного капитала страховых резервов. Понятие страховых резервов определено в Законе РФ "Об организации страхового дела в РФ". Статья 26 гласит: "Для обеспечения обязательств по страхованию, перестрахованию страховщики в порядке, установленном нормативным актом органа страхового надзора, формируют страховые резервы". Потребность в формировании страховых резервов обусловлена вероятностным характером страховых событий и неопределенностью момента наступления и величины ущерба. Страховые резервы — это сумма, представляющая фактическую или потенциальную ответственность, сохраняемую страховщиком для покрытия обязательств перед держателями полисов. Страховые резервы являются финансовой гарантией выполнения страховщиком своих обязательств перед страхователями. Средства страховых резервов принадлежат совокупности страхователей, участвовавших своими денежными взносами в формировании страхового фонда. Резервы страховых организаций в соответствии с требованиями страхового законодательства разделяются на: - резервы по страхованию жизни; - резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды страхования). Такое разделение вызвано различным содержанием, функциями и задачами страховой защиты, характером рисков, методологией расчета тарифов. Резервы по страхованию жизни в России формируются как единый фонд, в странах ЕС состоят из двух частей: математических резервов, предназначенных для будущих выплат, и резерва усиленного фактора риска, предназначенного для текущих выплат. Резерв незаработанной премии — сумма всех премий, представляющая часть полисов или договоров с неистекшим сроком действия, которые отражены в перечне дел страховщика или перестраховщика. Резерв заявленных, но неурегулированных убытков является оценкой не исполненных или исполненных не полностью на отчетную дату обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, возникших в связи со страховыми случаями, о факте наступления которых ему заявлено в установленном законом либо договором порядке в отчетном или предшествующих периодах. В этот резерв включаются суммы денежных средств, необходимые страховщику для оплаты экспертных, консультационных и иных услуг, связанных с оценкой размера и снижением ущерба, нанесенного имущественным интересам страхователя (расходы по урегулированию убытков). Резерв произошедших, но незаявленных убытков является оценкой обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат. Он включает в себя урегулирование убытков, возникших в связи со страховыми случаями, произошедшими в отчетном и предшествующих ему периодах, о факте наступления которых страховщику не заявлено в установленном законом или договором порядке. Действующим порядком установлено, что величина данного резерва исчисляется в размере 10% суммы брутто-премии. Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действий факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением. Коэффициент состоявшихся убытков рассчитывается как отношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыткам, произошедшим в отчетном периоде, к величине заработанной страховой премии за этот же период. В российском законодательстве стабилизационные резервы обозначаются как резерв колебаний убыточности и резерв катастроф. Основой для расчета технических резервов, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков, служат так называемая базовая брутто-премия, то есть сумма взносов, поступившая в отчетном периоде, за минусом фактически выплаченного (начисленного) комиссионного вознаграждения за заключение договоров страхования и суммы средств, направленных на формирование резерва превентивных (предупредительных) мероприятий. Резерв предупредительных мероприятий (превенций) создается по всем видам страхования без исключения. При этом страховые резервы не подлежат изъятию в федеральный и иные бюджеты (п. 3 ст. 26 ФЗ "Об организации страхового дела в РФ"). Нормирование и использование средств резерва превенций осуществляется страховщиками на основании разработанного ими и согласованного с органами надзора положения о резерве предупредительных мероприятий. Формирование осуществляется путем отчислений от страховой брутто-премии, поступившей по договорам страхования в отчетном периоде. Размер отчислений определяется исходя из процента, предусмотренного в структуре тарифной ставки на эти цели, но не более 15%. За органами надзора остается право на установление предельных процентов отчислений в резерв по отдельным видам страхования.

5. Принципы инвестирования временно свободных средств страховщика.

В соответствии с законодательством Российской Федерации размещение страховщиками временно свободных резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности п ликвидности. Данные принципы общепризнаны в мировой практике.

Рассмотрим эти принципы в последовательности с точки зрения их вклада в обеспечение финансовой устойчивости страховщика.

· Принцип возвратности подразумевает размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

· Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна обеспечивать наличие у страховщика средств, способных быстро и без дополнительных затрат обратиться в денежные средства.

· Принцип диверсификации требует распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем достигается снижение общей рискованности, а следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип подразумевает наличие большого числа разнородных объектов инвестирования.

· Принцип прибыльности вложений означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность вложений, но и приносить определенный доход. Страховщики при размещении страховых резервов должны обеспечивать прибыльность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение всего срока инвестирования.

Рассмотренные принципы в разной степени актуальны в зависимости от специализации страховой организации. Для страховщиков, специализирующихся на проведении операций по страхованию жизни, характерного дисконтированием взносов с учетом нормы доходности, очевиден приоритет потребности в инвестиционном доходе. Принцип ликвидности же не имеет первостепенного значения, поскольку этот вид страхования обычно носит долгосрочный характер. Для страховщиков, занимающихся проведением операций по рисковым видам страхования, важна прежде всего ликвидность активов.

Целями инвестиционной политики любого инвестора служат безопасность и доходность вложений. Безопасность означает, что инвестиции осуществляются в надежные предприятия, деятельность которых, согласно прогнозам, станет успешной. Свободные активы должны возвращаться в полном объеме. Зачастую безопасность и высокая доходность инвестиций противоречат друг другу. При инвестировании средств в высокодоходные предприятия высок и риск таких вложений. В этом случае велика вероятность потерять не только доход, но и сами инвестированные средства.

Страховая организация самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций необходимо учитывать взаимозависимость риска и дохода, т.е. соблюдать принцип диверсификации вложений. Можно вложить часть средств в низкодоходные и малорискованные активы, а другую — в высокодоходные, но с большой степенью риска. В результате инвестиционный риск распределится среди различных видов вложений, что обеспечит финансовую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.

При формировании портфеля инвестиций необходимо анализировать и сопоставлять как ожидаемый доход, так и риск. Между нормой прибыли и риском при определенных условиях существует взаимосвязь, исследуя которую можно найти оптимальное соотношение между ними.

Правила размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденные приказом Минфина России от 8 августа 2005 г. № 100н (далее — Правила), устанавливают особый режим их размещения. В соответствии с Правилами в покрытие страховых резервов принимаются:

1) государственные ценные бумаги Российской Федерации;

2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

3) муниципальные ценные бумаги;

4) векселя банков;

5) акции;

6) облигации (кроме относящихся к пунктам 1—3);

7) жилищные сертификаты, кроме относящихся к пунктам 1—3;

8) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

9) банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;

10) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

11) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;

12) недвижимое имущество;

13) доля перестраховщиков в страховых резервах;

14) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

15) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;

16) денежная наличность;

17) денежные средства на счетах в банках;

18) иностранная валюта на счетах в банках;

19) слитки золота и серебра.

Так, в целях обеспечения ликвидности вложений для осуществления текущих выплат по проводимым страховым операциям на расчетном счете в банке должно находится не менее 3% средств страховых резервов.

В целях обеспечения возвратности и ликвидности вложений, а также предотвращения оттока капитала из России и привлечения в национальную экономику дополнительных инвестиций предусмотрено обязательное размещение на территории Российской Федерации не менее 80% страховых резервов. Размещение активов за пределами России может осуществляться только на основании разрешения Центрального банка Российской Федерации.

Если у страховщика возникают проблемы в связи с объективной невозможностью выполнить требования Правил, либо есть возможность осуществления высокоэффективных инвестиционных проектов, не отвечающего всем условиям этого нормативного документа, страховщики вправе иным способом размещать страховые резервы при согласовании с Федеральной службой страхового надзора и соблюдением норм действующего законодательства.

В соответствии с Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» предметом деятельности страховщика не может быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность. Правила размещения страховых резервов запрещают использование этих резервов для заключения договоров займа с физическими и юридическими лицами, кроме предоставления страхователям ссуд по договорам страхования жизни.

Правилами также не разрешается заключение договоров купли-продажи, кроме договоров по приобретению государственных ценных бумаг, ценных бумаг местных органов управления, ценных бумаг акционерных обществ и других прав участия, недвижимого имущества, валютных ценностей.

Поскольку не разрешено участие страховых организаций в учреждении биржи, Правила запрещают приобретение страховщиками акций и паев товарных и фондовых бирж за счет средств страховых резервов.

Отсутствие законодательного определения интеллектуальной собственности, а также возможности достоверно определить ее цену как объекта вложений запрещают инвестировать средства страховых резервов в интеллектуальную собственность.

Средства страховых резервов не могут быть вложены в совместную деятельность, предполагающую проведение торгово-закупочных операций, они также не могут быть предметом залога, за счет них не может оказываться финансовая помощь, в том числе под проценты.

Специфика деятельности страховых организаций требует соблюдения принципа ликвидности инвестиций, т.е. структура вложений должна соответствовать структуре обязательств, обеспечивая своевременное и без дополнительных затрат превращение вложенных средств в денежные средства. При определении объекта инвестирования страховая организация, кроме состояния финансового рынка, должна учитывать мобильность своих средств (срок, на который она ими располагает). Например, в России медицинское страхование в основном краткосрочное, поскольку договоры медицинского страхования заключаются преимущественно сроком на один год. По этой причине страховщикам следует инвестировать резервы по медицинскому страхованию в легкореализуемые ценные бумаги или краткосрочные инвестиции (подобные вложения наиболее ликвидны).

При покупке недвижимости, в том числе квартир, дополнительным источником дохода может служить сдача ее в аренду. Недостаток вложений в недвижимость состоит в их низкой ликвидности, поэтому приобретение недвижимости могут себе позволить страховые организации, осуществляющие долгосрочное страхование, или крупные организации с большим собственным капиталом.

Правильное размещение инвестиционных ресурсов — это в первую очередь возможность страховой организации сохранить реальную стоимость привлеченных средств страхователей. Наличие эффективной инвестиционной деятельности позволяет также использовать в своих интересах значительные суммы резервов, приносящих организации ощутимый доход. И как следствие, страховщик получает возможность представлять клиентам страховые услуги по меньшей цене, результатом чего становится улучшение отношений страховой организации со своими клиентами, увеличение портфеля договоров добровольного страхования и рост доверия страхователей к организации, с которой заключены обязательные договоры страхования. Успешная инвестиционная политика не только обеспечивает стабильность деятельности страховщика, но и способствует повышению его финансовой устойчивости в условиях рынка.

 



©2015- 2017 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.