Анализ финансовой устойчивости и деловой активности

Финансоваяустойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Абсолютныепоказатели финансовой устойчивости. Для полного отражения различных видов источников в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

- наличие собственных оборотных средств;

- наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;

- общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

На основе этих показателей рассчитываются величины, дающие оценку размера источников для покрытия запасов и затрат:

- излишек или недостаток собственных оборотных средств;

- излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

- излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Именно три последних показателя (показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. Выделяют четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия: абсолютная устойчивость финансового состояния; нормальная устойчивость финансового состояния; неустойчивое финансовое состояние; кризисное финансовое состояние. Подробное описание расчета типа финансовой устойчивости предприятия студент может посмотреть в конспекте лекций.

Расчет и анализ относительных коэффициентов существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период. Базисными величинами могут быть:

- значения показателей за прошлый период;

- среднеотраслевые значения показателей;

- значения показателей конкурентов;

- теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

Существует достаточно большое количество относительных финансовых коэффициентов для оценки финансовой устойчивости предприятия, некоторые из них приведены в таблице 6.

Таблица 6 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости организации

Коэффициент	Что показывает	Как рассчитывается	Комментарий
1. Коэффициент автономии	Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия	Отношение источников собственных средств к общей сумме всех средств предприятия	Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств	Отношение всех обязательств к собственным средствам	Кз/с < 0,7 Превышение ука-занной границы означает зависимость организации от внешних источников средств, потерю финансовой устойчи-вости (автономно-сти)
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчиво-сти. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия	Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств организации	Ко³0,1 Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние организации, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики
4. Коэффициент маневренности	Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников	Отношение собственных оборот-ных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) организации	0,2 – 0,5 Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у организации
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов	Отношение оборотных средств к внеоборотным активам	Чем выше значение показателя, тем больше средств организации вкладывает в оборотные активы

Выводы по 1.4.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: