Анализ финансовой устойчивости компании «X5 Retail Group».

Чистые Активы ≥ Уставный Капитал + Резервный Капитал

На начало периода: 77 806 млн. руб. ≥ 97 млн. руб.
На конец периода: 90 558 млн. руб. ≥ 97 млн. руб.

Вывод: Чистые Активы ПАО «X5 Retail Group». на 31 декабря 2014г. значительно превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требования нормативных актов к величине чистых активов организации. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Определим тип финансовой устойчивости ПАО «X5 Retail Group» на 2014 год.

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода:

СК — ВОА = 90558 млн.руб. – 240411 млн.руб. = -149 853 млн.руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ):

СДИ = + ДКЗ = -149 853 млн.руб. + 198 089 млн.руб. =48 236 млн.руб.

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

ОИЗ = СДИ + ККЗ = 1 236 млн.руб. + 141 273 млн.руб. = 142 509 млн.руб.

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

∆СОС = СОС — З = -149 853 млн.руб. – 47 084 млн.руб. = -196 937 млн.руб.

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( ∆СДИ):

∆СДИ = СДИ — З = 48 236 млн.руб. – 47 084 млн.руб. = 1 152 млн.руб.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ( ∆ОИЗ):

∆ОИЗ = ОИЗ — З = 142 509 млн.руб. – 47 084 млн.руб. = 95 425 млн.руб.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель:

М = ( ∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ). Эта модель выражает тип финансовой устойчивости предприятия.

У компании «X5 Retail Group» второй тип финансовой устойчивости, т.к. М2 = (0, 1, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

-196 937 млн.руб. < 0; 1 152 млн.руб. > 0; 95 425 млн.руб. > 0.

Вывод: У организации «X5 Retail Group» второй тип финансовой устойчивости, т.е. нормальная финансовая устойчивость. Это означается, что у предприятия нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и государством.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости компании «X5 Retail Group».

1. Коэффициент автономии:

Начало периода: К_А = 0,397; Конец периода: К_А = 0,383

Вывод: Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Показатель не соответствует рекомендуемому значению 0,5-06, что соответствует ограниченной финансовой независимости предприятия. Изменение коэффициента автономии (-0.0138) является величиной отрицательной, что указывает на его негативную динамику в течение анализируемого периода.

2. Коэффициент финансовой устойчивости:

Начало периода:К_фу = 0,76; Конец периода: К_фу = 0,77

Вывод: Коэффициент финансовой устойчивости определяет успешность предприятия, степень эффективности использования капитала, вложенного в активы предприятия. Показатель соответствует рекомендуемому значению (не менее 0,75), можно сказать финансовое положение организации является устойчивым.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Начало периода: К_зс/сс = 1,322; Конец периода: К_зс/сс = 1,609

Вывод: Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Показатель не соответствует рекомендуемому значению (0,33 – 0,67). Превышение данного значения характеризует негативное соотношение заемных и собственных средств.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:Начало периода: К_сос = 0,071;Конец периода: К_сос = 0,083

Вывод: Показатель не соответствует рекомендуемому значению (не менее 0,1), что свидетельствует о недостаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. В течение анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,012) изменился на положительную величину, т.е. имел позитивную динамику.

Коэффициент обеспеченности запасов

Начало периода: К_оз = 0,347; Конец периода: К_оз = 0,402

Вывод: Показатель не соответствует рекомендуемому значению (не менее 0,5), что является отражением серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов.

Вывод: Относительно финансовой устойчивости компании «X5 Retail Group» можно сделать вывод о том, что оно на начало и конец 2014 года находилось в нормальном финансовом состоянии, но зависело от заемных источников финансирования.

Анализ производственно-хозяйственной деятельности организации

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: