Анализ финансовых результатов работы предприятия

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя:

1. Исследование изменений каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке 3 табл. 8);

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчет в колонках 4, 5, 6 табл. 8).

Наряду с анализом изменений абсолютной суммы прибыли определяются изменения уровня рентабельности предприятия. Рентабельность определяется как отношение фактически полученной прибыли к общей сумме производственных фондов. Под общей суммой производственных фондов предприятия понимаются основные фонды по первоначальной стоимости плюс материальные оборотные средства.

На уровень рентабельности влияют те же факторы, что и на абсолютную сумму прибыли. Кроме того, уровень рентабельности зависит от размера основных и оборотных средств: чем меньше этих средств, тем при прочих равных условиях выше уровень рентабельности.

Анализ состояния запасов и затрат предприятия

Анализ состояния запасов и затрат является составной частью внутреннего анализа финансового состояния.

Анализ состояния запасов и затрат удобно выполнять на основе табл. 9.

Изучение наличия, состава и структуры запасов и затрат позволяет сделать выводы о намечающейся неблагоприятной тенденции накопления нереализованной продукции.

Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и реализацию продукции, величина запасов и затрат должна быть оптимальной. Важнейшим условием достижения оптимальности являются обоснованные расчеты их потребности, установление постоянных договорных отношений с поставщиками, выполнение ими своих обязательств. Невыполнение поставщиками своих обязательств является частой причиной колебаний физических запасов. Кроме того, причинами могут быть недостатки в организации производства, недостатки в организации ее сбыта, недостатки планирования, анализа и учета.

Таблица 9

Анализ использования оборотных средств

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота оборотных средств связаны:

- минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- затраты, связанные с владением товарно-материальными ценностями и их хранением.

Как правило, чем выше оборачиваемость, тем лучше финансовое состояние предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В результате ускорения оборота меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, а, следовательно, быстрее высвобождаются и денежные средства.

Высвобождаемые денежные ресурсы накапливаются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается финансовое состояние, укрепляется платежеспособность предприятия.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

- масштаб деятельности предприятия;

- отраслевая и подотраслевая принадлежность предприятия;

- длительность производственного цикла;

- качество и ассортимент потребляемых видов ресурсов;

- география потребителей продукции и услуг и география поставщиков и смежников;

- система расчетов за товары, работы и услуги;

- платежеспособность клиентов;

- качество банковского обслуживания;

- темпы роста производства и реализации продукции и услуг;

- учетная политика предприятия;

- квалификация менеджеров;

- инфляция.

Анализ использования материальных оборотных средств осуществляется на основе табл. 10.

Таблица 10

Анализ оборачиваемости материальных оборотных средств

На основании табл. 10 необходимо установить оборачиваемость в днях материальных оборотных средств соответственно на начало и конец года.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается средняя продолжительность кругооборота, измеряемая скоростью возврата в денежную форму оборотных средств предприятия в результате реализации продукции. Оборачиваемость в днях определяется как частное от деления средних остатков материальных оборотных средств на однодневную выручку от реализации продукции, работ и услуг.

Однодневная выручка определяется делением выручки от продажи продукции, работ и услуг на 360 дней.

Выручка от продажи продукции, работ и услуг берется без налога на добавленную стоимость и других налогов, учитываемых за счет выручки.

Показатели продолжительности в днях могут исчисляться по всем оборотным средствам, группам этих средств.

Оценка эффективности использования всех оборотных средств осуществляется на основе табл. 11.

Таблица 11

Анализ использования всех оборотных средств

Анализ оборачиваемости по группам средств дает возможность определить, за счет каких именно элементов оборотных средств предприятие может повысить эффективность их использования.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Наряду с собственными и заемными средствами на каждом предприятии в обороте находятся временно привлеченные ресурсы других предприятий и организаций, представляющие кредиторскую задолженность, в то же время часть средств данного предприятия отвлечена в другие предприятия и организации и числятся в виде дебиторской задолженности.

Взаимная задолженность между предприятиями явление нормальное. На железной дороге дебиторская и кредиторская задолженность условно подразделяется на внешнюю – при расчете с предприятиями и организациями, не входящими в состав железной дороги, и внутреннюю – между предприятиями железной дороги.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и их качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В целях борьбы с неплатежами с 1 января 1995 г. вступил в силу Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)» от 20 декабря 1994 г. № 2204.

Этим Указом определен 3-х месячный срок со дня фактического получения товаров дебитором, в течение которого должны быть проведены все взаиморасчеты между производителем и потребителем.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности целесообразно выполнять в табл. 12.

На основании табл. 12 необходимо установить:

а) структуру и динамику дебиторской задолженности;

б) структуру и динамику кредиторской задолженности;

Дебиторская и кредиторская задолженности делятся на 2 вида:

«нормальная» или «допустимая» и «неоправданная» или «недопустимая» задолженности.

Нормальные виды задолженности возникают вследствие применяемых форм расчетов за отпущенную продукцию, выполненные работы и услуги.

Просроченная задолженность, а также задолженность, возникшая в связи с нарушением установленного порядка расчетов, является неоправданной или недопустимой.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности выполняется с использованием «Приложения к бухгалтерскому балансу» формы №5 (см. прил. 3).

Таблица 12

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: