Семинарское занятие по теме

«Специфические аспекты финансового управления организацией»

Вопросы для обсуждения:

1. Особенности и механизм финансового управления в условиях инфляции.

2. Особенности и механизм финансового управления в условиях банкротства и финансовой реструктуризации.

3. Механизм антикризисного управления.

4. Система международного разделения труда и ее влияние на управление финансами.

5. Интернационализация и глобализация фондового рынка и его влияние на управление финансами.

6. Международный рынок капитала.

7. Особенности риска в международных финансовых отношениях.

8. Понятие и методы оценки валютного риска.

9. Международная финансовая информация, формы и методы ее подготовки и возможности использования.

Самостоятельная работа по теме «Специальные вопросы финансового менеджмента»

· изучение основной и дополнительной литературы;

· проработка вопросов для самоконтроля;

· изучение конспекта лекции;

· решение упражнений.

Цель:закрепление у студентов знаний об особенностях финансового управления в условиях инфляции и угрозы банкротства, а так же ознакомление с международными аспектами финансового управления организацией.

Вопросы для самостоятельного изучения темы:

1. Методы определения банкротства фирмы: рискованное финансовое состояние, оценка опасности разорения и поглощения, санация.

2. Практика использования Z-модели и модели Э. Альтмана для прогнозирования банкротства фирмы.

3. Модель Конана и Гольдера и особенности ее применения для оценки вероятности банкротства средних и малых предприятий.

4. Особенности финансового менеджмента в условиях неустойчивого рынка.

5. Современные инструменты оценки валютного риска и практика их применения в отечественной практике хозяйствования.

Рекомендуемая литература для самостоятельной работы:

Основная:

1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2003. – 240 с.

2. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии. – М.: ИНФРА-М, 2004.

3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 768с.: ил.

Дополнительная:

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1.-К.:Ника-Центр,2004.-592с.- (Серия "Библиотека финансового менеджера"; Вып.3).

2. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технология управления финансами предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 351 с.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.

4. Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: учебное пособие / И.Б. Ромашова. – М.: КНОРУС, 2006. – 336 с.

5. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. И доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2003. - 656 с.

6. Литовченко С. Подходы к управлению рисками на российских предприятиях // Финансовый директор. 2003. №9. С.78-86.

Упражнения

Задача 1. Баланс предприятия имеет следующий вид (ден. ед.):

Уровень инфляции (общий индекс цен) составил 112%, а цены на активы, которыми владеет предприятие, выросли в среднем на 18%. Определите изменение стоимости капитала предприятия под влиянием изменения цен и величину инфляционной прибыли (при условии, что предприятие не вело хозяйственных операций).

Задача 2. Рассчитать вероятность банкротства предприятия, используя двухфакторную модель на основании следующих данных:

Баланс предприятия

Задача 3. Определить годовой темп инфляции, если ожидаемый среднемесячный темп инфляции составит 2%.

Задача 4. Рассчитать реальную годовую процентную ставку на предстоящий год с учетом следующих данных:

- номинальная годовая процентная ставка по краткосрочным финансовым вложениям на предстоящий год сложилась в размере 17%;

- прогнозируемый годовой темп инфляции составит 13%.

Задача 5. Определить будущую сумму вклада с учетом фактора инфляции при следующих условиях:

- первоначальная сумма вклада – 1500 тыс. руб. ед.;

- реальная годовая процентная ставка по вкладу – 19%;

- прогнозируемый годовой темп инфляции – 15%;

- период размещения вклада – 5 лет при начислении процента раз в год.

Задача 6. Определить настоящую стоимость денежных средств при следующих условиях:

- будущая стоимость денежных средств – 1500 тыс. руб.;

- реальная годовая процентная ставка по вкладу – 19%;

- прогнозируемый годовой темп инфляции – 15%;

- период начисления процентов – 5 лет;

- интервал начисления процентов - 1 год.

Задача 7. Рассчитать размер годовой инфляционной премии при следующих условиях:

- первоначальная сумма вклада – 12500 тыс. руб. ед.;

- прогнозируемый годовой темп инфляции – 15%.

Задача 8. Рассчитать вероятность банкротства предприятия, используя двухфакторную модель на основании следующих данных:

Баланс предприятия

Вопросы для самоконтроля

1. Перечислите известные подходы к учету влияния инфляции на финансово-хозяйственную деятельность организации.

2. Перечислите финансовые решения, при обосновании которых должна учитываться инфляция.

3. Перечислите основные приемы и методы прогнозирования возможного банкротства.

4. В чем суть метода расчета индекса кредитоспособности по Э.Альтману.

5. Какие системы формализованных и неформализованных критериев возможного банкротства вы знаете?

6. В чем суть российской методики признания неудовлетворительной структуры баланса?

7. Перечислите меры, реализация которых может привести к восстановлению платежеспособности предприятия.

8. Перечислите основные способы получения иносторонних долгосрочных инвестиций.

9. Перечислите источники краткосрочного валютного финансирования.

Список используемой литературы и средства обучения

Основная:

1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2003. – 240 с..

2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 768с.: ил.

3. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 288 с.

4. Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: учебное пособие / И.Б. Ромашова. – М.: КНОРУС, 2006. – 336 с.

Дополнительная:

1. Бадокина Е.А., Ружанская Н.В. Бюджетирование. Сыктывкар: Изд-во СыктГУ, 2002, 170 с.

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1.-К.:Ника-Центр,2004.-592с.- (Серия "Библиотека финансового менеджера"; Вып.3).

3. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: Сборник мини-тем для обсуждения, тестов, задач, деловых ситуаций: Учеб. пособие. – М.: Дело, 2007. – 336 с.

4. Боди, Зви, Мертон, Роберт. Финансы: Пер. с англ. – М.:Изд-ий дом «Вильямс», 2003. – 592 с.: ил.

5. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т./ Пер. с англ., СПб.: Экономическая школа, 1998. т.2. гл. 20-23.

6. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т./ Пер. с англ., СПб.: Экономическая школа, 1998. т.2. гл. 20-23.

7. Бухвалов А.В., Бухвалова В.В., Идельсон А.В. Финансовые вычисления для профессионалов / Под общ. ред. А.В. Бухвалова. – СПб.: БХВ-Петербург, 2001. – 320 с.

8. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 192 с.

9. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технология управления финансами предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 351 с.

10. Дугельный А.П., Комаров В.Ф. Бюджетное управление предприятием: Учеб.-практ. пособие. – 2-е изд. – М.: Дело, 2004. – 432 с.

11. Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия // Финансовый менеджмент, 2004, № 4, С. 3-20.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.

13. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001. - 496 с.

14. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика,2002. - 144 с.: ил.

15. Кукунина И.Г. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – М.: Юристъ, 2003. – 136 с.

16. Кукунина И.Г. Управление финансами: Учеб. пособие. – М.: Юристъ, 2003. – 267 с.

17. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060500 «Бухгалтерский учет», 060400 «Финансы и кредит». – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 415 с.

18. Радионов А.Р., Радионов Р.А. Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия (практика нормирования): Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2003. – 400 с.

19. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 496 с.: ил.

20. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. И доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2003. - 656 с.

21. Хруцкий В.Е. Внутрифирменное бюджетирование: настольная книга по постановке финансового планирования. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 252 с.

22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: Инфра-М, 2002. - 80 с.

23. Щиборщ К. В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. - М.: Изд-во «ДиС», 2001.- 544 с.

Информационно-статистические материалы:

1. Статистический ежегодник Республики Коми. Сыктывкар 2008

2. Финансы Республики Коми. Статистический сборник 2008

3. Сборник «Россия в цифрах». 2008

4. Информационный материал о финансовом состоянии организаций Республики Коми за 2007

5. Социально-экономическое положение Республики Коми за 2007 год

Нормативно-правовые акты, регламентирующие финансовую деятельность предприятий:

1. Гражданский кодекс РФ, Ч.1, Ч.2

2. Налоговый кодекс. Ч.1, Ч.2

3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон, №395-1 от 02.12.1990

4. О государственных и муниципальных унитарных предприятиях: Федеральный закон, №161-ФЗ, от 14.11.2003

5. О некоммерческих организациях: Федеральный закон от 12.01.06, №7-ФЗ

6. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 октября 2002 г., №127-ФЗ

7. О производственных кооперативах: Федеральный закон от 08.05.96 №41-ФЗ

8. О простом и переводном векселе: Федеральный закон

9. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон, №39-ФЗ от 22.04.1996

10. Об акционерных обществах: Федеральный закон, №208-ФЗ, 26.12.1995 (с изм. внесенными Федеральным законом от 18.12.2006 г. №231-ФЗ0

11. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.98, №14-ФЗ

12. Об организации страхового дела на территории Российской Федерации: Федеральный закон, №4015-1 от 27.11.1992

13. О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы: Постановление Правительства РФ от 01.01.02 №1 (в ред. 08.08.2003)

14. О формах бухгалтерской отчетности организации: Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г., №67н (в ред. Приказа Минфина от 18.09.2006 №115н)

15. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению: Приказ Министерства финансов РФ от 31 октября 2000 г., №94н (в ред. от 07.05.03)

16. Об утверждении положения по бухгалтерскому учете «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию (ПБУ 15/01)»: Приказ Минфина РФ от 02 августа 2001 №60н

17. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации (ПБУ 9/99)»: Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г., №32н (в ред. Приказа Минфина от 27.11.2006 №156н)

18. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации (ПБУ 10/99)»: Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г., №33н (в ред. Приказа Минфина от 27.11.2006 №156-н)

19. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов (ПБУ 5/01)»: Приказ Минфина РФ от 09 июня 2001 г., №44н

20. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов (ПБУ 14/2000)»: Приказ Минфина РФ от 16 октября 2000 г., №91н

21. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств (ПБУ 6/01)»: Приказ Минфина РФ от 30 марта 2001 г., №26н (в ред. от 18.05.2002)

22. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений (ПБУ 19/02)»: Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002, №126н

Internet ресурсы

1. www.cfin.ru

2. http://www.government.ru/

3. www.fd.ru

4. www.dis.ru

5. www.nes.ru

6. www.df.ru/~finance/jurnal.htm

4.6.Периодические издания:

1. Журналы:

1.1. «Финансовый менеджмент»;

1.2. «Финансовый анализ и аудит»;

1.3. «Финансовый директор».

1.4. «Эксперт»

2. Газеты:

2.1. «Коммерсант»;

2.2. «Финансовые вести»;

2.3. «Экономика и жизнь»

2.4. «Финансовая газета»

2. Содержание контроля знаний студентов по дисциплине «Финансовый менеджмент»

2.1. Примерные задания для промежуточного контроля знаний студентов

Контрольная работа №1.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: