Раздел II. Оценка ликвидности активов и анализ платежеспособности предприятия

Раздел I. Балансовые стоимостные показатели предприятия

Таблица 1

Варианты для определения валюты баланса, выбора структуры активов

и пассивов, оценки финансовых результатов предприятия

Ф.И.О. студента	Варианты индивидуальных контрольных заданий
Валюта баланса (среднегодовые значения), млн.руб.	Баланс	Финанс. результ. (табл.12, 13)
------------ факт	------------ оценка	------------- прогноз	актив (табл.2,3)	пассив (табл.4,5)

АБ	800,0	879,0	924,0	А1,5,9	П3,4,7	а, d, g
ВГ	816,0	861,0	921,0	А2,4,7	П2,5,7	b, с, h
ДЕЕ	822,0	884,0	942,0	А3,5,8	П1,4,9	c, f, h
ЖЗ	825,0	908,0	956,0	А1,4,8	П3,5,8	a, d, h
ИК	833,0	916,0	974,0	А2,6,9	П2,6,9	b, f, g
ЛМ	835,0	925,0	986,0	А3,5,7	П1,5,8	с, d, h
НО	846,0	932,0	993,0	А1,6,7	П3,6,8	a, f, h
ПР	856,0	947,0	985,0	А2,5,8	П1,6,8	b, d, f
СТ	868,0	951,0	999,0	А3,4,8	П2,6,7	c, d, g
УФ	872,0	952,0	1020,0	А1,5,8	П3,5,7	d, g, h
ХЦ	882,0	986,0	1028,0	А2,4,7	П1,5,9	b, g, h
ЧШ	893,0	968,0	1039,0	А3,6,9	П2,6,8	c, d, f
ЩЭ	900,0	983,0	1056,0	А2,4,8	П1,6,7	a, g, h
ЮЯ	945,0	1028,0	1088,0	А3,5,7	П1,4,7	c, f, g

Таблица 2

Контрольное задание №2. Варианты для выбора абсолютных стоимостных балансовых показателей (активы)

Актив баланса предприятия	Код стр.	Варианты для выбора
А1	А2	А3	А4	А5	А6	А7	А8	А9
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства		44,2	42,3	45,2	44,2	46,9	43,1	44,8	46,6	47,0
Незавершенное строительство		3,8	4,1	5,6	3,2	4,5	2,8	1,8	3,2	3,6
Долгосрочные финансовые вложения		2,2	1,9	1,8	1,7	1,9	1,0	0,9	1,9	2,0
Итого по разделу I		50,2	48,3	52,6	49,1	53,3	46,9	47,5	51,7	52,6
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы		24,1	25,6	22,9	24,4	22,9	26,0	25,2	23,8	23,5
в т.ч. сырье, материалы		(8,2)	(8,8)	(7,9)	(8,4)	(8,8)	(8,5)	(8,7)	(8,6)	(8,5)
НДС по приобретенным ценностям		1,3	1,4	1,4	1,1	1,3	1,6	1,2	1,4	1,5
Дебиторская задолженность (долгосрочные)		0,9	0,8	0,7	0,7	0,8	1,1	1,1	0,7	0,8
Дебиторская задолженность (краткосрочные)		18,8	18,8	17,9	19,7	17,5	19,5	19,8	17,6	17,2
Краткосрочные финансовые вложения		1,6	1,8	1,0	1,4	1,6	1,9	1,5	1,4	1,7
Денежные средства		2,8	2,9	3,1	3,2	2,3	2,7	3,3	3,1	2,3
Прочие оборотные средства		0,3	0,4	0,4	0,4	0,3	0,3	0,4	0,3	0,4
Итого по разделу II		49,8	51,7	47,4	50,9	46,7	53,1	52,5	48,3	47,4
БАЛАНС (АКТИВЫ)		100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%

Таблица 3

Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование	Код строки	Факт _ _ _ _ _ _	Оценка _ _ _ _ _ _	Прогноз _ _ _ _ _ _	Индекс роста
состав, тыс. руб.	структура, проценты	состав, тыс. руб.	структура, проценты	состав, тыс. руб.	структура, проценты
								9 = (7 : 3)
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Итого по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы производственные
в т.ч. сырье, материалы…		( )	( )	( )	( )	( )	( )
НДС по ценностям (запасам)
Дебиторская задолженность (долгосрочная)
Дебиторская задолженность (краткосрочная)
Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
Денежные средства
Прочие оборотные средства
Итого по разделу II
Баланс по активу			100%		100%		100%

Таблица 4

Контрольное задание №3. Варианты для выбора абсолютных стоимостных балансовых показателей (пассивы)

Пассив баланса предприятия	Код стр.	Варианты для выбора
П1	П2	П3	П4	П5	П6	П7	П8	П9
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал		2,1	2,2	2,4	2,3	2,1	2,5	2,4	2,3	2,1
Добавочный капитал		7,2	8,4	9,1	9,3	9,8	9,4	8,6	8,8	9,2
Резервный капитал		1,7	1,8	2,2	2,5	2,2	2,4	1,9	2,1	2,2
Нераспределенная прибыль		40,3	39,4	38,9	36,9	37,8	38,5	38,3	38,4	38,2
Итого по разделу III		51,3	51,8	52,6	51,0	51,9	52,8	51,2	51,6	51,7
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		1,4	1,3	1,5	1,2	1,1	1,6	1,5	1,4	1,8
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства		12,6	11,1	12,5	13,7	14,1	13,2	11,8	12,1	12,4
Кредиторская задолженность		34,1	34,9	31,8	33,3	31,6	31,2	34,8	33,8	33,1
Прочие обязательства кратко- срочного характера	630… …660	0,6	0,9	1,2	0,8	1,3	1,2	0,7	1,1	1,0
Итого по разделу V		47,3	46,9	45,9	47,8	47,0	45,6	47,3	47,0	46,5
БАЛАНС (ПАССИВЫ)		100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%

Таблица 5

Аналитический баланс предприятия (пассив)

Наименование	Код стро-ки	Факт _ _ _ _ _ _	Оценка _ _ _ _ _ _	Прогноз _ _ _ _ _ _	Индекс роста
состав, тыс.руб.	структура, %	состав, тыс.руб.	структура, %	состав, тыс.руб.	структура, %
							9 = (7 : 3)
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Итого по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Прочие обязательства краткосрочного свойства	630…
Итого по разделу V
Баланс по пассиву			100%		100%	100%

Таблица 6

Специфика формирования активов предприятия (_ _ _ _ год)

Наименование элементов имущества	Код стр.	Формула	Состав, млн. руб.	Структура, проценты	Динамика (темп пророста)

Недвижимое имущество		(А₁₂₀ + А₁₃₀)
Запасы с НДС		(А₂₁₀ + А₂₂₀)
Дебиторские задолженности		(А₂₃₀ + А₂₄₀)
Всего активы	А₃₀₀			100%

Примечание: Таблица включает три крупных актива по мере убывания их балансовой стоимости.

Выводы:

1. Поведение активов, влияющих на динамику производственной мощности предприятия_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

2. Поведение активов, влияющих на динамику производственной программы и формирование выручки от продажи товаров __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3. Поведение активов, влияющих на формирование годовых доходов предприятия и динамику выручки от продаж

____________________________________________________________________________________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Таблица 7

Специфика формирования пассивов предприятия (_ _ _ _ год)

Наименование финансовых ресурсов	Код стр.	Формула	Состав, млн. руб.	Структура, проценты	Динамика (темп пророста)

Нераспределенная прибыль	П₄₇₀
Кредиторская задолженность	П₆₂₀
Краткосрочные банковские заимствования	П₆₁₀
Всего пассивы	П₇₀₀			100%

Примечание: Таблица включает три крупных пассива по мере убывания их балансовой оценки.

Выводы:

1. Поведение пассивов, влияющих на формирование и динамику собственного капитала предприятия_______________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________

2. Поведение пассивов, влияющих на формирование текущих активов (оборотных средств) предприятия _________________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________

3. Поведение пассивов, влияющих на формирование чистого коммерческого кредита (ЧКК)__________________________________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________

Таблица 8

Балансовые стоимостные показатели,

подтвержденные финансовой отчетностью предприятия

Баланс

Наименование

Балансовые стоимостные показатели

Индекс роста (5 : 3)

факт

оценка

прогноз

АКТИВЫ: (имущество)

Недвижимое имущество (А₁₂₀+А₁₃₀)

Запасы с НДС (А₂₁₀+А₂₂₀)

Дебиторские задолженности (А₂₃₀+А₂₄₀)

Высоко ликвидные активы (А₂₅₀+А₂₆₀)

Финансовые вложения (А₁₄₀+А₂₅₀)

Работающие активы [А₃₀₀ – (А₁₃₀+А₁₄₀+А₂₅₀)]

ПАССИВЫ: (финансовые ресурсы)

Капитализированная чистая прибыль (П₄₇₀+П₄₇₂)

Перманентный капитал предприятия (П₄₉₀+П₅₉₀)

Банковские заимствования (П₅₉₀+П₆₁₀)

Продолжение табл.8


ПАССИВЫ: (денежный капитал)	Финансовые издержки по обслуживанию долга d (П₅₉₀+П₆₁₀)
Совокупные долговые обязательства (П₅₉₀+П₆₉₀)
Краткосрочные долговые обязательства (П₆₁₀+П₆₂₀)
Инвестиции в реальные активы (П₄₇₀+П₅₉₀)
Совокупные вложения в активы (П₄₇₀+П₅₉₀+П₆₁₀)
Комбинации активов с пассивами	Чистый коммерческий кредит (ЧКК) [П₆₂₀-(А₂₃₀+А₂₄₀)]
Текущие финансовые потребности (ТФП) [(А₂₉₀-А₂₆₀)- П₆₂₀]
Чистый оборотный капитал (ЧОК) [(П₄₉₀+П₅₉₀)-А₁₉₀]
Собственные оборотные средства (СОС) (А₂₉₀-П₆₉₀)
Потенциал самофинансирования ( +Амор.)

Таблица 9

Матричный баланс предприятия (статический)

…………………………………(прогноз) тыс.руб.

ПАССИВ АКТИВ	Уставный капитал	Добавоч-ный капитал	Резервный капитал	Нераспре-деленная прибыль	Долгос-рочные кредиты	Краткос-рочные займы	Креди-торская задолжен-ность	Прочие краткосроч. обяз-ва	БАЛАНС
П₄₁₀	П₄₂₀	П₄₃₀	П₄₇₀	П₅₉₀	П₆₁₀	П₆₂₀	(П₆₃₀+…П₆₆₀)	П₇₀₀

Основные средства	А₁₂₀			–
Капитальные вложения	А₁₃₀			–
Долгосрочные фин.вложения	А₁₄₀			–
ИТОГО внеоборотные активы	А₁₉₀			–
Запасы с НДС	(А₂₁₀+А₂₂₀)
Дебиторы	(А₂₃₀+А₂₄₀)			–
Ликвидные средства	(А₂₅₀+А₂₆₀)			–
Прочие средства	А₂₇₀			–
ИТОГО оборотные активы	А₂₉₀
БАЛАНС	А₃₀₀

Формирование (финансирование) имущественного комплекса предприятия

ДЕНЕЖНЫЙ КАПИТАЛ (ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ)_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ млн.руб.
Перманентный капитал_ _ _ _ _ _ _ _ _ млн.руб.	Краткосрочные заимствования_ _ _ _ _ _ млн.руб.
Собственный капитал _ _ _ _ _ _ _ _	Долгосрочные займы и кредиты _ _ _ _ _ _ _ _ _	Краткосрочные займы и кредиты _ _ _ _ _ _ _ _ _	Кредиторская задолженность _ _ _ _ _ _ _ _	Прочее _ _ _ _ _ _ _

Основные средства _ _ _ _ _ _ _	Незавершенное строительство _ _ _ _ _ _ _	Долгосрочные финансовые вложения _ _ _ _ _ _ _	Наличность и денежные эквиваленты _ _ _ _ _ _ _ _	Запасы и НДС _ _ _ _ _ _ _	Дебиторские задолженности _ _ _ _ _ _ _ _
Внеоборотные активы _ _ _ _ _ _ _ _ _ _млн.руб.	Оборотные средства _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ млн.руб.
ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ (АКТИВЫ, ИМУЩЕСТВО) _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _млн.руб.

Примечание: Расчетная интерпретация алгоритма финансирования активов представлена в матричных балансах предприятия

(табл. 9,11)

Схема 2. Алгоритм формирования активов предприятия ( . . . . . . . . . . . прогноз)

Таблица 10

Индексный анализ абсолютных балансовых

стоимостных показателей

№ п/п	Наименование	Код строки	Индексы роста	Приоритеты
------- факт	-------- прогноз

	Недвижимое имущество	(А₁₂₀+А₁₃₀)	1,000
Оборотное имущество	А₂₉₀	1,000
	Основные средства	А₁₂₀	1,000
Незавершенное строительство	А₁₃₀	1,000
	Запасы	А₂₁₀	1,000
Дебиторские задолженности	(А₂₃₀+А₂₄₀)	1,000
	Кредиторская задолженность	П₆₂₀	1,000
Дебиторские задолженности	(А₂₃₀+А₂₄₀)	1,000
Чистый коммерческий кредит	ЧКК	1,000
	Производственные запасы	А₂₁₀	1,000
Чистый коммерческий кредит	ЧКК	1,000
	Текущая финансовая потребность	ТФП Å	1,000
Чистый оборотный капитал	ЧОК (СОС)	1,000
	Дефицит финансовых ресурсов	ДС q	1,000
Краткосрочные займы	П₆₁₀	1,000
Кредиторская задолженность	П₆₂₀	1,000
Валюта баланса	А₃₀₀; П₇₀₀	1,000

Таблица 11

Матричный баланс предприятия (динамический)

…………………………………………… тыс.руб.

ПАССИВ АКТИВ	Уставный капитал	Добавоч-ный капитал	Резервный капитал	Нераспре-деленная прибыль	Долгос-рочные кредиты	Краткос-рочные займы	Креди-торская задолжен-ность	Прочие краткосроч. обяз-ва	БАЛАНС
П₄₁₀	П₄₂₀	П₄₃₀	П₄₇₀	П₅₉₀	П₆₁₀	П₆₂₀	(П₆₃₀+…П₆₆₀)	П₇₀₀

Основные средства	А₁₂₀			–
Капитальные вложения	А₁₃₀			–
Долгосрочные фин.вложения	А₁₄₀			–
ИТОГО внеоборотные активы	А₁₉₀			–
Запасы с НДС	(А₂₁₀+А₂₂₀)
Дебиторы	(А₂₃₀+А₂₄₀)			–
Ликвидные средства	(А₂₅₀+А₂₆₀)			–
Прочие средства	А₂₇₀			–
ИТОГО оборотные активы	А₂₉₀
БАЛАНС	А₃₀₀

Таблица 12

Отчет о прибылях и убытках (извлечения из формы №2)

Наименование	код стр.	Абсолютные значения балансовых стоимостных показателей, млн.руб.
а	b	c	d	f	g	h

Выручка от продаж		1122,3	1158,9	1188,8	1232,4	1258,6	1286,8	1362,2
Себестоимость		902,6	947,5	962,3	983,7	1002,4	1055,5	1103,1
Валовая прибыль		219,7	211,4	226,5	248,7	256,2	231,3	259,1
Прибыль от продаж		163,5	146,1	164,2	179,3	186,2	168,7	191,4
Прибыль до налогообло-жения		112,8	108,9	116,4	119,2	136,5	147,5	142,7
Налог на прибыль и другие… платежи		36,2	36,7	36,9	38,0	45,6	48,2	47,6
Чистая прибыль		76,6	72,2	79,5	81,2	90,9	99,3	95,1
Нераспределенная прибыль	П₄₇₀

Таблица 13

Финансовые результаты предприятия

(аналитические извлечения из формы №2)

Наименование	Код. стр.	Абсолютные значения, тыс.руб.	Индекс роста
_ _ _ _ _ факт	_ _ _ _ _ оценка	_ _ _ _ _ прогноз

ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (производственная себестоимость)
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ
ПОЛНАЯ (КОММЕРЧЕСКАЯ) СЕБЕСТОИМОСТЬ (010-050)
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и другие отложенные платежи
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ отчетного года
Справочно:
Нераспределенная чистая при-быль (годовые реинвестиции)
Годовая амортизация
Потенциал самофинансирова-ния предприятия
Цена капитала (банковский процент)
Финансовые издержки по обслуживанию банковских заимствований

Примечания:

Раздел II. Оценка ликвидности активов и анализ платежеспособности предприятия

Таблица 14 Таблица 15

Группировка активов (_ _ _ _ _ _ проект) Группировка пассивов (_ _ _ _ _ _ проект)

Группа	Наименование	состав, млн. руб.	структура, %		Группа	Наименование	состав, млн. руб.	структура, %

А₁	Наиболее ликвидные активы (А₂₅₀+А₂₆₀)			А₁П₁	П₁	Наиболее срочные пассивы (П₆₂₀)
А₂	Быстро реализуемые активы (А₂₄₀)			А₂П₂	П₂	Краткосрочные пассивы (П₆₁₀+П₆₆₀)
А₃	Медленно реализуемые активы (А₂₁₀+А₂₂₀+А₂₃₀+А₂₇₀)			А₃П₃	П₃	Долгосрочные пассивы (П₅₉₀+П₆₃₀+П₆₄₀+П₆₅₀)
А₄	Трудно реализуемые активы (А₁₉₀)				П₄	Устойчивые пассивы (П₄₉₀)
Итого активы		100%		Итого пассивы		100%

Примечания: 1. Критерий группировки активов – степень ликвидности активов предприятия

2. Критерий группировки пассивов – срочность выполнения долговых обязательств

Таблица 16

Локальная и комплексная оценка ликвидности баланса

Наимено- вание	Финансовые коэффициенты ликвидности	Расчетные формулы	_ _ _ _ _ _ год
Ликвидность баланса	Коэффициент актуальной ликвидности
Ликвидность предприятия	Совокупный показатель ликвидности

Примечание: «отлично» - более 1,0;

«хорошо» - 0,70-0,99;

«удовлетворительно» - менее 0,70.

Критериальные условия ликвидности
Локальные критерии	Интегральный критерий
А₁≥ П₁	А₂≥ П₂	А₃≥ П₃	(А₁+А₂) ≥ (П₁+П₂)

Схема 4. Выполнение критериальных требований

(_ _ _ _ _ _ год)

Таблица 16а

Оценка платежных возможностей предприятия

АКТИВЫ	ПАССИВЫ	Платежный баланс (2-4)	Процент к обяза-тельствам ( )
Группа	тыс.руб.	Группа	тыс.руб.	излишек (+)	недостаток (-)

А₁		П₁
А₂		П₂
(А₁+ А₂)		(П₁+ П₂)
А₃		П₃
Итого		Итого

Таблица 17

Оценка платежеспособности предприятия

Наименование

Алгоритм расчета

Коэффициенты платежеспособности

Нор-мальное значение

числитель, тыс.руб.

знаменатель, тыс.руб.

_ _ _ факт

_ _ _ оценка

_ _ _ прогноз

_ _ _ факт

_ _ _ оценка

_ _ _ прогноз

_ _ _ факт

_ _ _ оценка

_ _ _ прогноз

Коэффициент абсолют-ной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель»)

Наличные средства и денежные эквиваленты (А₂₅₀+А₂₆₀)

Краткосрочные обязательства предприятия (П₆₁₀+П₆₂₀)

0,25

Коэффициент быстрой ликвидности; финансо-вое покрытие

Оборотные средства в денежной форме (А₂₃₀+…+А₂₆₀)

Краткосрочные привлеченные источники (П₆₁₀+П₆₂₀)

1,0

Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель»)

Текущие оборотные активы А₂₉₀

Краткосрочные пассивы (П₆₁₀+П₆₂₀)

2,0

Коэффициент «критической» оценки; («лакмусовая бумажка»)

Оборотные средства без запасов сырья и материалов (А₂₉₀-А₂₁₁)

Краткосрочные обязательства (П₆₁₀+П₆₂₀)

1,0

Таблица 18

Выявление уровня реальной платежеспособности предприятия

по притоку и/или оттоку денежных средств

12 3 4

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: