|
Классификация коэффициентов по категориям
Обозначение показателя
| Показатель
| 1 - я категория
| 2 - я категория
| 3 - я категория
| К1
| Коэффициент абсолютной ликвидности
| 0,2 и выше
| 0,15 - 0,2
| менее 0,15
| К2
| Промежуточный коэффициент покрытия
| 0,8 и выше
| 0,5 - 0,8
| менее 0,5
| К3
| Коэффициент текущей ликвидности
| 2,0 и выше
| 1,0 - 2,0
| менее 1,0
| К4
| Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств
|
|
|
| а) для всех предприятий кроме торговли
| 1,0 и выше
| 0,7 - 1,0
| менее 0,7
| б) для торговых предприятий
| 0,6 и выше
| 0,4 - 0,6
| менее 0,4
| К5
| Рентабельность продукции
| 0,15 и выше
| 0 - 0,15
| нерентабельно
|
Несмотря на простоту нерейтинговых методик, они имеют недостатки.
Проблемы нерейтинговых методик оценки кредитоспособности организаций:
Ø границы установления категорий кредитоспособности организаций;
Ø оценка кредитоспособности организации при попадании ключевых показателей в разные категории;
Ø невозможность количественного сравнения деятельности организаций между собой, возможно только качественное распределение по трем категориям.
Таким образом, можно отметить недостаточную проработанность нерейтинговых систем оценок и в результате этого возникающие сложности точного определения категории кредитоспособности организации. Данные методики не отвечают в полной мере требованию комплексности рассмотрения кредитоспособности организаций. Категория кредитоспособности организации определяется достаточно условно, так как не учитывается значимость отдельных коэффициентов в общей оценке.
Альтернативой нерейтинговым методикам оценки кредитоспособности организаций могут выступать рейтинговые методики, которые в данный момент имеют наибольшую изученность в теоретической сфере и уверенное применение в практической.
В научной литературе предлагается довольно большое количество методик, сравнительная характеристика некоторых из них представлена ниже.
Доктор наук, профессор Г.Г. Коробова предлагает методику «оценки кредитоспособности банковских заёмщиков на основе финансовых коэффициентов». Данная методика основывается на публичной отчётности организаций и расчете по её данным финансовых показателей, выявлению их класса.
Выявление класса каждого показателя производится путем сопоставления фактического значения с его нормативным уровнем. Нормативные уровни некоторых показателей имеют мировые стандарты. Нормативные уровни других коэффициентов могут разрабатываться каждым банком на базе накопленной статистической информации о фактических значениях показателей по группам клиентов одинаковых (или близких по технологии) отраслей экономики.
Число классов принято в размере трех. Первый класс показателя характеризует соблюдение нормативного значения или рост по сравнению с этим уровнем. Второй класс показателя отражает несколько сниженное значение по сравнению с нормативным. Третий класс показателя имеет низкое значение.
Классификация показателей в зависимости от значений представлена в таблице 2 «Распределение показателей по классам».
По мнению Г.Г. Коробовой вопросы оптимального набора показателей решаются каждым коммерческим банком самостоятельно.
Таблица 2
Распределение показателей по классам
Показатели
| Нормативное
значение
| Распределение по классам
| 1-й
| 2-й
| 3-й
| Коэффициент абсолютной ликвидности
| 0,2-0,25
| 0,2 и выше
| 0,1-0,2
| <0,1
| Коэффициент промежуточной ликвидности
| 0,7-0,8
| 0,7 и выше
| 0,5-0,7
| <0,5
| Коэффициент покрытия
|
| 2 и выше
| 1-2
| <1
| Оборачиваемость активов
| -
| Ускорение
| На одном уровне
| Замедление
| Коэффициент автономии
| 0,5
| 0,5 и выше
| 0,3-0,5
| <0,3
|
По большему числу показателей, попавших в соответствующий класс, определяется класс кредитоспособности предприятия. Такой набор показателей не позволяет осуществлять единый подход к оценке кредитоспособности, но это можно сделать на основе рейтинга.
Рейтинг - выстраивание показателей в определенном порядке в зависимости от суммы баллов по каждому показателю и общей их суммы по всем показателям для оценки класса кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах путем умножения класса показателя на его долю в совокупности, принятой за 100 (см. таблицу 3).
Таблица 3
Распределение на классы кредитоспособности по сумме баллов
Классы
| Значение баллов «от»
| Значение баллов «до»
| 1 класс
|
|
| 2 класс
|
|
| 3 класс
|
|
|
Далее определяется класс кредитоспособности заемщика, если известны классы показателей и их удельный вес, как представлено в таблице ниже.
Таблица 4
Рейтинг заемщика
Показатели
| Класс
| Доля, %
| Сумма баллов
| Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
|
| Коэффициент промежуточной ликвидности
|
|
|
| Коэффициент покрытия
|
|
|
| Оборачиваемость активов
|
|
|
| Коэффициент автономии
|
|
|
| Итого
| Х
| Х
|
|
С предприятиями каждого класса банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассные заемщики считаются финансово устойчивыми, и банки могут открывать им кредитную линию, кредитовать по счету с овердрафтом, требовать меньше форм обеспечения или вообще выдавать бланковые (без обеспечения) кредиты, по возможности снижать процентную ставку. Второклассные заемщики считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях. Третьеклассные заемщики считаются ненадежными, и кредит предоставляется им на особых условиях: под более высокий процент, под несколько видов обеспечения, ограничением ссуды размером уставного капитала. В ряде случаев банк может отказать таким предприятиям в получении кредита.
Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Необходима систематическая аналитическая работа по оценке финансового состояния заемщика.
Эта методика имеет ряд недостатков:
Ø строится на данных об остатках;
Ø отражает положение дел только в прошлом;
Ø показывает в основном движение оборотных активов. [8]
Учёные Лаврушин О.И и Мамонова И.Д. предлагают «методику определения класса кредитоспособности клиента» базирующуюся на основных и дополнительных показателях. Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительное время. В документе о кредитной политике банка или других фиксируют эти показатели и их нормативные уровни. Последние бывают ориентированы на мировые стандарты, но являются индивидуальными для данного банка и данного периода.
Для целей реализации базовой модели оценки кредитоспособности данные учёные предлагают использовать коэффициенты, представленные в таблице ниже.
Таблица 5
Показатели, используемые для оценки кредитоспособности, их рейтинг и нормативные значения
№
| Показатели кредитоспособности
| Рейтинг показателя, %
| Нормативные значения показателя
| 1.
| Коэффициент текущей ликвидности
|
| 2 и более
|
| Коэффициент быстрой ликвидности
|
| Не менее 1
|
| Коэффициент финансового левериджа
|
| 0,82 и менее
|
Для расчета баллов используется класс показателя, который определяется путем сопоставления фактического значения с нормативом, а также значимость (рейтинг) показателя (см. таблицу 6).
Таблица 6
Распределение показателей по классам кредитоспособности
Показатели
| Нормативное
значение
| Распределение по классам
| 1-й
| 2-й
| 3-й
| Коэффициент текущей ликвидности
| 2 и более
| 2 и выше
| 1 - 2
| <1
| Коэффициент быстрой ликвидности
| Не менее 1
| 1 и выше
| 0,5-0,7
| <0,5
| Коэффициент финансового левериджа
| 0,82 и менее
| 0,82 и выше
| 0,82 – 0,25
| <0,25
|
Класс кредитоспособности по уровню основных показателей может определяться по балльной шкале (см. таблицу 7).
Таблица 7
Распределение на классы кредитоспособности по бальной шкале
Классы
| Значение баллов «от»
| Значение баллов «до»
| 1 класс
|
|
| 2 класс
|
|
| 3 класс
|
|
|
Общая оценка кредитоспособности организации – клиента коммерческого банка дается в баллах.
Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности, методика расчета представлена в таблице ниже.
Таблица 8
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|