Инвестиционный потенциал страны и его составные части
Введение
Инвестиции играют важнейшую роль как на макро-, так и на микроуровне. Как свидетельствует мировой опыт, инвестиции выступают важнейшим фактором экономического процветания любой страны независимо от характера экономической системы. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики. Привлечение иностранных инвестиций в экономику страны и их освоение способствуют росту совокупного экономического потенциала данной национальной экономики, служат важным инструментом передачи технических и управленческих навыков из-за границы.
Инвестиционная сфера в экономике любой страны является основной и определяет экономический рост страны, а инвестиционная политика является приоритетной сферой экономической политики. Современная мировая экономика не может успешно развиваться без иностранных инвестиций. Многие страны мира активно инвестируют свои средства в экономику других стран, получая определенный доход и развивая отдельные отрасли народного хозяйства этих стран.
При этом, весьма важна роль иностранных инвестиций, так как создаются благоприятные условия на базе полученных кредитов обновлять и развивать все необходимые отрасли народного хозяйства, повысить эффективность производства и выпускать конкурентоспособные товары.
Международная статистика свидетельствует о том, что значение иностранного капитала для национальной экономики к началу XXI в. по сравнению с серединой XX в. существенно возросло. Тенденции, наблюдаемые в современном мировом хозяйстве, позволяют сделать вывод, что воздействие иностранных инвестиций на экономическое развитие будет нарастать и в первые десятилетия XXI в. России, столкнувшейся с нехваткой внутренних инвестиционных ресурсов и значительным оттоком за рубеж отечественного капитала, предстоит найти пути и способы более эффективного использования национального и иностранного капитала.
Этим и определяется актуальность темы данной дипломной работы.
Цель дипломной работы состоит в определении роли иностранных инвестиций в развитии экономики России.
Основными задачами при этом являются:
1. теоретическое обоснование роли иностранных инвестиций в развитии национальной экономики;
2. анализ отраслевой и территориальной структуры иностранных инвестиций в экономику России на протяжении XIX-XXI вв.;
3. изучение методов оценки эффективности инвестиций;
4. определение эффективности иностранных инвестиций в машиностроении и нефтедобыче;
5. совершенствование направлений инвестиционной деятельности.
Предметом исследования дипломной работы являются иностранные инвестиции.
Для написания дипломной работы была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати, а также статистические данные по анализируемой проблеме.
Иностранные инвестиции как элемент инвестиционного потенциала национальной экономики
Инвестиционный потенциал страны и его составные части
Иностранные инвестиции - это долгосрочные вложения капитала и интеллектуальной собственности зарубежными собственниками в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики данной страны с целью получения прибыли.
В международных, российских и зарубежных классификациях выделяют три основные формы иностранного инвестирования.
1) прямые, или реальные, зарубежные инвестиции (капиталовложения в промышленность, торговлю, сферу услуг - непосредственно в предприятия);
2) портфельные, или финансовые, зарубежные инвестиции (инвестиции в иностранные акции, облигации и ценные бумаги, включая еврофинансовые инструменты);
3) прочие инвестиции или среднесрочные и долгосрочные международные кредиты и займы ссудного капитала промышленными, торговыми и другими корпорациями, а также финансово-кредитными учреждениями банковского и небанковского типа.
Экспорт предпринимательского капитала в другие страны осуществляется в основном путем создания монополиями филиалов или дочерних предприятий за рубежом, в том числе в форме совместных предприятий с участием национального капитала.
Инвестиции, согласно действующему российскому законодательству, есть денежные средства, ценные бумаги, целевые банковские вклады, кредиты, технологии, машины, лицензии, другие имущественные права и интеллектуальные ценности, выгодно вкладываемые предпринимателями и бизнесменами в дело для получения полезного социально-экономического эффекта.
Само понятие инвестиции (от лат. investio – одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей[1]. Инвестиции различаются между собой по нескольким признакам.
|
| Инвестиции
|
|
| ¯
| ¯
| ¯
| ¯
| ¯
| ¯
| | по объектам вложения средств
| по характеру участия в инвестировании
| по периоду инвестирования
| по формам собственности
| по инвестиционной территории
| по способу учета средств
| | ¯
| ¯
| ¯
| ¯
| ¯
| ¯
| ¯
| ¯
| ¯ ¯
| ¯
| ¯
| ¯
| ¯
| ¯
| ¯
| | реальные
| портфельные
| прямые
| косвенные
| краткосрочные
| среднесрочные
| долгосрочные
| Частные
| государственные
| смешанные
| Иностранные
| совместные
| внутренние
| внешние
| валовые
| чистые
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Рис. 1.1. Классификация инвестиций
Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.).
Реальные инвестиции представляют собой вложения капитала в какую-либо отрасль экономики или предприятие, результатом чего является образование нового капитала или приращение наличного капитала (здания, оборудование, товаро-материальные запасы и т.д.). Финансовые же – вложения капитала (государственного или частного) в акции, облигации, иные ценные бумаги. Здесь прироста реального капитала не происходит, происходит лишь покупка, передача титула собственности. Налицо, таким образом, трансфертные (т.е. передаточные операции).
Прямые иностранные инвестиции – приобретение длительного интереса резидентом одной страны (прямым инвестором) в предприятии - резиденте другой страны (предприятии с прямыми инвестициями)[2].
Портфельные иностранные инвестиции – вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования.
Ссудные капиталовложения – денежные капиталовложения, предоставляемые в виде ссуд на условиях возвратности с выплатой ссудного процента (платы, вносимой заемщиком кредитору за пользование кредитом).
Анализ инвестиционных процессов показывает, что увеличение чистых инвестиций генерирует мультипликативный рост ВНП. Иначе говоря, инвестируемые деньги - это деньги «повышенной мощности». К аналогичному эффекту приводит и увеличение государственных расходов.
Инвестиционная сфера в экономике любой страны является основной и определяет экономический рост страны, а инвестиционная политика является приоритетной сферой экономической политики. Чем выше темпы приростов ВНП и национального дохода, тем больше возможностей для расширенного воспроизводства инвестиционных ресурсов и формирования на этой основе наиболее рациональной инвестиционной политики.
В настоящее время, как никогда, многие страны мира поставлены перед объективной необходимостью активизации инвестиционной деятельности в целях создания конкурентоспособных хозяйственных систем, модернизации и реконструкции действующих структур, обеспечении диверсификации капитала в направлении социально ориентированных структурных преобразований.
Инвестиционный потенциал страны состоит из суммы объективных предпосылок для инвестиций, зависящих от наличия и разнообразия сфер и объектов инвестирования, и из их «экономического здоровья». Инвестиционный потенциал страны характеризуется с помощью основных макроэкономических показателей, включая насыщенность территории страны факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т.п.), потребительским спросом населения и др.
Эффективность вложения средств внутри страны определяется её социально-политическим устройством и экономическим развитием, т.е. инвестиционным потенциалом страны. Главное преимущество такого инвестирования – хорошая осведомлённость о возможностях их использования и существующих рисках.
Инвестиционный потенциал страны характеризует лишь возможные капиталовложения[3]. Реальные инвестиции определяются тем, как используется ВВП. Известно, что он подразделяется на две большие группы: конечное потребление и валовое накопление.
Таблица 1.1Факторы, влияющие на достижение конкурентных преимуществ при привлечении иностранных инвестиций
Название факторов
| Характеристика факторов
| Политические факторы
| Стабильность государственного устройства; развитая законодате-льная база, сопоставимая с принятыми в развитых странах система-ми права и обеспечивающая эффективную защиту прав инвестора; наличие профессиональной администрации, которая проводит не-изменную или, по крайней мере, предсказуемую экономическую политику, направленную на создание условий для долгосрочного привлечения инвестиций в экономику; наличие государственных органов, осуществляющих эффективное и последовательное регу-
лирование финансово-инвестиционного рынка, их информацион-ную открытость для отечественных и иностранных инвесторов и гласность проводимой ими политики
| Макроэконо-мические
факторы
| Общее состояние экономики, темпы ее роста и прогноз их измене-ния на ближайшие годы; фаза экономического цикла, на которой находится экономика страны; уровень инфляции, безработицы, средние доходы на душу населения, стабильность национальной валюты, состояние государственного бюджета и платежного бала-нса, ставка рефинансирования, уровень налогообложения различ-ных видов доходов, структурные пропорции развития экономики. Также к ним относят уровень и динамику развития фондового рын-ка: отношение капитализации рынка ценных бумаг или отдельных его сегментов к размеру ВВП, доля иностранных прямых и портфе-льных инвестиций в общем объеме инвестиций в экономику и со-отношение этих двух видов инвестиций между собой, уровень и темпы развития финансового сектора (в частности, коммерческих банков, брокерских компаний, инвестиционных банков и бирж)
(все показатели даются в динамике).
| Микроэконо-мические
факторы
| Показатели, характеризующие финансовое положение; уровень развития менеджмента; производственную и маркетинговую поли-тику; перспективы развития крупнейших предприятий, ценные бу-маги которых обращаются на национальном рынке; доходность ак-тивов и капитала предприятий; отношение цены акции к доходу на одну акцию и т.п.
| Инфраструк-турные
факторы
| Влияют на привлекательность национального рынка ценных бумаг и представляют собой данные об уровне и направлении развития инфраструктуры рынка ценных бумаг, т.е. его элементов (профес-сиональных участников рынка ценных бумаг) и принятой на дан-ном рынке системы отношений между ними в процессе соверше-ния операций с ценными бумагами
|
В настоящее время иностранные инвестиции становятся одним из решающих факторов всей экономической политики многих государств. Без них не удается быстро преодолевать экономические кризисы и выходить на рубежи экономического роста, обеспечивать прирост социального эффекта, сбалансированность макроструктуры, повышение оплаты труда до уровня стимулирования его высокой производительности и рыночной платежеспособности, выступающей могучим катализатором общеэкономического подъема и прогрессивных сдвигов.
В качестве преимуществ привлечения иностранный инвестиций можно отметить следующие[4]:
1. Использование зарубежного капитала увеличивает налоговые поступления в бюджет и способствует увеличению эффективности промышленного производства.
2. Зарубежный капитал и инвестиции увеличивают поступления в местные бюджеты. Иностранный инвестор, как правило, принимает на работу местных граждан и выплачивает им заработную плату, налоги от которой поступают в бюджет.
3. Зарубежные инвестиции повышают научно-технический потенциал страны путем привнесения передовых технологий, управленческого опыта.
4. В условиях ограниченности внутренних источников международный капитал способен дать импульс реструктуризации экономики, преодолению научно-технического отставания, расширению инновационной деятельности, созданию рыночной инфраструктуры.
5. Импорт зарубежного капитала способствует созданию новых рабочих мест в национальной экономике. Кроме того, условия новой работы потребуют от персонала переобучения и приобретения новых умений и навыков.
6. Иностранные инвестиции позволяют ускорить процесс адаптации отечественных предприятий к мировым требованиям рыночных финансово-экономических отношений.
7. Зарубежный капитал позволяет повысить экспорт и конкурентоспособность, ускорить процесс выхода отечественных предприятий на мировой рынок.
8. Иностранные инвестиции создают основы для привлечения новых отраслей промышленности и их дальнейшего развития. Кроме того, инвестор, удовлетворенный результатами своих инвестиций, непременно сообщит другим об этом.
9. Привлечение иностранного капитала и инвестиций может содействовать развитию отсталых и депрессивных районов.
Таким образом, иностранные инвесторы способны существенно расширить возможности развития национальной экономики. При этом большое значение имеет государственная политика в привлечении иностранных инвесторов. Учитывая все выше сказанное, перейдем к рассмотрению роли государственной политики в привлечении иностранных инвесторов.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|