Анализ финансовой деятельности ООО «Альянс»

Для проверки правильности согласованности отдельных показателей, отраженных в различных формах годовой отчетности, используется экспресс -анализ.

Таблица 2

Экспресс –анализ ООО «Альянс», (тыс. руб.)

По результатам экспресс-анализа можно сделать вывод о том, что финансово-хозяйственная отчетность является достаточно достоверной для дальнейшего анализа итогов работы предприятия с целью диагностики и прогнозирования работы предприятия на дальнейший период.

Таблица 3

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Альянс»

На рассматриваемом предприятии валюта баланса уменьшилась за 2009 г. на 3,2 % и составила на конец отчетного периода 6738 тыс. руб., в том числе величина внеоборотных активов уменьшились на 28,5% или на 1471 тыс. руб., а доля оборотных активов увеличилась на 69,3% или на 1249 тыс. руб.

Положительной оценки заслуживает увеличение:

- денежных средств предприятия на 19 тыс. руб.;

- увеличение запасов на 67,8% (772 тыс. руб.).

А также отсутствие у предприятия убытков.

Отрицательным моментом является:

- рост дебиторской задолженности на 69,1% (на 452 тыс. руб.);

- увеличение кредиторской задолженности на 78,3% (1609 тыс.р.)

- уменьшение основных средств на 28,7 % (на 1471 тыс. руб.).

Важное значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей. Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей.

Таблица 4

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Альянс»

Рис. 3. Удельный вес статей баланса ООО «Альянс»

Вертикальный анализ показал, что на данном предприятии снижается доля внеоборотных активов (на 19,39 %) и соответственно увеличивается доля оборотных активов (на 19,39 %). Увеличение доли оборотных средств говорит:

1) о том, что сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств;

2) об отвлечении части оборотных активов на кредитование (авансирование) покупателей готовой продукции (работ, услуг), что связано с их иммобилизацией в дебиторскую задолженность. В рассматриваемом ООО «Альянс» сложилась именно такая ситуация, так как доля дебиторской задолженности увеличилась на 7,03% (16,42-9,39), что нельзя признать оправданным. Исходя из данных баланса, рост дебиторской задолженности произошел по расчетам с покупателями и заказчиками;

3) о сокращении производственного потенциала предприятия (износ оборудования и других основных средств)

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как отрицательный момент финансовой устойчивости предприятия увеличение кредиторской задолженности с 29,54 % до 54,39 %, это может быть одной из причин финансовой неустойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли 9,64% можно рассматривать как источник пополнения оборотных средств.

Рис. 4. Удельный вес статей баланса ООО «Альянс»

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их базе составляется сравнительный аналитический баланс.

Сравнительный аналитический баланс

В сравнительный аналитический баланс включаются основные группы статей его актива и пассива. Он характеризует как структуру данной формы бухгалтерской отчетности, так и динамику ее показателей. С помощью аналитического баланса систематизируются предыдущие расчеты показателей.

Из сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия. К ним относятся:

1) общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса на начало и конец отчетного периода. По данным анализирующего баланса стоимость имущества ООО «Альянс» снизилась на 222 тыс. руб. (6738-6960) или на 3,19%;

2) стоимость иммобилизованного имущества, равного итогу первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы». В нашем случае стоимость внеоборотных активов снизилась на 1471 тыс. руб. (3658-5129) или на 28,68%;

3) стоимость мобильных (оборотных) активов. В исследуемом ООО «Альянс» она увеличилась на 1249 тыс. руб. (3051-1802) или на 69,31%;

4) стоимость материально-производственных запасов 9 сырья и материалов, незавершенного производства. Готовой продукции и товаров для перепродажи, товаров отгруженных). Их величина по ООО «Альянс» увеличилась на 772 тыс. руб. (1909-1137) или на 67,9%;

5) объем собственного капитала предприятия (раздел 3 баланса). Его сумма за отчетный год снизилась на 1831 тыс. руб.(3073-4904) или на 37,34 %;

6) величина заемных средств, равная сумме итогов между разделами 4 и 5 баланса. По анализируемому ООО «Альянс» данная сумма выросла на 1609 тыс. руб. (3665-2056) или на 78,26%; объем собственных средств в обороте, равный разнице итогов между разделами 2 и 5 баланса. На начало отчетного периода недостаток собственных средств в обороте составлял –254 тыс. руб. (1802-2056), а на конец отчетного периода –614 тыс. руб. (3051-3665). Произошло снижение показателя на 868 тыс. руб. (-614-254), данный факт свидетельствует об ухудшении финансового положения ООО «Альянс».

Таблица 5

Анализ структуры имущества предприятия и источников его образования

Как видно из таблицы, имущество (активы) предприятия за отчетный период уменьшились на 222 тыс. руб., т.е. на 3,19 %. На уменьшение активов повлияло снижение стоимости недвижимого имущества на 28,77%. Положительной характеристикой платежеспособности предприятия является рост ликвидных активов на 64,37 %.

Анализируя пассив баланса, можно сделать вывод, что на начало отчетного периода главным источником образования имущества предприятия был собственный капитал, а концу периода данного источника финансирования оказалось недостаточно для деятельности предприятия, поэтому значительно выросла доля заемных средств на 78,26 % (на 1609 тыс. руб.) Доля собственного капитала при этом снизилась на 37,34 % (на 1831 тыс. руб.). Но в этом отношении работу предприятия можно оценить в определенной степени положительно, так как заемные средства состоят только из краткосрочных обязательств, что свидетельствует о том, что предприятие обходится без долгосрочных вложений, т.е. работает стабильно.

Для оценки производственного потенциала рассматривается совокупность отдельных финансовых показателей, характеризующих имущественное положение предприятия, и исчисляется ряд специальных коэффициентов. Организацию этого анализа можно представить в следующем виде:

Рис. 5. Схема оценки производственного потенциала

Таблица 6

Наличие, динамика и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества, (тыс. руб.)

Удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества предприятия снизился на 7,43.

Таблица 7

Таблица коэффициентов, характеризующих физическое состояние основных средств предприятия

Расчет размера собственных оборотных средств предприятия на начало и конец года.

Таблица 8

Оценка финансового потенциала, (тыс. руб. )

Собственные оборотные средства предприятия на начало периода составляли –254 тыс. руб., на конец периода составили –614 тыс. руб., таким образом уменьшаются на 360 тыс. руб.

Таблица 9

Источники формирования материально-производственных запасов предприятия на начало и конец года (тыс. руб.)

Таблица 10

Степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов, (тыс. руб.)

Произведенные расчеты показывают, что на данном предприятии не хватает ни собственных оборотных средств, ни источников формирования материально-производственных запасов.

Таблица 11

Экономические показатели, характеризующие экономический потенциал и результаты хозяйственно-финансовой деятельности предприятия в 2009г.

Оценивая имущественное положение предприятия можно сказать, что более половины его активов (54,3 %) составляют основные средства, что говорит о достаточно широкой производственной базе предприятия.

Коэффициент износа 0,64 показывает, что основные средства имеют износ 69% и на 31% годны к эксплуатации.

О не устойчивом финансовом положении предприятия говорит тот факт, что величина собственных средств составляет всего 45,6 %.

Коэффициент покрытия (общий) или коэффициент текущей ликвидности, равный 0,91, говорит о не высоком уровне платежеспособности предприятия и показывает, что на 1 руб. текущих обязательств приходится 0,81 руб. текущих активов.

Отсутствие долгосрочных заемных средств в общей сумме источников говорит о том, что руководство предприятия изыскивает возможности обходиться собственными средствами и краткосрочными займами, что положительно характеризует управленческую деятельность руководителей.

Коэффициент покрытия запасов показывает, что на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1,96 руб. стоимости запасов, что также положительно для предприятия, так как запасы покрывают краткосрочные обязательства.

Особенно нужно отметить как положительный итог работы предприятия отсутствие «больных» статей в отчетности.

Оценивая результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, нужно сказать, что в отчетном периоде оно получило прибыль больше на 95 тыс. руб., чем в предыдущем году, которая составила 110 тыс. руб., однако это недостаточный уровень прибыли, о чем свидетельствуют показатели: общей рентабельности 1,6 %.

Рассчитанные сравнительные показатели темпов роста показывают, что за отчетный период выручка возросла на 27,92 %, прибыль на 633,33 %, авансированный капитал на 27,3 %, что свидетельствует о тенденции расширения деятельности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов, равный 2,6, показал, что за анализируемый год полный цикл производства обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, совершился 2 раза, что для данного предприятия весьма значительно.

Продолжительность операционного и финансового цикла по расчету составила 67 дней. Сокращение времени оборота приведет к высвобождению средств из оборота, а его увеличение к дополнительной потребности в оборотных средствах.

Коэффициент погашения дебиторской задолженности достаточно высок и равен 8,04 раза, что является положительным фактором для дальнейшей деятельности предприятия.

Оценивая эффективность использования экономического потенциала, можно сделать вывод, что руководство предприятия эффективно оперирует собственными капиталом (8,0%), и эта тенденция прослеживается на продолжении всего анализа. Анализированный же капитал имеет более низкий показатель доходности (2,3 %).

Таблица 12

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: