Инвестиционные ресурсы: понятие, принципы формирования, цели и задачи управления

Классификация форм инвестиций

Инвестиции в объекты предприним деятельности осуществл в различных формах.

1) По объектам вложений средств:

- реальные И. - вложения средств в реальные активы – как мат, так и немате.

- финансовые И. - вложения средств в разл финанс инструменты (активы), среди которых наиболее значимую долю занимают вложения в ценные бумаги.

2) По характеру участия в инвестировании:

- прямые И- непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств.

- непрямые И. - инвестирование, опосредуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками).

3) По периоду инвестирования:

- краткосрочные И. - вложения капитала на период не более 1 года (например, краткосрочные депозитные вклады).

- долгосрочные И. - вложение капитала на период свыше 1 года ( - 1-2 года; - 2-3 года; - 3- 5 лет; - свыше 5 лет).

4) По формам собственности инвесторов:

- частные И. - вложения средств, осуществл. гражданами, а также предприятиями негосударств форм собственности.

- государственные И. - вложения, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов, и заемных средств, а также гос предприятиями и учреждениями за счет собственных и заемных средств.

- иностранные И. - вложения, осуществляемые иностр гражданами, юр лицами и государствами.

- совместные И.- вложения, осуществл субъектами данн страны и иностр государств.

5) По региональному признаку:

- И. внутри страны (снутренние И.) - вложение средств в объекты инвестирования, размещенные в территориальных границах данной страны.

- И. за рубежом (зарубежными И.) - вложения средств в объекты инвестирования, размещенные за пределами территориальных границ данной страны.

Цель и задачи управления инвестициями. Функции управления инвестициями.

Управление инвестициями (инв менеджмент) - процесс управления всеми аспектами инвест деятельности фирмы.

Цель управления инвестициями - обеспечение наиболее эффективн путей реализации инвестиц стратегии фирмы на отдельных этапах ее развития.

Задачи управления инвестициями:

1) Обеспечение высоких темпов экон развития фирмы за счет эффективн инвест деятельности.

2) Обеспечение максимизации доходов (прибыли) от инвестиционной деятельности.

3) Обеспечение минимизации инвестиционных рисков.

4) Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности фирмы в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

5) Изыскание путей ускорения реализации инвестиционных программ.

Функции управления инвестициями:

1. Исследование внешней инвестиционной среды и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка.

2. Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности фирмы.

3. Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов компании.

4. Поиск и оценка инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и отбор наиболее эффективных из них.

5. Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов и отбор наиболее эффективных из них.

6. Формирование инвестиционного портфеля и его оценка по критериям доходности, риска и ликвидности: - отбор для непосредственной реализации инвестиционных проектов и финансовых инструментов; - оптимизация пропорций между реальными и финансовыми инвестициями; 3) оценка ликвидности портфеля.

7. Текущее планирование и оперативное управление реализацией отдельных программ и проектов: - разработка календарных планов реализации отдельных инвестиционных проектов; - разработка бюджетов этих проектов.

8. Организация мониторинга реализации отдельных инвестиционных программ и проектов.

9. Подготовка решений о своевременном выходе из неэффективных инвестиционных проектов (продажа отдельных финансовых инструментов) и реинвестировании капитала.

Инвестиционный климат: составляющие и параметры оценки

Инвестиционный климат- сложная качественная характеристика, которая отражает совокупность макроэкон условий, внутр и внешн факторов, влияющих на предпочтение инвестора в выборе объекта инвестирования и территориальном распределении капитала.

По признаку масштабов выдел. инвестиц климат страны и региональн инвестиц климат.

Для получения оценки степени благоприятности инвестиц климата учитываются внешние и внутренние факторы, влияющие на различные аспекты инвестирования.

Внешние факторы:

• уровень стабильности соц-полит ситуации в стране и прогноз его изменения;

• уровень прогрессивности национального законодательства;

• емкость внутреннего рынка и степень конкуренции;

• менталитет населения и национальные ценности.

Внутренние факторы:

• эффективность деят-сти субъектов хозяйств-я (норма прибыли на вложенн капитал);

• приемлемая мера производств и финанс риска в хоз деятельности предприятий с разл отраслевой принадлежностью;

• уровень квалификации персонала предприятий, реализующих инвестиц проекты и т. д.

Для общей оценки регионального инвестиционного климата использ следующие основные характеристики:

• наличие достаточного для реализации инвестиций природно-ресурсного потенциала;

• величина производственного, финансового и инновационного потенциала региона;

• особенности региональной экономической политики.

Методическая оценка параметровпроводится по качественным показателям, величина или уровень которых выбирается инвестором в зависимости от его предпочтений.

Производственный потенциалопределяется по:

• отраслевому многообразию региона;

• по структуре выпуска продукции региона.

Оценка финансового потенциаласвяз с решением проблемы формирования инвестиц ресурсов.

Инновационный потенциалпоказывает способность экон субъектов региона выдвигать на рынок новшества, обладающие коммерческой ценностью. Оценка ведется по таким показателям, как:

• наличие научных организаций, способных оказать научное сопровождение инвестиции, вкладываемой в инвестиционный объект;

• наличие, статус и профиль учреждений образования, которые проводят научные исследования и осуществляют подготовку специалистов;

• наличие венчурных фондов или фондов инновационного развития.

Общая оценка инвестиц климата ориентир на усредненного инвестора, который в зависимости от склонности к риску руководствуется качественной характеристикой «благоприятный – неблагоприятный» для инвестора.

В оценке благопр инвестиц климата важн значение имеет присвоенный стране суверенный долгоср кредитный рейтинг. Присвоение данного рейтинга осуществляется только организациями, имеющими статус междунар финанс консультанта, и с согласия Правительства страны. Наиболее авторитетными и известными из числа подобных организаций являются агентства Мудис (Mood's) и Стэндарт энд Пурз (Standard&Poor's).

Инвестиционные ресурсы: понятие, принципы формирования, цели и задачи управления

Инвестиционные ресурсы предприятия – это капитал в денежной и материальной формах, который формируется предприятием из внутренних и внешних источников и направляется на финансирование инвестиционных проектов, т.е. на приобретение активов, необходимых для организации производственного процесса.

Источники формирования инв.ресурсов:

1) собственные (чистая прибыль, амортизац отчисления),

2) заемные (долгосрочн кредитные обязательства, лизинг - долгоср кредит, предоставляемый в натур форме и погаш в рассрочку, селенг - передача собственником прав по пользованию и распоряж его имуществом за определенную плату),

3) привлеченные(акции, взносы).

Принципы формирования инвестиц ресурсов:

- непрерывность формирования инвестиц ресурсов - пост контроль над показателями инвест привлекательности и кредитоспособности предприятия для привлечения капитала в перспективе, накопление внутренних инвестиционных ресурсов;

- сбалансированность формирования инвестиц ресурсов - синхронность поступления инвестиц ресурсов с плановыми инвестиц затратами;

- срочность предоставления инвестиц ресурсов - контроль над своевременностью возврата привлеченного капитала, показателями платежеспособности предприятия;

- возвратность инвестиц ресурсов - оценка предприятием возможности погасить задолженность перед инвесторами и кредиторами по привлеченному капиталу;

- платность привлечения инвестиц ресурсов - выплата владельцам капитала процентов либо дивидендов.

Цель управления формированием инвестиц ресурсов предприятия - удовлетворение потребности предприятия в активах для осуществления хоз деятельности в условиях оптимальной структуры инвестиц ресурсов.

Задачи управления формированием инвестиц ресурсов предприятия:

- обеспечение инвестиц ресурсами в плановом объеме в соответствии с задачами инвестиц деятельности;

- оптимизация структуры инвестиц ресурсов по критериям их стоимости и риска неплатежеспособности;

- минимизация затрат по формированию инвестиц ресурсов из различных источников (выбор кредиторов и инвесторов, условий предоставления инвестиц ресурсов – ставки процента, срока, способа погашения задолженности);

- обеспечение эффективного использования инвестиц ресурсов (минимизация запаса ликвидности; выбор наиболее эффективных инвестиционных проектов);

- своевременное погашение основного долга и процентов (дивидендов) по привлеченному капиталу.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: