|
Рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости
Таблица 4
Коэффициенты финансовой устойчивости и способы их расчета
Наименование показателя
| Способ расчета
| Нормальное ограничение
| Пояснения
|
|
|
|
|
| 1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
| У1 = (Заемный капитал): (Собственный капитал)
| У1 = (с. 590 + с. 690): (с. 490)
| Не выше 1.5
| Показывает, сколько организация привлекла заемных средств на 1 руб.
вложенных в активы собственных средств
| 2. Собственный капитал в обороте (собственный оборотный капитал, собственные оборотные средства)
| У2 = (Капитал и резервы + Доходы будущих периодов -Расходы будущих периодов - Задолженность учредителей по взносам в УК) - (Внеоборотные активы)
Или упрощенно (Капитал и резервы) - (Внеоборотные активы)
| У2=(с.490 + с. 640 + с. 650-с. 244)-с. 190
Или упрощенно У2 = с. 490-С.190
| Увеличение показателя является положительной тенденцией
| Нулевое или отрицательное значение показателя свидетельствует, что все оборотные (м.б. и часть внеоборотных) активы, сформированы
за счет заемных источников (средств)
| 3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
| УЗ = (Собственный капитал -
Внеоборотные активы): (Запасы t НДС)
| УЗ=1С. 490-с. 190):
(с. 210 +с. 220)
| Увеличение показателя
рассматривается как положительная тенденция
| Показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов
| 4. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала)
| У4 = (Собственный капитал): (Валюта баланса)
| У4 = с. 490 : с. 700
| 0,4 < У4 < 0.6
| Соизмеряет собственный капитал со всеми источниками финансирования
| 5. Коэффициент финансирования
| У5= (Собственный капитал; (Заемный капитал)
| У5 = (с 490) (с. 590 + с. 690)
| У5>07
оптимальное значение У4 = 1.5
| Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств
| 6. Коэффициент финансовой устойчивости
| У6 = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) : (Валюта баланса)
| У6 = (с. 490 + с. 590) (с. 190 + с. 290)
| У6>0,6
| Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
| 7. Коэффициент маневренности
| У7 = (Собственный капитал -Внеоборотные активы): (Собственный капитал)
| У7 = (С. 490-с. 1901 (с. 490)
| Высокие значения У7 положительно характеризуют финансовое состояние
Рекомендованное значение 0.2-0.5
| Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, т. е. находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом
| 8. Коэффициент иммобилизации
| У8 = (Внеоборотные активы) (Оборотные активы)
| У8= (с. 190): (с. 290)
| Данный показатель отражает, как правило, отраслевую специфику фирмы
| Характеризует соотношение постоянных и текущих активов
|
• период оборота - средний срок, за который возвращаются вложенные в хозяйственную деятельность организации денежные средства.
В табл. 10.20 представлены наиболее распространенные в аналитической работе коэффициенты деловой активности. При расчете указанных коэффициентов необходимо учесть следующее.
1. Все показатели бухгалтерского баланса, которые содержат слова «средняя, среднегодовая», определяются по формуле средней арифметической:
Средняя величина актива = (Онач + Окон ) / 2,
где Оначи Окон - величина актива на начало и конец анализируемого периода соответственно.
2. Показатель «Выручка от продажи» содержится в Ф. 2 (строка 010).
Рассчитать коэффициенты деловой активности
Таблица 5
Коэффициенты деловой активности и способы их расчета
Наименование показателя
| Способ расчета
| Пояснения
|
|
|
|
| Общие показатели оборачиваемости
|
| 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (peсурсоотдача). оборотов
| Д1 = (Выручка от продажи): (Среднегодовая стоимость активов)
| Д1 = (с. 010. ф. 2) :(с. 190 +с 290. ф. 1)
| Характеризует эффективность использования имущества
| 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов
| Д2 = (Выручка от продажи): (Среднегодовая стоимость оборотных активов)
| Д1 = (с. 010, ф.2) / (с.290,ф 1)
| Характеризует скорость оборота всех оборотных средств (материальных и денежных)
| 3. Коэффициент отдачи нематериальных активов, оборотов
| Д3 = (Выручка от продажи): (Средняя стоимость нематериальных активов)
| Д3= (с. 010. ф 2) / (с. 110. ф 1)
| Характеризует эффективность использования нематериальных активов
| 4. Фондоотдача, оборотов
| Д4 = (Выручка от продажи): (Среднегодовая стоимость основных средств)
| Д4 = (с. 010, ф. 2) / (с. 120. ф .1)
| Характеризует эффективность использования основных средств предприятия
| 5. Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов
| Д5 = (Выручка от продажи): (Средняя стоимость собственного капитала)
| Д1 = (с. 010, ф. 2) / (с.490,ф.1)
| Характеризует скорость оборота собственного капитала. Показывает сколько выручки (руб.) приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала
|
| Показатели управления активами
| 6. Оборачиваемость материальных средств (запасов), в днях
| Д6 = (Средняя стоимость запасов х Т): (Выручка от продажи)
| Д6 = (с. 210. ф.1)хТ / (с. 010, ф. 2)
| Показывает, за сколько дней (в среднем) оборачиваются запасы в анализируемом периоде
| 7. Оборачиваемость денежных средств, в днях
| Д7= (Средняя стоимость денежных средств х Т) (Выручка от продажи)
| Д7=(с. 260, ф.1) х Т / (с. 010. Ф- 2)
| Показывает срок оборота денежных средств
| 8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, оборотов
| Д8 = (Выручка от продажи): (Средняя стоимость дебиторской задолженности)
| Д8=(с. 010. ф. 2) / (С- 230 или с. 240. ф.1)
| Показывает количество оборотов средств, находящихся в дебиторской задолженности
| 9. Срок погашения дебиторской задолженности, в днях
| Д9 = (Средняя стоимость дебиторской задолженности хТ): (Выручка от продажи)
| Д9 = (с. 230 или с. 240. ф. 1) х Т / (с. 010. ф. 2)
| Показывает, за сколько дней (в среднем) погашается дебиторская задолженность предприятия
| 10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов
| Д10 = (Выручка от продажи): (Средняя стоимость кредиторской
задолженности)
| Д10 = (с. 010. ф.2)/ (с. 620, ф .1)
| Показывает, расширяется или снижается коммерческий кредит, предоставляемый предприятию (т. е. предоставленные отсрочки по оплате ТМЦ, работ, услуг)
| 11. Срок погашения кредиторской задолженности, в днях
| Д11 = (Средняя стоимость кредиторской задолженности х Т) : (Выручка от продажи)
| Д11 = (с. 620, ф.1) х Т/ (с. 010. ф.2)
| Показывает средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам
|
3. Продолжительность одного оборота (в днях) = (Длительность анализируемого периода, в днях) / (Коэффициент оборачиваемости актива, в оборотах).
Рассчитать показатели рентабельности
Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. При расчете коэффициентов рентабельности для оценки экономического эффекта можно сопоставлять размер полученной прибыли с величиной ресурсов или затрат. Но целесообразнее соотносить прибыль не только с ресурсами (затратами), но и с совокупным доходом в виде выручки от текущей деятельности. В этом случае возникает две группы показателей:
• показатели, где базовым элементом (знаменателем коэффициента) выступает выручка от продаж (см. стр. 010 ф. № 2);
• показатели, где базовым элементом (знаменателем коэффициента) выступает стоимостная оценка ресурса (см. стр. 300 или стр. 490 ф. № 1) или затрат (см. стр. 020, 030, 040 ф. № 2).
Наиболее распространенные в аналитической работе коэффициенты, характеризующие рентабельность (прибыльность), а также способы их расчета на основе форм отчетности (ф. № 1 и ф. № 2) представлены в табл. 6.
При этом следует помнить, что показатель «Выручка от продаж», указанный в форме № 2 по стр. 010, не содержит налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей, которые получило предприятия в составе валовой выручки.
Таблица 6
Коэффициенты рентабельности и способы их расчета
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|