Оценить финансовую устойчивость
ОЦЕНКА БИЗНЕСА
Задания и методические материалы к контрольной работе для студентов заочной формы обучения по специальностям:
06.04.00 – "Финансы и кредит"
ЧЕЛЯБИНСК 2012
Общие указания
Контрольная работа должна выполняться по данным реального предприятия за два отчетных периода (например, аналогичные кварталы или полугодия двух смежных лет, либо годовые данные по этим периодам).
Контрольная работа выполняется студентами заочной формы обучения по специальностям "Финансы и кредит" и "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" по следующим заданиям:
Основные источниками информации годовая отчетность:
• бухгалтерский баланс (форма № 1),
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2),
• отчет об изменениях капитала (форма № 3),
• отчет о движении денежных средств (форма № 4),
• приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5),
• пояснительная записка,
• аудиторское заключение.
Для анализа могут привлекаться данные статистического учета, представленные в унифицированных формах федерального государственного наблюдения, которые введены в действие с 01.01.98 г.:
• форма №П-1 «Сведения о производстве, отгрузке товаров и услуг»,
• форма №П-2 «Сведения об инвестициях»,
• форма №11-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»,
• форма №П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников».
Другая информация — различные нормативно-правовые акты, действующие на момент анализа:
• среднеотраслевые показатели деятельности предприятия,
• аналитические относительные показатели предприятий-конкурентов,
• нормы и нормативы, установленные законодательством РФ,
• нормы и нормативы предприятия,
• внутренняя оперативная информация о договорных обязательствах и их выполнении.
Контрольная работа выполняется либо в тетради, либо на сброшюрованных листах формата А-4 с приложением заполненных форм отчетности и списком использованной литературы.
Задания к контрольной работе.
1. Дать общую характеристику предприятия: год создания, организационно-правовая форма, отраслевая принадлежность, вид деятельности, ее масштабы, основные потребители продукции и другие сведения.(Примечание: название предприятия в интересах его собственников и руководителей может быть изменено на любое другое (условное).
2. По данным финансовой отчетности рассчитать ликвидность баланса предприятия
3.Рассчитать финансовые коэффициенты платежеспособности
4. Рассчитать показатели деловой активности
5. Оценить финансовую устойчивость
6. Рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости
7. Рассчитать коэффициенты деловой активности
8. Рассчитать показатели рентабельности
9. Исчислить коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности
10. По результатам выполнения всех заданий, обобщите и сделайте выводы о перспективах развития предприятия.
11. Используя финансовую отчетность, оцените рыночную стоимость предприятия. При оценке использовать доходный подход, метод капитализации
Порядок выполнения контрольной работы
1. Дать общую характеристику предприятия: год создания, организационно-правовая форма, отраслевая принадлежность, вид деятельности, ее масштабы, основные потребители продукции и другие сведения.(Примечание: название предприятия в интересах его собственников и руководителей может быть изменено на любое другое (условное).
2. По данным финансовой отчетности рассчитать ликвидность баланса предприятия
Таблица 1
Активы предприятия и их расчет
Показатель
| Состав показателя
| Расчет показателя на основе строк баланса
| А1
| · Денежные средства
·Краткосрочные финансовые вложения
| Стр. 250 + стр. 260
| А2
| · Краткосрочная дебиторская задолженность
| Стр. 240
| А3
| · Запасы
· НДС по приобретенным ценностям
· Долгосрочная дебиторская задолженность
· Прочие активы, не вошедшие в предыдущие разделы
| Стр. 210 + Стр.220 + Стр. 230 + Стр. 270
| А4
| · Внеоборотные активы
| Стр. 190
|
Пассивы предприятия, в зависимости от сроков их оплаты (погашены), делят на следующие группы ( табл. 2):
Таблица 2
Пассивы предприятия и их расчет
Показатель
| Состав показателя
| Расчет показателя на основе строк баланса
| П1
| • Кредиторская задолженность
| Стр. 620
| П2
| • Краткосрочные заемные средства
• Задолженность участникам по выплате доходов
• Прочие краткосрочные обязательства
| Стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
| ПЗ
| ♦ Долгосрочные кредиты и займы
♦ Доходы будущих периодов
♦ Резервы предстоящих расходов и платежей
| Стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
| П4
| • Капитал и резервы (собственный капитал организации)
| Стр. 490
|
· П1 – наиболее срочные обязательства;
· П2 – краткосрочные пассивы;
• ПЗ — долгосрочные пассивы;
• П4 — устойчивые (постоянные) пассивы.
Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп показателей по активу и пассиву. Баланс признается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
АЗ ≥ ПЗ
А4 ≤ П4
Сопоставление данных о ликвидных средствах и обязательствах позволяет рассчитать следующие показатели:
• текущая ликвидность — показатель, характеризующий платежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) организации на ближайшее время:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2);
• перспективная ликвидность — показатель, характеризующий прогнозную платежеспособность:
ПЛ = АЗ – ПЗ.
3.Рассчитать финансовые коэффициенты платежеспособности
Финансовые коэффициенты платежеспособности представлены в табл.3.
Таблица 3
Финансовые коэффициенты платежеспособности
Наименование показателя
| Способ расчета
| Нормальное ограничение
|
|
|
| 1 Общий показатель платежеспособности
| Л1 = (А1 + 0.5А2 + О.ЗАЗ): (П1 + 0.5П2 + О.ЗПЗ)
| Л1 ≥ 1
| 2 Коэффициент абсолютной ликвидности
| Л2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) : Текущие обязательства
| Л2 = (с. 250 + с. 260): (с 610 +с. 620 +с. 630 + с.660)
| Л2 ≥ 0.1-0.7
| 3. Коэффициент «критической точки» (коэффициент быстрой ликвидности или срочной ликвидности)
| ЛЗ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность): (Текущие обязательства)
| ЛЗ =(с. 250 +с. 260 + с. 240):(С. 610 +с. 620 + с. 630 +с. 660)
| Не менее 1.0
| 4. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)
| Л4 = (Оборотные активы): (Текущие обязательства)
| Л4 = (с. 290) : (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)
| Не менее 2.0
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
| Л5 = (Медленно реализуемые активы): (Оборотные активы - текущие обязательства)
| Л5 = (с.210 + с.220 + с.230) : с.290 - с.610 - с. 620 - с. 630 - с. 660)
| Уменьшение показателя в динамике является положительным фактом
| 6. Доля оборотных средств в активах
| Л6 = (Оборотные активы): (Валюта баланса)
| Л6 = с. 290 : с.300
| Л6 ≥ 0,5
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (собственными источниками финансирования)
| Л7 = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) : (Оборотные активы)
| Л7 = (с. 490-с. 190) : с. 290
| Л7 ≥ 0,1(чем больше, тем лучше)
| 8. Коэффициент обеспеченности обязательств активами
| Л8 = (Оборотные активы + Внеоборотные активы): (Текущие обязательства + Долгосрочные обязательства)
| Л8 = (с. 190 + с. 290): (с 590 + с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)
| Увеличение показателя 8 динамике является положительным фактом
|
4. Рассчитать показатели деловой активности
Применение термина «деловая активность» в отечественной экономической литературе началось сравнительно недавно и его значение еще не устоялось. Но в контексте анализа финансово- хозяйственной деятельности под деловой активностью обычно понимают эффективность текущей производственной и коммерческой деятельности организации.
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных ею целей, что отражается в различных показателях. В финансовом аспекте деловую активность можно характеризовать двумя группами показателей:
1. Общие показатели оборачиваемости;
2. Показатели управления активами.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, может быть оценена следующими показателями:
• скорость оборота — количество оборотов, которое делает за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
Оценить финансовую устойчивость
Оценка финансовой устойчивостиСамым простым, но в то же время и самым приближенным способом оценки финансовой устойчивости является проверка соблюдения следующего соотношения:
Оборотные активы < Собственный капитал х 2 - - Внеоборотные активы
или
стр. 290 < стр. 490 х 2 - стр. 190
Наиболее точным способом оценки финансовой устойчивости является расчет коэффициентов, представленных в табл. 10.19.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|