Сделай Сам Свою Работу на 5

Оценить финансовую устойчивость





ОЦЕНКА БИЗНЕСА

Задания и методические материалы к контрольной работе для студентов заочной формы обучения по специальностям:

06.04.00 – "Финансы и кредит"

 

 

ЧЕЛЯБИНСК 2012

Общие указания

Контрольная работа должна выполняться по данным реального предприятия за два отчетных периода (например, аналогичные кварталы или полугодия двух смежных лет, либо годовые данные по этим периодам).

Контрольная работа выполняется студентами заочной формы обучения по специальностям "Финансы и кредит" и "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" по следующим заданиям:

Основные источниками информации годовая отчетность:

• бухгалтерский баланс (форма № 1),

• отчет о прибылях и убытках (форма № 2),

• отчет об изменениях капитала (форма № 3),

• отчет о движении денежных средств (форма № 4),

• приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5),

• пояснительная записка,

• аудиторское заключение.

Для анализа могут привлекаться данные статистического учета, представленные в унифицированных формах федераль­ного государственного наблюдения, которые введены в действие с 01.01.98 г.:



• форма №П-1 «Сведения о производстве, отгрузке товаров и услуг»,

• форма №П-2 «Сведения об инвестициях»,

• форма №11-3 «Сведения о финансовом состоянии организа­ции»,

• форма №П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников».

Другая информация — различные нормативно-правовые акты, действующие на момент анализа:

• среднеотраслевые показатели деятельности предприятия,

• аналитические относительные показатели предприятий-конкурентов,

• нормы и нормативы, установленные законодательством РФ,

• нормы и нормативы предприятия,

• внутренняя оперативная информация о договорных обяза­тельствах и их выполнении.

 

Контрольная работа выполняется либо в тетради, либо на сброшюрованных листах формата А-4 с приложением заполненных форм отчетности и списком использованной литературы.

 

Задания к контрольной работе.

1. Дать общую характеристику предприятия: год создания, организационно-правовая форма, отраслевая принадлежность, вид деятельности, ее масштабы, основные потребители продукции и другие сведения.(Примечание: название предприятия в интересах его собственников и руководителей может быть изменено на любое другое (условное).



2. По данным финансовой отчетности рассчитать ликвидность баланса предприятия

3.Рассчитать финансовые коэффициенты платежеспособности

4. Рассчитать показатели деловой активности

5. Оценить финансовую устойчивость

6. Рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости

7. Рассчитать коэффициенты деловой активности

8. Рассчитать показатели рентабельности

9. Исчислить коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности

10. По результатам выполнения всех заданий, обобщите и сделайте выводы о перспективах развития предприятия.

11. Используя финансовую отчетность, оцените рыночную стоимость предприятия. При оценке использовать доходный подход, метод капитализации

 

Порядок выполнения контрольной работы

 

1. Дать общую характеристику предприятия: год создания, организационно-правовая форма, отраслевая принадлежность, вид деятельности, ее масштабы, основные потребители продукции и другие сведения.(Примечание: название предприятия в интересах его собственников и руководителей может быть изменено на любое другое (условное).

2. По данным финансовой отчетности рассчитать ликвидность баланса предприятия

 

Таблица 1

Активы предприятия и их расчет

Показатель Состав показателя Расчет показателя на основе строк баланса
А1 · Денежные средства ·Краткосрочные финансовые вложения Стр. 250 + стр. 260
А2 · Краткосрочная дебиторская задолженность Стр. 240
А3 · Запасы · НДС по приобретенным ценностям · Долгосрочная дебиторская задолженность · Прочие активы, не вошедшие в предыдущие разделы Стр. 210 + Стр.220 + Стр. 230 + Стр. 270
А4 · Внеоборотные активы Стр. 190

 



Пассивы предприятия, в зависимости от сроков их оплаты (погашены), делят на следующие группы ( табл. 2):

Таблица 2

Пассивы предприятия и их расчет

Показатель Состав показателя Расчет показателя на основе строк баланса
П1 • Кредиторская задолженность Стр. 620
П2 • Краткосрочные заемные средства • Задолженность участникам по выплате доходов • Прочие краткосрочные обязательства Стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
ПЗ ♦ Долгосрочные кредиты и займы ♦ Доходы будущих периодов ♦ Резервы предстоящих расходов и платежей Стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
П4 • Капитал и резервы (собственный капитал организа­ции) Стр. 490

 

· П1 – наиболее срочные обязательства;

· П2 – краткосрочные пассивы;

• ПЗ — долгосрочные пассивы;

• П4 — устойчивые (постоянные) пассивы.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп показателей по активу и пассиву. Баланс признается абсолютно ликвидным, если выполняются следую­щие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

АЗ ≥ ПЗ

А4 ≤ П4

Сопоставление данных о ликвидных средствах и обязательст­вах позволяет рассчитать следующие показатели:

• текущая ликвидность — показатель, характеризующий пла­тежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) органи­зации на ближайшее время:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2);

• перспективная ликвидность — показатель, характеризую­щий прогнозную платежеспособность:

ПЛ = АЗ – ПЗ.

 

3.Рассчитать финансовые коэффициенты платежеспособности

Финансовые коэффициенты платежеспособности представлены в табл.3.

Таблица 3

Финансовые коэффициенты платежеспособности

 

Наименование показателя Способ расчета Нормальное ограничение
1 Общий показатель платежеспособности Л1 = (А1 + 0.5А2 + О.ЗАЗ): (П1 + 0.5П2 + О.ЗПЗ) Л1 ≥ 1
2 Коэффициент абсо­лютной ликвидности Л2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансо­вые вложения) : Текущие обязательства Л2 = (с. 250 + с. 260): (с 610 +с. 620 +с. 630 + с.660)   Л2 ≥ 0.1-0.7
3. Коэффициент «кри­тической точки» (коэф­фициент быстрой лик­видности или срочной ликвидности) ЛЗ = (Денежные средства + Краткосрочные финан­совые вложения + Крат­косрочная дебиторская задолженность): (Текущие обязательства)   ЛЗ =(с. 250 +с. 260 + с. 240):(С. 610 +с. 620 + с. 630 +с. 660)   Не менее 1.0
4. Коэффициент теку­щей ликвидности (ко­эффициент покрытия) Л4 = (Оборотные активы): (Текущие обязательства)   Л4 = (с. 290) : (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660) Не менее 2.0
5. Коэффициент манев­ренности функциони­рующего капитала Л5 = (Медленно реализуе­мые активы): (Оборотные активы - текущие обяза­тельства)   Л5 = (с.210 + с.220 + с.230) : с.290 - с.610 - с. 620 - с. 630 - с. 660)   Уменьшение показателя в динами­ке является положитель­ным фактом
6. Доля оборотных средств в активах Л6 = (Оборотные активы): (Валюта баланса) Л6 = с. 290 : с.300 Л6 ≥ 0,5
7. Коэффициент обес­печенности собственны­ми средствами (собст­венными источниками финансирования) Л7 = (Собственный капи­тал - Внеоборотные акти­вы) : (Оборотные активы) Л7 = (с. 490-с. 190) : с. 290 Л7 ≥ 0,1(чем больше, тем лучше)
8. Коэффициент обес­печенности обяза­тельств активами Л8 = (Оборотные активы + Внеоборотные активы): (Текущие обязательства + Долгосрочные обязатель­ства) Л8 = (с. 190 + с. 290): (с 590 + с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660) Увеличение показателя 8 динами­ке является положитель­ным фактом

 

 

4. Рассчитать показатели деловой активности

Применение термина «деловая активность» в отечественной экономической литературе началось сравнительно недавно и его значение еще не устоялось. Но в контексте анализа финансово- хозяйственной деятельности под деловой активностью обычно понимают эффективность текущей производственной и коммер­ческой деятельности организации.

Деловая активность проявляется в динамичности развития ор­ганизации, достижении поставленных ею целей, что отражается в различных показателях. В финансовом аспекте деловую актив­ность можно характеризовать двумя группами показателей:

1. Общие показатели оборачиваемости;

2. Показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, может быть оценена следующими показателями:

• скорость оборота — количество оборотов, которое делает за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

Оценить финансовую устойчивость

Оценка финансовой устойчивостиСамым простым, но в то же время и самым приближенным способом оценки финансовой устойчивости является проверка соблюдения следующего соотношения:

Оборотные активы < Собственный капитал х 2 - - Внеоборотные активы

или

стр. 290 < стр. 490 х 2 - стр. 190

Наиболее точным способом оценки финансовой устойчивости является расчет коэффициентов, представленных в табл. 10.19.

 

 








Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.