Сделай Сам Свою Работу на 5

Проблемы межд-й задолженности. Урегулир-е проблемы межд-го кризиса задолженности.





Одной из проблем функцион-я глобальной экономич-й системы явл-ся кризис междунар-й задолж-ти 80-90-х годов 20 века. Начало его- август 1982 г., когда Мексика объявила о приостановлении платежей по долгу, за ней последовали Бразилия, Аргентина, и другие латиноамериканские страны..

Виды внешней задолженности: 1)В завис-ти от срока платежа различают: капитальную (срок платежа не наступил), текущую (срок платежа наступает или уже наступил), просроченную. 2)В зав-ти от условий финанс-я внеш-я задолж-ть формируется: а)по займам на коммерч-х условиях, по льготным кредитам, займам межд-х организаций. 3)В зав-ти от срока: краткосроч-ю (до года), среднесроч-ю (до 5 лет), долгосрочную (свыше 10 лет). 4).В зав-ти от источника финанс-я выделяют: госуд-ю, частную, а также займы межд-х организаций.

Причины возникнов-я мирового долгового кризиса. Если в начале 70-х годов 20 века основная финанс-я помощь поступала в развивающиеся страны в виде экспортных кредитов и частных прямых инвестиций, то со второй половины 70-х годов резко выросла роль банковских кредитов. Кредиты направлялись на обслуживание нужд правительств развивающ-ся стран либо гос-х банков и компаний под правительств-е гарантии, что значительно обнадеживало ТНБ, которые активно кредитовали эти государства.



Резкий скачок цен на нефть в 1973г.способствовал увеличению дефицитов платежных балансов по текущим операциям стран, импортир-х нефть. С другой стороны дополнительный приток капитала в страны, импортир-е нефть не мог полностью использоваться, поэтому в избытке поступал на евровалютный рынок, где капиталы аккумулировались ТНБ и направлялись для кредитования в развив-ся страны.

Начало 80-х годов совпало с выплатой основной части задолж-ти развив-ся стран. Т.к. большая часть займов предоставлялась в Америк-х долларах, укрепление этой валюты в начале 80-х годов значительно увеличила платежи развив-ся стран по обслуживанию долга. Ухудшение мировой эконом-й конъюктуры в 1980-1982гг привело к сокращению мировой торговли и уменьшению спроса на товары в развивающихся странах.

В целом влияние долгового кризиса на развив-ся страны оказалось крайне негативным, т.к. затормозился эконом-й рост в этих гос-х. Проведение структурной перестройки оказалось невозможным из-за огранич-го финансир-я., привлекаемые рес-сы направлялись прежде всего на обслуживание внеш-го и внутр-го дефицитов; значительно сократились официальные золотовалютные резервы в развив-ся странах; в целях выравниванию платежного баланса развив-ся страны сокращали импорт, а это сдерживало рост производства и экспорта.



Реструктур-я задолж-ти- пересмотр сроков и поряда выплаты внеш-го долга..

Механ-м реструк-ии внеш-го долга вкл-т: 1)принятие страной заемщиком программы стабил-ии и эк реформы, поддерж-й МФК и Мировым банком с помощью концессио-х кредитов. 2)Согласие Париж-го клуба офиц-х кредиторов на реестр-ю долга. 3)Проведение страной-должником перегов-в с чпстными кредит-ми и странами… 4)списание на двухстор-й основе долгов, возник-х в рез-те получ-й офиц-й помощи.. 5)предостав-е новых концесс-х кредитов..

Меры реестр-ии долга: 1)перенос платежей: перенос всех плптежей по обслуж-ю задолж-ти (основ-го долга, процентов) на более поздний срок. 2)списание долга- применяется в том влучае, когда основ-е показатели, применяемые Мировым банком для оценки способности страны в обслуживании внеш-го долга, превышают критический уровень. В этом случае страна-должник рискует быть отстраненной от мирового рынка капиталов, а получение новых займов станет практически невозможным., 3)секъюритизация долга- переориентация с банк-го кредита на эмиссию ц.б., 4)обмен внешнего долга на акции корпотарив-го сектора- инвестор покуп-т со скидкой на вторич-м рынке ц.б. долг у комм-го банка. 5)выкуп долга. –использ-ся когда страна-должник обладает достаточными золотовалютными резервами или положительное сальдо платежного баланса с устойчивым экспортным трендом. В данном случае долги выкупаются со скидкой, то позволяет сравнить данную меру с частичным списанием..



Париж-й клуб: регулир-е межд-й зодолж-ти и провед-е с должниками перегов-в.

Лондон-й клуб: реструк-я частной задолж-ти. Меры: 1)выкуп частных долгов у ин-х банков со скидкой, 2)перенос платежей, 3)обмен внеш-х долгов на акции корпор-го сектора. 4)сокращ-я плптеж-й по обслуж-ю долга. 5)предостав-е новых займов.

 

10. Положит-е и отриц-е последствия глобализации финансовых ресурсов мира.

Процессы глобалз-ии проявл-ся в: расширении зарубеж-й сети представ-в банков, диверсиф-ии их д-ти, связаны с интернализ-й банков-го бизнеса.

Рез-ты глобализ-ии: усилилась интеграция фин-х рынков, возросла мобильность трудовых рес-в, мощное разв-е информац-х технол-й.

Положит-е влияние глобализ-ии: 1)свободный перелив рес-в ТНК и банков, 2)расшир-ся спрос на миров-х рынках, усилив-ся конкур-я на нац-х и мировых рынках, развив-ся информ-е технол-ии, происходит снижение стоимости финанс-х услуг.

Негативные послед-я глобализ-ии: усилив-ся нестабиль-ть нац-х фин-х рынков. Уменьш-ся степень влиян-я нац-х прав-в на среду национальных финансов. Динамика развития финансового капитала опережает рост реального капитала. Под давлением транснац-х структур происходит разрушение нац-го гос-го суверинитета, усиливается разрыв между богатыми и бедными странами. Основные выгоды от глобализации получают богатые страны.

Основную роль в развитии финансовой глобализации играют крупные финансовые корпоративные стр-ры (ТНБ, страховые, инвестиц-е фонды и компании, ТНК).

Глобализация явл-ся постоянно развивающимся процессом, каждому периоду периоду которого соотв-т свои специф-е черты и особ-ти проявления. Особую роль в развитии глобализации играет Интернет с помощью которого унифицир-ся «правила игры» на фин-х рынках, обеспечивается прозрачность экон-го простора.

 

11. Оффшорные центры, зоны свободной банковской деятельности, их харак-ка и задание.

Оффшорные зоны стали организов-ся в 70-е годы 20 столетия. Они привлекательны благоприятным валютно-финансовым режимом, высоким уров-м банк-й и коммер-й секретности, лояльностью гос рег-я. Оффшор-й банк-й бизнес- это особый банк-й бизнес кот-й осущ-ся в льготном налоговом, валютном, банковском и административном режимах. Учредители оффшор-х банков: ТНБ и ТНК кот-е использ-т преим-ва оффшоных зон в своей глобальной деятельности. Всего в мире насчитыв-ся около 3 десятков устойчивых и комплексных центров оффшорной деят-ти, а кол-во оффшор-х банков превышает тысячу. К числу стран, где уже давно функц-т оффшор-е компании относят-ся: Панама, Ирландия, Швейцария, Сингапур, Багамы, Гонконг и т.д. Использ-е оффшорных зон позволяет банкам оперативно размещать рес-сы, привлекаемые на мировых фин-х центрах, в филиалы и дочерние отделения, кот-е расположены на терр-х со льготным режимом налогообложения. Тем самым получаемая банковская маржа, определяемая как разница между процентами по депозитам и кредитам, оказывается еще больше, при этом прибыль от банковской деят-ти практически не облаг-ся налогами, т.к. регистрир-ся на оффшорных территориях. Деятельность оффшорного банка хар-ся: 1)он не работает с резидентами страны регистрации банка, 2)величина оплаченного уставного капитала, необходимая для регистрации банка, значительно меньше, чем в других странах. 3)налогообложение оффшорного банка минимальное. 4)нормы обязат-го резирвирования и прочие банк-е нормативы в оффш-х банках не такие строгие как в других странах. 5)полностью отсутствует валютный контроль по операциям вне страны.

Свободные банковские зоны- разновидность СЭЗ- ограниченная территория, городов, в котором действуют особые льготные экон-е условия для нац-х и иностранных предпринимателей, способств-е решению общеэкономических, внешнеторговых, валютно-финанс-х, научно-технич-х и социальных задач. Первоначально своб-е банк-е зоны появились в США (с 1981 года). Их можно рассматривать как структурную часть экспортных промышленных зон, в кот-х открываются филиалы иностранных банков, что позволяет промыш-м компаниям расположенным в зоне, пользоваться льготными кредитами.

Введение свобод-й банк-й зоны способств-т расширению новых источников финанс-я, снижению стоим-ти финансов и банков-х услуг. Их создание в мировой экономике содействует дальнейшей интернационализации банковского бизнеса, созданию межбанковского рынка.

 

12. Межд-е банки, их место и роль в мировой экономике.

Межд-е банки- особый тип банков, ставших основными центрами и посредниками в межд-м перемещении финанс-х ресурсов. Транснац-й капитал не смог бы стать самостоятельным элементом современного мирового хозяйства без соответст-й банковской системы. Существует 2 основных типа современных межд-х банков: ТНБ и МНБ. ТНБ- крупнейшее банковское учреждение универс-го типа, распологающее широко разветвленной и тесно интегрированной системой зарубежных предпр-й, контролирующие мировой финансовый рынок. МНБ- крупнейшие транснац-е банки, в кот-х междун-й явл-ся не только деят-ть, но и состав капитала и система управ-я. Под влиянием межд-й межотраслевой конкуренции происходит развитие сотрудничества между банками.

Распад колониальной системы, развитие концентрации и централизации банковского капитала, интернационализация хозяйст-х связей способствовали появлению нового типа межд-х банков. Эти банки теперь осуществляли поиски сферы приложения капитала, исходя из экономической конъюнктуры, значительно расширилось финансирование производственных и инвестиционных программ ТНК. В рез-те основными регионами, где получила значительное развитие деятельность новых банков, стали денежные рынки стран Западной Европы, США, Японии. Часть межд-х банков старого типа вошла в структуру депозитных и инвестиционных национальных учреждений, чем способствовал их развитию, т.е. имела накопленный опыт работы и обладала обширной заграничной филиальной сетью. Наличие зарубежной институциональной сети, перенос за национальные пределы осуществление активных и пассивных операций- основные черты, которые отличают крупный национальный банк от международного. При этом форсированный рост международных операций позволяет существенно укрепить позиции банка на национальном рынке.

Зависимость банков от международных операций можно определить с помощью 2 основных показателей: 1)доли активов и пассивов, связанных с междун-й деятельностью банков. 2)доли прибылей, получаемых банками от международной деятельности. Международная деятельность стала важной составляющей деятельности современных международных банков. Благодаря процессам сращивания банковских и промышленных монополий ТНБ достигли высочайшего уровня международной концентрации и централизации капитала, что позволяет им реально участвовать в экономическом разделе мирового финансового рынка.

Деятельность банков в современных условиях развития МЭО характер-ся:

1)банки осущ-т постоянный перелив финансовых ресурсов в соответствии с требованиями участников МЭО (из страны в страну, из одной функциональной системы в другую и т.д.)

2)банки способствуют перераспределению финансовых ресурсов, в соответствии с чем обеспечивается выравнивание нормы прибыли в различных секторах межд-й экономики.

3)перелив финансовых ресурсов обеспечивает непрерывность процесса производства в масштабах мирового хозяйства; создаются условия для расширения производства;

4)увеличиваются размеры накопления капитала, что способствует его концентрации и централизации.

5)создаются дополнительные возможности для эффективного размещения инвестиций.

 

 








Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.